Chỉ tiêu ĐVT Thực hiện năm 2008 Kế hoạch năm 2009 % Tăng trưởng Doanh thu Triệu đồng 430.427 470.000 109 Doanh thu
xuất khẩu
Triệu đồng 10.000 10.000 100
VAT Triệu đồng 3.100 5700 6000
Lợi nhuận Triệu đồng 13.124 13.703 105
Cổ tức % 18 18 100
Thu nhập bình quân
Triệu đồng 2,7 3 120
3.2. Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty trong thời gian tới công ty trong thời gian tới
3.2.1.Những nhân tố bên ngoài
Là một thực thể của nền kinh tế, hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty chịu tác động của rất nhiều nhân tố khác nhau.Phải kể đến trước tiên là nhân tố thuộc mơi trường bên ngồi cơng ty.
Nhân tố đầu tiên phải kể đến là sự tác động của khủng hoảng tài chính tồn cầu.Mặc dù là một nền kinh tế nhỏ song Việt Nam cũng không tránh khỏi những tổn thất nặng nề, tốc độ tăng trưởng của năm 2009 sẽ tiếp tục sụt giảm, ở mức 5%.Cuộc khủng hoảng này đặt ra thách thức lớn với doanh nghiệp vì sức cầu chung của nền kinh tế
giảm trong đó có cầu về nguyên liệu thuốc lá.Mặt khác, là một công ty có hoạt động xuất khẩu, sự biến động thất thường của giá ngoại tệ sẽ đem lai cho công ty những thiệt hại không nhỏ khi đánh giá lại chênh lệch ngoại tệ.
Nhân tố thứ hai là cơ chế chính sách của Nhà nước đối với hoạt động sản xuất và xuất khẩu thuốc lá.Thuốc lá là mặt hàng phải chịu cả thuế xuất khẩu và thuế tiêu thụ đặc biệt.Vì vậy, một chính sách thuế với mức thuế suất hợp lý có ý nghĩa rất lớn đối với hoạt động của công ty.Việc Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại thế giới, mở rộng quan hệ với nhiều quốc gia sẽ tạo điều kiện cho cơng ty xuất khẩu hàng hóa mà khơng phải nộp thuế hoặc chịu mức thuế suất thấp hơn.
Nhân tố thứ ba phải kể đến là bối cảnh phát triển chung của ngành mà doanh nghiệp hoạt động.Là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực nông nghiệp,đây lại là một lĩnh vực gặp nhiều khó khăn thách thức trong năm 2008.Thiên tai xảy ra hiếm thấy, đầu năm rét hại ở miền Bắc, mưa ngập úng ở Hà Nội và Bắc Bộ…Thêm vào đó là chi phí đầu vào tăng, tiêu thụ gặp khó khăn.Vốn đầu tư vào lĩnh vực này thấp, năm 2008 chỉ chiếm 0,4% so với GDP.Đây thực sự là một trở ngại lớn đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Nhân tố thứ tư tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty là sự hoạt động của thị trường tiền tệ và thị trường chứng khoán.Sự biến động liên tục của lãi suất khiến công ty phải thận trọng trong đầu tư và huy động vốn.Thêm vào đó, sự sụt giảm nghiêm trọng của thị trường chứng khoán khiến cơng ty khó khăn trong việc tăng vốn chủ sở hữu.Nó cũng tạo ra một áp lực lớn đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty vì cơng ty đã niêm yết cổ phiếu trên trung tâm giao dịch chứng khốn Hà Nội.
nước rất ít.Hiện tổng cơng ty thuốc lá Việt Nam có hai doanh nghiệp chế biến nguyên liệu là Công ty thuốc lá Ngân Sơn và công ty thuốc lá Hịa Việt .Từ năm 2004 trở về trước, Cơng ty chủ yếu cung cấp sản phẩm cho những bạn hàng quen thuộc là: công ty thuốc lá Thăng Long, cơng ty thuốc lá Sài Gịn, cơng ty thuốc lá Thanh Hóa. Từ năm 2005 đến nay, cơng ty mở rộng thi trường sang những công ty mới gia nhập Tổng công ty, những công ty thuộc Hiệp hội thuốc lá Việt Nam. Mục tiêu mà công ty hướng đến là thị trường nước ngồi thơng qua hoạt động xuất khẩu, do vậy những khó khăn mà cơng ty gặp phải rất lớn, đặc biệt là những thị trường khó tính như Châu Âu, Mỹ và những doanh nghiệp tại các quốc gia khác kinh doanh trong ngành nguyên liệu thuốc lá.
Mạng lưới các nhà cung cấp cho cơng ty.Cơng ty có mạng lưới chi nhánh rộng khắp trên toàn quốc để phát triển vùng nguyên liệu của mình song khi thu mua ngun liệu cơng ty vấp phải khó khăn trong việc cạnh tranh với tư thương.Nguyên liệu của công ty chủ yếu do nơng dân trồng và cung cấp.Chính vì vậy việc bị tư thương ép giá là điều dễ hiểu.
3.2.2.Những nhân tố thuộc về bản thân cơng ty
Vị trí địa lý: Cơng ty có văn phịng thứ hai đặt tại khu cơng nghiệp Tiên Sơn- Bắc Ninh, đây là một thành phố trẻ với khu cơng nghiệp mới, do đó cơng ty được hưởng chính sách ưu đãi từ địa phương gồm chính sách thuế và đất đai.Mặt khác, cơng ty cịn thiết lập mạng lưới chi nhánh rộng khắp tại các địa phương, các chi nhánh này vừa tiến hành thu mua nguyên liệu, vừa thực hiện đa dạng hóa sản phẩm.Điều này giúp cơng ty ổn định vùng nguyên liệu, nâng cao chất lượng nguyên liệu vì nguyên liệu được thu mua tại vùng và tiến hành các biện pháp bảo quản cần thiết.Song mạng lưới rộng gây khó khăn trong cơng tác quản lý và tăng chi phí vận chuyển, chi phí lưu kho.
Từ năm 2005 , cơng ty đã thực hiện cổ phần hóa, đây là một bước đột phá của lãnh đạo công ty nhằm tăng vốn, mở rộng quy mô hoạt
động của công ty, nâng cao thương hiệu, đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh.
Công ty đã niêm yết trên sàn giao dịch chứng khốn Hà Nội với mã chứng khốn NST.Đây chính là địn bẩy cho hoạt động của công ty.Việc cơng khai minh bạch tình hình tài chính là một sức ép lớn thúc đẩy cơng ty làm ăn có hiệu quả, giữ uy tín với các nhà đầu tư và các tổ chức tín dụng
Nguồn nhân lực của công ty dồi dào, nâng cao cả về chất và lượng.Nhân tố con người là nhân tố quan trọng và có ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh của cơng ty .Tuy nhiên cơng ty cấn có chính sách đãi ngộ hấp dẫn hơn nữa để giữ chân người lao động,đây là một nhân tố quyết định đến hiệu quả loại trừ những nhân tố tiêu cực khác.
3.3. Biện pháp tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của côngty. ty.
Việc tạo lập vốn SXKD là một nhiệm vụ hàng đầu khi một doanh nghiệp bắt đầu SXKD. Đặc biệt trong điều kiện cạnh tranh gay gắt của nền kinh tế thị trường thì việc tìm kiếm nguồn tài trợ cho nhu cầu vay vốn ngày càng khó khăn hơn. Địi hỏi doanh nghiệp phải có tiềm lực tài chính và uy tín nhất định.
Mỗi một loại hình doanh nghiệp khác nhau thì có hình thức huy động vốn khác nhau. Đối với công ty cổ phần Ngân Sơn , vốn kinh doanh được hình thành từ 4 nguồn, chúng ta xem xét thông qua số liệu biểu 10
Qua biểu 10 ta thấy vốn kinh doanh của cơng ty được hình thành từ 3 nguồn.
-Nợ phải trả.
-Vốn đầu tư của chủ sở hữu.
65 % cịn vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 35 %.Cơng ty có khả năng sử dụng vốn vay, đặc biệt là vốn phải trả lãi, vì phần lớn trong nợ phải trả là nợ ngắn hạn trong đó chiếm tỷ trọng tương đối lớn là vay ngắn hạn (49,12% trong tổng vốn lưu động), cịn khoản cơng ty chiến dụng được chỉ chiếm 24,75% trong tổng vốn lưu động.
Biểu 13 :Nguồn hình thành vốn kinh doanh của cơng ty
Chỉ tiêu
Cuối năm 2008 Cuối năm 2007 Chênh lệch 2008với 2007
ST (trđ) Tỷ trọn g (%) ST (trđ) Tỷ trọn g (%) (+-) tuyệt đối Tỷlệ % (+-) -Tổng số vốn SXKD +Nợ phải trả +Vốn CSH .VĐTCSH .Vốn tự bổ sung 211.305,7 9 136.465,8 5 74.839,94 39.131,33 35.708,6 100 65 35 52,3 47,7 170.185,2 4 122.771,0 3 47.414,21 30.331,33 16.811,2 100 72 28 64 36 +41.120,5 5 +13.694,8 2 +27.425,7 3 + 8.800 + 18.897,4 +24 +11,1 5 +58,7 6 +18,5 5 +112, 4
Để có được nguồn vốn kịp thời đáp ứng nhu cầu XSKD thì cơng ty cần có biện pháp đối với riêng từng nguồn vốn huy động, cụ thể là:
Đối với nguồn vốn tín dụng: Hiện tại cơng ty có quan hệ vay vốn
với ba ngân hàng là ngân hàng công thương chi nhánh Đông Anh, ngân hàng ngoại thương Bắc Ninh và Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nơng thơn Lạng Sơn.Trong đó, khoản vay của ngân hàng
cơng thương Đơng Anh là khoản vay ngắn hạn để bổ sung VLĐ, hình thức vay tín chấp với hạn mức 90 tỷ đồng.Do đó, cơng ty phải đảm bảo khả năng thanh tốn để chi trả đúng hạn và giữ chữ tín với ngân hàngHoạt động của cơng ty mang tính thời vụ cao nên khi lập hợp đồng tín dụng cần xem xét kỹ thời hạn thanh toán và thời điểm trả nợ để đảm bảo tính thanh khoản của hàng tồn kho.Khoản vay của ngân hàng nơng nghiệp Lạng Sơn là hình thức bảo đảm bằng tài sản hình thành từ vốn vay nên cơng ty cần xây dựng kế hoạch kinh doanh và đầu tư có hiệu quả,đảm bảo làm ăn có lãi để tạo niềm tin với ngân hàng.
Đối với nguồn vốn tạm thời chiếm dụng được:Năm 2008, khoản
chiếm dụng chủ yếu của công ty là trả trước của người mua, phải trả nội bộ.Đây là hai nguồn chiếm dụng tốt, công ty nên tận dụng.Để tăng khoản trả trước của người mua phải mở rộng quan hệ khách hàng, sản xuất đúng theo cam kết.Khoản phải trả cho người bán phải xem xét kỹ chính sách tín dụng thương mại của họ để tính chi phí sử dụng tín dụng thương mại.Người bán là nông dân tại các vùng nguyên liệu thì khơng được nợ bởi đây là yếu tố quan trọng tạo cung.Người bán là các doanh nghiệp trong ngành thì nên tận dụng.Người bán là các cơng ty phân bón, thuốc trừ sâu,...phải yêu cầu nới rộng thời hạn và giá trị khoản nợ.
Đối với nguồn vốn chủ sở hữu :Trước xu thế kinh tế của năm 2009,
tốt nhất cơng ty nên bảo tồn vốn.Gia tăng trích lập các quỹ để đảm bảo an tồn cho tình hình tài chính.
Bên cạnh những nguồn vốn mang tính chất truyền thống, trong thời gian tới cơng ty cần tìm kiếm thêm những nguồn vốn khác.Sau đây xin đề xuất ba nguồn vốn mà cơng ty có thể huy động để tăng thêm vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình:
Nguồn vốn từ gói kích cầu 6 tỷ của chính phủ.Cơng ty nên tiếp
cận với khoản vay có sự hỗ trợ 4% về mặt lãi suất để giảm chi phí lãi vay của công ty.
Nguồn vốn liên doanh liên kết: Đây là hình thức huy động vốn
mang tính hai mặt.Một mặt nó đem lại doanh thu từ hoạt động tài chính khá lớn nếu làm ăn có hiệu quả nhưng cơng ty cũng phải gánh chịu rủi ro trong trường hợp làm ăn thua lỗ.Cơng ty cần tích cực tìm kiếm các cơ hội làm ăn, đặc biệt là cơ hội liên kết với đối tác nước ngồi có vốn lớn và hiệu quả sử dụng vốn cao.Tơn trọng ngun tắc “ cơng bằng, bình đẳng, cùng có lợi trong kinh doanh”.
Nguồn huy động trong công ty.Đây là nguồn vốn tiềm năng khá
dối dào nếu cơng ty có biện pháp huy động.Nên ấn định mức lãi suất cao hơn lãi suất huy động của ngân hàng và thấp hơn lãi suất cho vay bình quân của ngân hàng để khuyếnh khích cán bộ cơng nhân viên tích cực đóng góp.
3.4. Một số biện pháp tài chính chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần Ngân Sơn dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần Ngân Sơn
3.4.1. Thực hiện quản lý chặt chẽ các khoản phải thu
Quản lý nợ phải thu được xem là một nhân tố quan trọng đối với công ty bởi trong phần vốn lưu động cuối năm 2008 thì nợ phải thu chiếm đến 53,33%.Để quản lý tốt khoản mục này, công ty phải thực hiện đồng bộ các giải pháp sau:
Phân tích khách hàng:Cơng ty cần phân tích khách hàng để xác
định đối tượng bán chịu.Xem xét vị thế, uy tín của khách hàng là một cơng tác quan trọng để đề xuất chính sách bán hàng phù hợp, đặc biệt là những khách hàng nước ngồiTiếp tục thực hiện tốt cơng tác đánh giá khách hàng theo tiêu chuẩn ISO-9001. .Hiện tai những khách hàng lớn của công ty đều là những khách hàng lâu năm quen thuộc, do đó, trong năm tới cơng ty nên thường xuyên liên hệ và mở rộng quan hệ với những doanh nghiệp mới hay khách hàng mới.Đây là những khách hàng tiềm năng của công ty, giữ chân khách hàng cũ, thu hút khách hàng mới, cân bằng lợi ích của các bên.
Xác định chính sách bán chịu:Ngồi việc xác định tổng số nợ phải
thu, cơng ty cần xem xét chính sách bán chịu của mình.Qua nghiên cứu số liệu năm 2008 cho thấy, khoản phải thu của khách hàng
chiếm đến 53,3% vốn lưu động và tập trung vào một bộ phận khách hàng nên công ty không nên mở rộng việc bán chịu cho nhóm khách hàng này bởi vốn chiếm dụng quá lớn khiến công ty bị thiếu vốn lưu động. Đối với bộ phận khách hàng này công ty nên yêu cầu khách hàng ứng trước tiền theo tỷ lệ doanh thu. Nên mở rộng chính sách bán chịu đến những cơng ty mới với mức ưu đãi thấp hơn như các công ty thuốc lá miền Tây, các công ty mới gia nhập Hiệp hội thuốc lá Việt Nam.
Xem xét điều kiện thanh tốn hợp lý: Trên cơ sở phân tích khách
hàng, cơng ty xác định mức chiết khấu và thời hạn bán chịu cho từng đối tượng khách hàng.Hiện tại công ty áp dụng mức chiết khấu cố định cho mọi khách hàng.Việc đánh đồng khách hàng sẽ làm mất đi tác dụng của phân tích khách hàng.Do đó, cơng ty nên áp dụng mức chiết khấu lũy tiến theo nguyên tắc, khách hàng càng quen thuộc và có tổng khối lượng giao dịch lớn được chiết khấu nhiều hơn song mức chiết khấu tối đa không cao hơn lãi suất cho vay ngắn hạn bình quân của ngân hàng.Giới hạn này để đảm bảo lợi ích của cơng ty khơng bị ảnh hưởng vì VLĐ của cơng ty hình thành chủ yếu từ vay và nợ ngắn hạn.
3.4.2. Thực hiện tốt công tác dự báo, dự trữ hàng tồn kho, quản lý hệuquả vốn về hàng tồn kho. quả vốn về hàng tồn kho.
Đây là bộ phận chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng giá trị tài sản của công ty cũng như tài sản lưu động của công ty.Hơn nữa, đối với một công ty hoạt động trong lĩnh vực nơng nghiệp, tính chất mùa vụ chi phối rất cao thì cơng tác quản lý vốn về hàng tồn kho càng trở nên quan trọng.Để thực hiện tốt công tác này công ty cần xem xét các giải pháp sau:
Xác định đúng lượng hàng tồn kho dự trữ để tránh tình trạng thiếu nguyên liệu cho vụ sản xuất năm sau.Để xác định đúng nên lấy con số dự trữ bình quân là thương số của doanh thu thuần dự kiến và số vòng quay hàng tồn kho dự kiến.
Gia tăng trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho bởi bộ phận chủ yếu là thành phẩm và nguyên vật liệu.Trích lập để tránh rủi ro do:
+Giá thành phẩm biến động theo thị trường +Nguyên vật liệu hư hỏng do còn ở dạng thô
+Không thu mua được nguyên liệu do tư thương ép giá
Giảm thiểu lượng nguyên liệu tồn kho kém phẩm chất.Cơng ty hiện có năm chi nhánh đặt tại các vùng nguyên liệu nhằm mục đích thu mua ngun liệu tại gốc.Chính vì thế, cơng ty nên giao “ khốn” ngun liệu trực tiếp cho các chi nhánh nhằm nâng cao trách nhiệm và chất lượng hàng tồn kho Mặt khác, theo cán bộ kỹ thuật của cơng ty thì q trình phân cấp nguyên liệu đầu vào phần lớn là do con người thực hiện dựa trên kiến thức và kinh nghiệm bản thân nên rất mất thời gian và tính chính xác khơng cao.Do đó, trang bị một dây chuyền phân loại hiện đại là một việc làm cần thiết đối với công ty trong thời gian tới.
Việc đặt chi nhánh tại các vùng nguyên liệu sẽ giúp công ty chủ