2.2. Thực trạng thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng thương mại cổ phần Quân
2.2.2: Nội dung thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại ngân hàng thương mại cổ
cổ phần Quân Đội- PGD Phùng Hưng
Trên cơ sở các quy định của pháp luật về quản lý đầu tư xây dựng cùng với điều lệ hoạt động của ngân hang, các dự án của ngân hàng TMCP Quân Đội sử dụng nguồn vốn tự có và huy động hợp pháp từ các kênh của ngân hàng thì ngân hàng đều tự thẩm định. Mỗi dự án đầu tư ngân hàng thành lập một tổ thẩm định bao gồm nhân sự chính là các trưởng phịng ban và các cán bộ hỗ trợ cần thiết gắn với đặc thù của dự án.
2.2.2.1: Thẩm định khách hàng vay vốn tại ngân hàng TMCP Quân Đội- PGD Phùng Hưng
➢ Các thông tin về doanh nghiệp bao gồm:
Hồ sơ pháp lý: Điều lệ doanh nghiệp, biên bản họp nội bộ doanh nghiệp, giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, giấy chứng nhận đầu tư và các văn bản liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp.
Các báo cáo tài chính 3 năm gần nhất. Bảng tổng kết tài sản.
Tài liệu về dự án bao gồm: Bản thuyết minh dự án đầu tư.
Các hợp đồng về đấu thầu, hợp đồng giao đất, thuê đất, hợp đồng bảo đảm bằng bất động sản và các hợp đồng kinh tế khác có liên quan.
Các thuyết minh về cấp quyền sử dụng đất, khai thác tài nguyên, giấy phép xây dựng, giấy phép về bảo đảm an ninh, phịng chống cháy nổ, mơi trường và các văn kiện khác.
➢ Phân tích tài chính khách hàng: Một số chỉ tiêu phân tích tài chính khách hàng như:
Chỉ tiêu thanh khoản Nhóm chỉ tiêu hoạt động
Nhóm chỉ tiêu về cân nợ và cơ cấu tài sản, nguồn vốn ➢ Thông tin từ Internet:
Các số liệu thống kê về thị trường, giá cả sản phẩm, tình hình sản xuất, tốc độ tăng trưởng của ngành được cán bộ thẩm định khai thác qua Internet.
Ngoài ra cán bộ thẩm định cũng tham khảo trên Internet các tiêu chuẩn định mức kinh tế - kỹ thuật trên các trang chủ của các Bộ, Ngành liên quan đến dự án.
➢ Thông tin do cán bộ thẩm định tự khai thác từ các nguồn khác:
Thông tin về doanh nghiệp tư Trung tâm thông tin CIC của Ngân hàng Nhà nước.
Thông tin từ bạn hàng của doanh nghiệp.
Thơng tin từ các phịng nghiệp vụ khác trong ngân hàng, ngân hàng khác hay từ các mối quan hệ của cán bộ thẩm định.
2.2.2.2: Thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại ngân hàng TMCP Quân Đội- PGD Phùng Hưng
➢ Thẩm định về cơ sở pháp lý
Thẩm định hồ sơ pháp lý của khách hàng:
Sau khi tiếp nhận hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp, cán bộ thẩm định tiến hành kiểm tra, xem xét tài liệu, văn kiện trong hồ sơ để kiểm tra tính hợp pháp, mức độ đầy đủ và trung thực của các văn bản này. Các tài liệu cần có trong hồ sơ pháp lý của khách hàng vay vốn đã được đề cập trong phần các căn cứ thẩm định. Phương pháp thẩm định được sử dụng trong khâu thẩm định này là phương pháp thẩm định đưa vào so sánh đối chiếu, cụ thể là so sánh đối chiếu với các văn bản có trong hồ sơ pháp lý doanh nghiệp do khách hàng cung cấp, với các căn cứ pháp lý như quy trình nghiệp vụ tín dụng của ngân hàng quân đội, Luật doanh nghiệp,...để kiểm tra xem doanh nghiệp cần bổ sung những văn bản nào, các tài liệu mà doanh nghiệp cung cấp có đúng với quy định của Nhà
nước khồng, có đúng với thực tế khồng. Tất cả các sự kiện mang tính pháp lý của doanh nghiệp đều phải được văn bản hóa. Đối với các doanh nghiệp hạch toán phụ thuộc, cán bộ thẩm định kiểm tra giấy ủy quyền bàng vãn bản của cơng ty mẹ.
Cán bộ thẩm định đánh giá tình hĩnh tài chính của doanh nghiệp vay vốn dựa vào các báo cáo tài chính do doanh nghiệp cung cấp. Nội dung hồ sơ tài chính của doanh nghiệp được nêu trong mục căn cứ thẩm định. Trong khâu này, cán bộ thẩm định kiểm tra tính đầy đủ của bộ hồ sơ và yêu cầu khách hàng bổ sung những tài liệu còn thiếu. Cán bộ thẩm định sử dụng kiến thức chun mơn của mình tính tốn các chỉ tiêu phản ánh năng lực tài chỉnh của doanh nghiệp, từ đó so sánh với các chỉ tiêu của doanh nghiệp khác cùng ngành và so sánh với chỉ tiêu bình qn ngành và của tồn nền kinh tế. Các chỉ tiêu được sử dụng tại ngân hàng quân đội để phân tích tài chính doanh nghiệp bao gồm:
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản: Khả năng thanh tốn hiện hành. Khả năng thanh toán nhanh. Khả năng thanh toán tức thời. Nhóm chỉ tiêu hoạt động: Vịng quay vốn lưu động Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay các khoản phải thu Hiệu xuất sử dụng tài sản cố định Nhóm chỉ tiêu cân nợ:
Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản Nợ dài hạn/ vốn chủ sở hữu Hệ số tự tài trợ
Lợi nhuận gộp/ Doanh thu thuần
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/ Doanh thu thuần Lợi nhuận sau thuế/ vốn chủ sở hữu bình quân
Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bĩnh quân Vốn lưu động ròng:
Dựa vào số liệu trong báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp đã được tính tốn, cán bộ thẩm định đưa ra nhận xét, đánh giá về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hĩnh tài chính của doanh nghiệp. Tĩnh hĩnh tài chính của doanh nghiệp được thể hiện qua các yếu tố sau:
Quy mô tổng tài sản Cơ cấu tài sản
Khả năng thanh toán Nhóm chỉ tiêu hoạt động Khả năng tự tài trợ
Như vậy, khi tiến hành thẩm định nội dung khách hàng vay vốn, cán bộ thẩm định tại Ngân hàng Quân đội thường sử dụng phương pháp so sánh , đổi chiếu. Các chỉ tiêu được tính tốn rồi so sánh với các chỉ tiêu của doanh nghiệp khác cùng ngành; so sánh với chỉ tiêu bình qn ngành và của tồn nền kinh tế.
➢ Thẩm định khía cạnh kinh tế dự án
Đánh giá mục tiêu đầu tư và nội dung sơ bộ dự án: Mục tiêu đầu tư dự án:
Quy mô đầu tư: công suất thiết kế, giải pháp công nghệ, cơ cấu sản phẩm dịch vụ đầu ra của dư án, phương án tiêu thụ sản phẩm
Quy mô vốn đầu tư: Tổng vốn đầu tư, cơ cầu vốn đầu tư theo các tiêu chí khác nhau (xây lắp, thiết bị, chi phí khác, lãi vay trong thời gian thi cơng và dự phịng phí, vốn cố định và vốn lưu động) ; phương án nguồn vốn đề thực hiện
dự án theo nguồn gốc sở hữu: vốn tự có, vốn được cấp, vốn vay, vốn liên doanh liên kết...
Dự kiến tiến độ triển khai thực hiện dự án.
Phân tích thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án:
Thị trường tiêu thụ sản phẩm dịch vụ đầu ra của dự án đóng vai trị rất quan trọng, quyết định việc thành bại của dự án. Vì vậy cán bộ thẩm định cần xem xét, đánh giá kỹ về phương diện này. Nội dung chính cần xem xét:
Đánh giá tổng quan về nhu cầu sản phẩm dự án:
Phân tích quan hệ cung cầu đối với sản phẩm dịch vụ đầu ra của dự án. Định dạng sản phẩm của dự án.
Đặc tính của nhu cầu đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án. Tĩnh hình sản xuất, tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ thay thế đến thời điểm thẩm định.
Xác định tổng nhu cầu hiện tại và dự đoán nhu cầu tương lai đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án, ước tính mức tiêu thụ gia tăng hằng năm của thị trường nội địa và khả năng xuất khẩu dự án trong đó lưu ý liên hệ với mức gia tăng trong quá khứ, khả năng sản phẩm dự án có thể bị thay thế bởi các sản phẩm khác cùng cơng dụng.Trên cơ sở phân tích quan hệ cung cầu thị trường đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án, đưa ra nhận xét về thị trường tiêu thụ đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án, nhận định về sự cần thiết và tính họp lý của dự án đầu tư trên các phương diện như:
Sự cần thiết phải đầu tư trong giai đoạn này. Sự họp lý của quy mô đầu tư, cơ cấu sản phẩm.
Sự họp lý về việc triển khai thực hiện đầu tư (phân kỳ đầu tư, mức huy động công suất thiết kế).
Trên cơ sở đánh giá thị trường tiêu thụ, công suất thiết kế và khả năng cạnh
tranh của sản phẩm dự án, CBTĐ phải đưa ra được các dự kiến về khả năng tiêu thụ sản phẩm dự án sau khi đi vào hoạt động theo các tiêu chí sau:
Sản lượng sản xuất, tiêu thụ hằng năm, sự thay đổi cơ cấu sản phẩm nếu dự án có nhiều loại sản phẩm.
Diễn biến giá bán sản phẩm, dịch vụ đầu ra hàng năm.Việc dự đốn này làm cơ sở cho việc tính tốn, đánh giá hiệu quả tài chính dự án.
➢ Thẩm định khía cạnh kỹ thuật dự án Về địa điểm xây dựng
Cán bộ thẩm định sự dụng hiểu biết và kinh nghiệm của mình đồng thời so sánh với những văn bản hướng dẫn đầu tư, giấy phép xây dựng... để thẩm định những nội dung sau:
Địa điểm xây dựng có thuận lợi về mặt giao thồng hay khồng, có gần các nguồn cung cấp nguyên nhiên vật liệu, điện, nước và thị trường tiêu thụ hay khồng, có nằm trong quy hoạch khồng.
Cơ sở vật chất hạ tầng hiện có của địa điểm đầu tư thế nào, đánh giá so sánh về chi phí đầu tư so với dự án tương tự ở địa điểm khác.
Địa điểm đầu tư có ảnh hưởng lớn đến vốn đầu tư của dự án cũng như ảnh hưởng đến giá thành, sức cạnh tranh nếu thị trường nguyên vật liệu, tiêu thụ.
➢ Thẩm định cơng nghệ và máy móc thiết bị dự án:
Khi thẩm định nội dung này, cán bộ thẩm định áp dụng phương pháp đổi chiếu so sánh các thồng tin về công nghệ, thiết bị máy móc của dự án với trình độ cơng nghệ chung của ngành, của các dự án khác và trình độ sử dụng công nghệ của lao động Việt Nam.
Quy trình cơng nghệ có tiên tiến và hiện đại khồng, ở mức độ nào của thế giới. Trình độ có phù hợp với trình độ hiện tại của Việt Nam không, tại sao lại lựa chọn công nghệ này.
Phương thức chuyển giao cơng nghệ hợp lý hay khơng, có đảm bảo cho chủ đầu tư nắm bắt vận hành được công nghệ hay không.
Xem xét và đánh giá về số lượng, công suất, quy cách, chủng loại, danh mục thiết bị, tính đồng bộ của dây chuyền sản xuất. Trình độ hiện đại của thiết bị, khi cần thiết phải thay đổi sản phẩm thì thiết bị này có đáp ứng được hay khồng. Giá cả của thiết bị và phương thức thanh tốn có hợp lý và an tồn hay khồng? Việc giao hàng và lắp đặt thiết bị có phù họp với tiến độ thực hiện dự án hay khơng. Uy tín của các nhà cung cấp thiết bị và các nhà cung cấp thiết bị có chuyên về sản xuất thiết bị của dự án khồng.
Như vậy, khi tiến hành thẩm định nội dung khía cạnh kỹ thuật của dự án, phương pháp thẩm định được sử dụng đó là: Cán bộ thẩm định sử dụng hiểu biết và kinh nghiệm của mình để thẩm định; cán bộ thẩm định áp dụng phương pháp đối chiếu so sánh các thồng tin về công nghệ, thiết bị máy móc của dự án với trình độ cơng nghệ chung của ngành, của các dự án khác và trình độ sử dụng cơng nghệ của lao động Việt Nam.
➢ Thẩm định về tài chính
Tài chính của dự án là một trong những nội dung quan trọng để đưa ra quyết định dự án có đem lại hiệu quả hay khơng. Do vậy đội thẩm định của ngân hàng MB bank sẽ thẩm định các nội dung:
Xem xét nhu cầu và việc đảm bảo các nguồn lực tài chính cho việc thực hiện dự án có hiệu quả hay khơng.
Thẩm định các khoản chi phí,lợi ích và hiệu quả hoạt động của dự án dựa trên góc độ hạch tốn kinh tế của ngân hàng có đảm bảo cho dự án được thực hiện. Trên cơ sở đó xác định các chỉ tiêu phản ánh hiểu quả tài chính của dự án.
Đánh giá độ an tồn về mặt tài chính của dự án đầu tư :
Nguồn vốn huy động có an toàn, đảm bảo cung cấp cho dự án khi mà dự án đi vào hoạt động xây dựng.
Tính chắc chắn của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính khi các yếu tố khách quan tác động theo hướng khồng có lợi.
➢ Thẩm định về hiệu quả kinh tế xã hội
Về mặt hiệu quả kinh tế xã hội dự án đầu tư, tổ thẩm định ngân hàng TMCP Quân Đội thẩm định hiệu quả về mặt kinh tế xã hội, bên cạnh đó xem xét trong mối quan hệ tương quan với các mặt khác(liên quan gián tiếp tới dự án) của nền kinh tế xã hội. Đó là:
Dự án có đóng góp vào ngân sách nhà nước khơng Có tăng thu nhập hoặc tiết kiệm cho đất nước không
Tạo việc làm cho người lao động trong khu vực cũng như ngoài khu vực thực hiện dự án.
Tăng năng suất lao động
Sử dụng nguyên vật liệu trong nước và nước ngoài Phát triển các ngành nghề
Phát triển kinh tế xã hội địa phương thực hiện dự án.
Tiếp thu kinh nghiệm quản lý, cơng nghệ mới từ trong và ngồi nước.