2.1.3.2 .Tình hình quản trị tài chính của Cơng ty
2.2.4 Thực trạng về quản trị vốn bằng tiền
Bảng 2.6: Kết cấu và sự biến động vốn bằng tiền của Cơng ty TNHH
MTV cơ khí Z179 năm 2014. 31/12/2014 31/12/2013 Chênh lệch Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ 1. Tiền mặt 57.235.125 0,0089 39.162.763 0.0099 18.072.362 31,58 2. Tiền gửi ngân hàng 6.364.409.111 99,9911 3.917.700.866 99,9901 2.446.708.245 62,45 TỔNG CỘNG 6.421.644.236 3.956.863.629 2.464.780.607 62,29
Là một bộ phận quan trọng cấu thành vốn lưu động của Cơng ty, trong q trình sản xuất kinh doanh bất kỳ công ty nào cũng cần dự trữ một lượng vốn bằng tiền nhất định hàng ngày để có thể nắm bắt nhanh chóng các cơ hội đầu tư. Vốn bằng tiền cịn giúp Cơng ty ứng phó với những tình huống bất thường khơng được dự đốn trước do tính “lỏng” của nền kinh tế. Tuy vậy, việc sử dụng vốn bằng tiền cần phải khéo léo để đáp ứng được yêu cầu khi cần nhưng lại không gây ứ đọng vốn quá nhiều, gây lãng phí vốn, chi phí cơ hội cao. Việc quản lý và sử dụng vốn bằng tiền trong Công ty luôn là vấn đề hết sức quan trọng, đặc biệt trong giai đoạn kinh tế đang phục hồi chậm chạp như hiện tại.
Cuối năm 2014 vốn bằng tiền đạt 6.421.644.236 đồng, tăng 62,29% tương đương 2.464.780.607 đồng so với đầu năm. Tỷ trọng vốn bằng tiền trong tổng cơ cấu vốn lưu động vào đầu năm là khá nhỏ, chỉ chiếm 9,47%. Tuy nhiên vào cuối năm tỷ trọng vốn bằng tiền đã có sự thay đổi khi chiếm tỷ lệ 16,05% trong tổng vốn lưu động. Khả năng thanh tốn của Cơng ty đã được cải thiện so với đầu năm.
Qua bảng 2.6 ta nhận thấy quy mô vốn bằng tiền tăng là kết quả trực tiếp của sự gia tăng tiền gửi ngân hàng. So với đầu năm tiền gửi ngân hàng đã tăng 2.446.708.245 đồng với tốc độ tăng khá nhanh 62,45%. Trong khi đó tiền mặt tại quỹ lại có xu hướng tăng nhẹ từ 39.162.763 đồng đầu năm lên
57.235.125 đồng với tỷ lệ tăng 31,58%. Việc tiền mặt tại quỹ chỉ chiếm tỷ
trọng nhỏ cho thấy công ty thực hiện các giao dịch thanh tốn chủ yếu thơng qua ngân hàng làm cho cơng tác giao dịch, thanh tốn trở nên linh hoạt, hiệu quả, giảm chi phí và an tồn hơn. Đồng thời lượng tiền gửi ngân hàng cịn có thể mang lại khoản lãi cho Cơng ty thay vì bỏ vào quỹ. Tuy nhiên, vẫn cần phải xem xét hiệu quả của tiền tại quỹ. Cần duy trì một lượng tiền mặt nhất định để giúp cơng ty chủ động hơn trong thanh tốn, đáp ứng nhu cầu chi tiêu nhưng có thể làm gia tăng chi phí sử dụng vốn do tiền khơng được đưa vào sản xuất kinh doanh tạo ra giá trị thặng dư.
Để đánh giá sự phù hợp giữa dự trữ vốn bằng tiền của Cơng ty, ta tiến hành phân tích các chỉ tiêu về khả năng thanh tốn của Công ty.
Bảng 2.8: Khả năng thanh tốn của cơng ty TNHH MTV cơ khí Z179 Chỉ tiêu 31/12/2014 31/12/2013 Chênh lệch Sớ tiền Tỷ lệ(%) 1.Tài sản ngắn hạn 40.000.933.42 4 41.769.356.42 9 - 1.768.423.005 4,23 2. Hàng tồn kho 10.783.544.005 8.139.187.922 2.644.356.083 32,49 3. Tiền và các khoản tương đương tiền 6.421.644.236 3.956.863.629 2.464.780.607 62,29 4. Nợ ngắn hạn 47.287.687.64 4 43.631.139.23 9 3.656.548.405 8,38 I. Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn (1)/(4) 0,8459 0,9573 -0,1114 -11,63 II. Hệ số khả năng thanh toán nhanh((1)- (2))/(4) 0,6179 0,7708 -0,1529 -19,84 III. Hệ số khả năng thanh toán tức thời (3)/(4) 0,1358 0,0907 0,0451 49,72
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2013
Chênh lệch
Số tiền Tỷ lệ(%)
5. EBIT 1.367.968.559 1.204.665.127 163.303.432 13,56 6. Lãi vay phải
trả 1.949.077 4.578.528 -2.629.451 -57,43
IV. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay (5)/(6)
701,85 263,11
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời đầu năm 2014 là 0,9573, đến cuối
năm 2014 thì giảm xuống 0,8459, tương ứng tỷ lệ giảm 11,63%. Điều này
đồng nghĩa với 1 đồng nợ ngắn hạn có 0,8459 đồng tài sản đảm bảo.Với mức
<1 và có xu hướng giảm, hệ số này cho thấy Công ty đang không ở mức độ an
tồn tài chính và thể hiện khả năng thanh tốn hiện thời kém.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh ở cả hai thời điểm đầu và cuối năm
2014 đều nhỏ hơn 1. Cuối năm 2014 hệ số thanh toán nhanh đạt 0,6179, giảm 19,84% so với đầu năm. Nguyên nhân là do hàng tồn kho và nợ ngắn hạn lại
có xu hướng tăng (32,49% và 8,38% so với thời điểm đầu năm). Điều này cho thấy cơng ty đã có những biện pháp tương đối kém hiệu quả trong việc cải thiện khả năng thanh tốn nhanh của mình. Việc đưa hệ số này đạt mức trên trung bình ngành cần được nhanh chóng thực hiện nhằm tạo một hình ảnh thanh tốn kịp thời, tạo uy tín cho Cơng ty.
Hệ số thanh tốn tức thời cuối năm 2014 là 0,1358 , theo xu hướng tăng
so với đầu năm 49,72%. Hệ số này nói lên 1 đồng nợ ngắn hạn được thanh toán ngay bằng 0,1358 đồng. Ta thấy tình hình thanh tốn của cơng ty trong năm 2014 vẫn được đảm bảo, lượng tiền dự trữ thanh toán đủ lãi cũng như gốc các khoản vay và nợ đến hạn. Tuy nhiên cần chú ý xem có thực sự cần duy trì các hệ số thanh tốn ở mức tốt hay khơng.
Hệ số khả năng thanh tốn lãi vay: hệ số này trong năm 2013 và 2014
đều >1 (năm 2013 đạt 263,11, năm 2014 đạt 701,85) cho thấy công ty đảm bảo tốt khả năng thanh toán với chủ nợ của mình. Việc tăng hệ số khả năng thanh tốn lãi vay chủ yếu là do cơng ty ít sử dụng nguồn vốn vay bên ngồi. Với khả năng thanh tốn được duy trì và ngày càng cải thiện tốt thì việc huy động các nguồn vốn vay cho các hoạt động sau này của Cơng ty sẽ thuận lợi hơn rất nhiều.
Nhìn chung, các hệ số thanh tốn của Cơng ty đã phần nào đáp ứng được nhu cầu thanh toán, chi trả các khoản bất thường, tuy nhiên lại có một số chỉ tiêu gaimr về cuối năm. Đây là một dấu hiệu thiếu tích cực trong cơng tác
quản trị vốn của Cơng ty. Trong năm tới Công ty cần chú cải thiện hơn nữa khả năng thanh toán nhằm tạo thế chủ động trong hoạt động kinh doanh, tính tốn lượng tiền mặt hợp lý hơn để thanh toán kịp thời các khoản chi tiêu hàng ngày mà vẫn đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn