2.1.3.2 .Tình hình quản trị tài chính của Cơng ty
2.2.7 Hiệu suất và hiệu quả sử dụng VLĐ
Bảng 2.14: Một số chỉ tiêu chung đánh giá hiệu quả quản trị VLĐ của Cơng ty TNHH MTV cơ khí Z179
Chỉ tiêu Đơnvị tính
Năm 2014 Năm 2013 Chênh lệch
Số tuyệt đối Tỷ lệ 1. Doanh thu thuần về BH và cung cấp DV đồng 66.027.304.942 52.746.413.782 13.280.891.160 25,18 2. Vốn lưu động bình quân đồng 46.424.378.442 31.944.833.168 14.479.545.274 45,33 3. Tổng lợi nhuận
kế toán trước thuế đồng 1.366.019.482 1.200.086.599 165.932.883 13,83 4. Tổng lợi nhuận
kế toán trước thuế và lãi vay
đồng 1.367.968.559 1.204.665.127 163.303.432 13,56 5. Tổng lợi nhuận
kế toán sau thuế đồng 1.366.019.482 913.189.949 452.829.533 49,59 6. Số lần luân chuyển VLĐ ((6)=(1)/(2)) vòng 1,4222 1,6512 -0,229 -13,87 7. Kỳ luân chuyển VLĐ ((7)=360/(6)) ngày 253,13 218,02 35,11 16,1 8. Hàm lượng VLĐ ((8)=(2)/(1)) 0,703 0,6056 0,0974 16,08 9. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế
trên VLĐbq
(9)=(3)/(2)
% 2,0688 3,7567 -1,6879 -44,93
10. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế
trên VLĐbq (10)=(5)/(2) % 2,9425 2,8586 0,0839 2,93 11, Tỷ suất EBIT trên VLĐbq (11)=(4)/(2) % 2,9466 3,771 0,8244 21,86
Từ những phân tích ở trên ta có thể nhận thấy cơng tác quản trị vốn lưu động của Cơng ty cịn nhiều bất cập tồn tại làm công tác sử dụng vốn chưa thực sự tốt. Để có cái nhìn chi tiết hơn về hiệu quả quản trị vốn lưu động trong thời gian qua ta xem xét đến số liệu bảng 2.14. Qua bảng 2.14 có thể thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động năm 2014 có xu hướng giảm đi so với năm 2013. Cụ thể:
Số lần luân chuyển vốn lưu động năm 2014 là 1,4222 vòng, giảm 0,229
vòng tương đương 13,87% so với năm 2013. Số vịng quay vốn lưu động giảm kéo theo đó mà kỳ luân chuyển vốn lưu động trong năm tăng lên thêm
35,11 ngày. Có nghĩa là 1 đồng vốn lưu động bỏ ra thì sau 253,13 ngày sẽ thu
hồi lại được.
Hàm lượng VLĐ cho biết để thu được một đồng doanh thu thuần Công
ty cần phải sử dụng bao nhiêu đồng VLĐ. Hệ số này càng nhỏ càng chứng tỏ doanh thu đem lại trên VLĐ càng cao. Trong năm 2013 để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần Công ty đã phải bỏ ra 0,6056 đồng VLĐ và năm 2014 con số này là 0,703 đồng. Một con số nhỏ so với mặt bằng ngành. Đây cũng là tín hiệu cho thấy hiệu suất sử dụng VLĐ trong năm của Công ty khá tốt. Việc dùng ít hơn 1 đồng VLĐ để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần là điều tốt với doanh nghiệp.
Tỷ suất LN trước thuế trên VLĐ là chỉ tiêu tổng hợp, phản ánh mỗi
đồng VLĐ bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế. Từ bảng trên có thể thấy tỷ suất LN trước thuế trên VLĐ năm 2014 là
2,0688% có nghĩa là cứ 100 đồng VLĐ thì Cơng ty tạo ra 2,0688 đồng lợi
nhuận. Con số này năm 2013 là 3,7567%. Như vậy mặc dù hiệu suất sử dụng VLĐ tăng nhưng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty lại giảm 1,6879
Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay và thuế trên VLĐ cũng cùng chiều
giảm. So với năm 2013 thì tỷ suất này đã giảm 0,8244% tương ứng tốc độ giảm 21,86%, từ 3,771% xuống 22,9466%. Tốc độ giảm của tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay và thuế trên VLĐ nhanh hơn tốc độ giảm của tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên VLĐ chứng tỏ Công ty đã huy động và sử dụng khá tốt các nguồn vốn lưu động. Tuy các chỉ tiêu này so với chỉ tiêu trung bình ngành là chưa cao nhưng nỗ lực của Công ty cũng đã đem lại hiệu quả mặc dù chưa thực sự đáng kể.
2.3 Đánh giá chung về công tác quản trị VLĐ tại Cơng ty TNHH MTV cơ khí Z179
2.3.1 Những kết quả đạt được
Thứ nhất: Công ty đã nâng cấp được dây chuyền sản xuất,không những
giúp cho sản phẩm của công ty nâng cao được sức cạnh tranh mà còn giúp cho cơng ty giảm được đáng kể chi phí sản xuất, cụ thể là giá vốn hàng bán, góp phần làm tăng lợi nhuận cho cơng ty.
Thứ hai, tăng lượng vốn bằng tiền dẫn đến khả năng thanh khoản và các
hệ số thanh toán được cải thiện. Trong thời điểm kinh tế cịn trì trệ thì việc đảm bảo một lượng tiền nhất định để chi trả các khoản nợ đến hạn hay nhu cầu bất thường là rất cần thiết tuy không trực tiếp liên quan đến hoạt động sản xuất của Cơng ty. Việc duy trì tính thanh khoản cao cho các khoản nợ khơng chỉ giúp duy trì hoạt động sản xuất diễn ra liên tục mà còn là điểm cộng trong con mắt nhà đầu tư cũng như chủ nợ. Từ đó góp phần thuận lợi hơn cho việc huy động nguồn vốn sau này.
Thứ ba, duy trì cán cân phải thu – phải trả nghiêng về phía phải trả,
nghĩa là Công ty tiến hành chiếm dụng vốn nhiều hơn so với bị chiếm dụng. Lượng vốn chiếm dụng phần nào thể hiện uy tín, thương hiệu của Cơng ty được khẳng định qua niềm tin của những nhà cung cấp có quan hệ làm ăn lâu
năm. Đây là kết quả từ việc đảm bảo chi trả đúng hạn các khoản nợ vay cũng như các khoản chiếm dụng sau nhiều năm xây dựng và phát triển. Công ty cũng chủ động trả phần lớn các khoản vay nợ ngắn hạn nhằm giảm bớt gánh nặng tài chính, từ đó nâng cao tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên VLĐ.
2.3.2.Những tồn tại, hạn chế của Công ty
Công tác dự báo nhu cầu VLĐ của Cơng ty cịn chưa tốt do việc sử dụng phương pháp dự báo gián tiếp nên chính xác khơng cao, gây sai số. Trong tình hình cạnh tranh khốc liệt, việc dự báo chuẩn xác với thực tế sẽ tạo nền tảng để hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả cũng như hiệu quả sử dụng VLĐ được nâng cao.
Hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty năm 2014 giảm so với năm 2013. Quản lý HTK chưa tốt, có thể thấy tốc độ ln chuyển HTK cịn thấp (năm 2014 là 5,7628 vòng) và giá trị HTK lớn, chiếm tỷ trọng cao trong VLĐ. Lượng vốn ứ đọng ở HTK còn quá lớn.
Quản trị nợ phải thu chưa đạt hiệu quả cao. Nợ phải thu của khách hàng chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu vốn lưu động cả thời điểm đầu và cuối năm. Các chính sách tín dụng nhằm mở rộng đầu ra có thể là nguyên nhân gây ra nợ phải thu cao, xuất hiện nợ xấu, nợ khó địi do khơng xác định rõ đối tượng nên áp dụng.
Tìm hiểu và thấy được những tồn đọng trên, việc đề ra phương hướng, biện pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty là rất cần thiết. Để vững mạnh và an tồn về tài chính, có hiệu quả cao trong việc sử dụng VLĐ, Cơng ty cần có những biện pháp kịp thời nhằm khắc phục các tồn đọng trên, đáp ứng và thực hiện được nhiệm vụ trong tình hình mới, đưa Cơng ty ngày càng phát triển.
CHƯƠNG III
CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV CƠ KHÍ Z179
3.1 Mục tiêu và định hướng phát triển của Cơng ty TNHH MTV cơ khí z179
3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội
Kinh tế thế giới năm 2014 vẫn còn nhiều bất ổn và biến động phức tạp. Với nỗ lực vượt qua khó khăn, kinh tế thế giới đã và đang có dấu hiệu phục hồi rõ nét hơn đặc biệt là sự khởi sắc của các nền kinh tế hàng đầu như Mỹ, Nhật Bản và Châu Âu, tuy nhiên tăng trưởng chậm nhưng bền vững hơn. Tăng trưởng kinh tế của các nước thuộc khu vực đồng tiền chung châu Âu, đặc biệt là một số nước thành viên đang chịu ảnh hưởng của nợ cơng vẫn cịn rất mờ nhạt. Khủng hoảng tài chính và khủng hoảng nợ cơng ở châu Âu chưa hoàn toàn chấm dứt. Mặc dù có một vài dấu hiệu tích cực cho thấy các hoạt động kinh tế đang phục hồi trở lại sau suy thối nhưng triển vọng kinh tế tồn cầu nhìn chung chưa vững chắc, nhất là đối với các nền kinh tế phát triển. Việc tạo công ăn việc làm được xem là một thách thức lớn của các nước phát triển.
Năm 2015 nhiều tổ chức cũng nhu các chuyên gia kinh tế tại các định chế tài chính hàng đầu thế giới đã nhận định kinh tế toàn cầu sẽ tiếp tục xu hướng phục hồi từ nửa cuối năm 2014, được đánh giá theo 3 trụ cột chính. Đó là tăng trưởng nhanh hơn của các nền kinh tế phát triển, sự ổn định của các nước mơi nổi và tiếp tục các chính sách kích thích kinh tế của ngân hàng trung ương các nước. Kinh tế thê giới năm 2015 được nhận định sẽ tăng trưởng tốt hơn năm 2014
Theo dự báo của IMF, nền kinh tế thế giới năm 2015 sẽ phục hồi mạnh hơn, tăng trưởng toàn cầu được dự báo là 4%, tăng 0,6 % so với dự báo tăng trưởng 2014. Song bên cạnh đó tình hình chính trị vẫn cịn nhiều biến động:
cuộc khủng hoảng và cuộc chiến chống Nhà nước Hồi giáo IS ở Trung Đông, cấm vận của phương Tây với Nga... sẽ tác động đến nền kinh tế toàn cầu.
Sự hồi phục của nền kinh tế Việt Nam trong năm 2014 là cơ sở để đề ra mục tiêu tăng trưởng 6,2% trong năm 2015. Trong năm 2015, Việt Nam sẽ thực hiện các cam kết theo các hiệp định mới ký kết gồm: Hiệp định thương mại tự do Việt Nam – Hàn Quốc, Hiệp định thương mại từ do giữa Việt Nam và Liên minh Hải quan Nga - Belarus - Kazakhstan – EU. Đồng thời tiếp tục đàm phán Hiệp định thương mại tự do Việt Nam – EU, Hiệp định đối tác Kinh tế Chiến lược xuyên Thái Bình Dương (TPP), qua đó tạo điều kiện thuận lợi thúc đẩy tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP năm 2015. Việc thực thi các hiệp định thương mại thời gian tới sẽ khiến hoạt động xuất nhập khẩu của Việt Nam tăng mạnh hơn so với các năm trước.
Trong năm 2015, ẩn số lãi suất tăng lên ở Mỹ có thể khiến các nhà đầu tư quốc tế cân nhắc rời khỏi Việt Nam, nhưng nhìn chung với nền tảng vĩ mô đang tốt dần lên, Việt Nam hồn tồn có quyền tin tưởng vào khả năng ổn định của tỷ giá. Lãi suất thấp trong năm nay tiếp tục đóng vai trị là lực đỡ và hỗ trợ thị trường bất động sản phục hồi. Ngồi ra, thị trường cịn có nhiều lực đỡ khác như niềm tin được cải thiện, vĩ mô ổn định hơn, tác động từ các hiệp định thương mại, các điều luật mới có liên quan đến bất động sản và xu hướng nhà đầu tư quay trở lại các thị trường cận biên và mới nổi.
Bất ổn bên ngoài sẽ là nỗi lo lớn. Bước sang năm 2015, Việt Nam vẫn có thể đối mặt với những thách thức từ năm trước, đặc biệt tại vùng đảo Trường Sa khi Trung Quốc đang gia tăng xây dựng các cơng trình qn sự tại đây. Diễn biến trái chiều ở các đối tác thương mại lớn của Việt Nam cũng là điều các doanh nghiệp nên cân nhắc để điều chỉnh chiến lược hoạt động. Nền kinh tế Mỹ đang phục hồi khá tốt, nhưng ở bên kia Đại Tây Dương, khu vực đồng euro đang gặp nguy cơ mới khi Hy Lạp có ý định rời khỏi cộng đồng kinh tế
châu Âu này. Nga, quốc gia có mối quan hệ kinh tế chặt chẽ với Việt Nam, đang rơi vào khủng hoảng trong khi Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Việt Nam, đang có dấu hiệu tăng trưởng chậm lại.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty TNHH MTV cơ khí Z179
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, bất kỳ một công ty nào thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh đều nhằm hướng tới mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận và tối đa hóa giá trị doanh nghiệp. Do đó cần có định hướng phát triển rõ ràng để tận dụng tối đa tiềm năng của cơng ty:
-Tập trung nguồn lực có sẵn, tăng tính sáng tạo và làm việc nhóm, tìm các biện pháp để tăng cường khả năng tích luỹ ngày một lớn hơn nhằm đáp ứng tốt nhất mọi nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh của Công ty hiện nay và tương lai.
-Công ty mở rộng quy mô đầu tư theo hướng sâu rộng hóa trên các lĩnh vực tiềm năng. Lựa chọn dự án phù hợp với thế mạnh của mình.
- Tăng cường mua sắm máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải để đáp ứng tối đa nhu cầu của công việc.
- Tiếp tục hồn chỉnh quy chế tài chính, nghiêm túc thực hiện việc quản lí theo quy chế, cải tiến cơng tác quản lí chi phí ở khâu bán hàng, tăng cường công tác thu hồi vốn, giảm đáng kể các khoản nợ phải thu, đảm bảo cung cấp đủ vốn trong sản xuất kinh doanh.
- Nâng cao chất lượng đội ngũ lao động. Biến đội ngũ này trở thành nguồn lao động chất lượng cao, phục vụ cho hoạt động phát triển lâu dài và bền vững.
- Tổ chức tập huấn, nâng cao kĩ năng thanh tốn, đảm bảo cơng tác thanh quyết tốn, tiếp tục cải tiến việc quản lí doanh thu, việc thanh quyết tốn để q trình hạch tốn được nhanh chóng, chính xác.
- Tiếp tục tận dụng các nguồn vốn chiếm dụng khơng phải trả chi phí sử dụng vốn trong hạn mức nhất định, duy trì uy tín với các đối tác. Đồng thời tiến hành theo dõi, quản lý các khoản phải thu.
-Tích cực triển khai tiết kiệm, giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản, tăng cường hạch tốn kinh doanh để đảm bảo SXKD ngày càng có hiệu quả và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
- Tính tốn, dự trữ tiền mặt hợp lý vừa nhằm cải thiện tình hình thanh tốn nhanh vừa đáp ứng đủ nhu cầu tiêu dùng hàng ngày của công ty đồng thời đảm bảo lượng tiền mặt dự trữ trong quỹ không quá nhiều để tránh tình trạng ứ đọng vốn.
-Thực hiện xác định đúng đắn các nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong từng thời kỳ, lựa chọn các phương pháp và hình thức huy động vốn phù hợp đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty.
- Cơng ty cần tiếp tục kiện tồn tổ chức sản xuất để nâng cao hiệu lực của bộ máy quản lí, phù hợp với tiến trình và nhiệm vụ mới đặt ra.
3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ tại Cơng ty TNHH MTV cơ khí Z179
Trong q trình thực tập tại Cơng ty TNHH MTV cơ khí Z179, được tìm hiểu thực tiễn về tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của công ty. Dưới đây em xin đưa ra một số kiến nghị về giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty như sau:
3.2.1 Tổ chức đảm bảo vốn lưu động
- Chủ động lập kế hoạch và xác định nhu cầu VLĐ một cách hợp lý
Vòng quay vốn lưu động ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ luận chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm từ dó tác động đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung, vốn lưu động nói riêng. Những năm gần đây, dù tốc độ luân
chuyển vốn của là khá cao nhưng cơng ty nên có biện pháp duy trì, cải thiện tốc độ ln chuyển vốn.
Việc xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động giúp công ty chủ động hơn trong việc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động tại mỗi thời kỳ, mỗi giai đoạn. Đồng thời, do xác định được lượng vốn cần thiết của từng khâu nên đảm bảo được độ chính xác cao và tiết kiệm, giúp cho việc quản lý và sử dụng vốn ở từng khâu tốt hơn.
Hàng quý phải cập nhật những thơng tin sơ bộ về tình hình kinh doanh, về các nguồn vốn đang vận động cũng như các nguồn vốn đang ứ đọng để từ đó đưa ra các giải pháp phù hợp trong công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động của công ty trong các khâu của hoạt động kinh doanh...