NHTM TẠI VIỆT NAM
- Từ việc phân tích tình hình M&A thực tế ở trên kết hợp với học hỏi kinh nghiệm trên thế giới và tham khảo các kết quả nghiên cứu, đặc điểm tình hình hoạt động ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam, chúng ta sẽ phân tích và tổng hợp lại các yếu tố thuận lợi, các thời cơ, những vấn đề khó khăn và thách thức của hoạt động này. Đây chính là cơ sở tốt nhất để đƣa ra các giải pháp phù hợp và hiệu quả.
2.7.1 Cơ hội (Opportunities)
2.7.1.1 Mơi trường chính trị, xã hội ổn định
- Việt Nam có mơi trƣờng chính trị - xã hội ổn định, đáp ứng đƣợc nhu cầu làm ăn lâu dài của các nhà đầu tƣ. Sau hơn 20 năm đổi mới, Việt Nam cũng từng bƣớc hình thành thể chế kinh tế thị trƣờng, duy trì đƣợc mơi trƣờng kinh tế vĩ mơ ổn định và nhịp độ tăng trƣởng kinh tế cao. Cơ cấu kinh tế có sự chuyển dịch theo hƣớng cơng nghiệp hóa, hiện đại hóa. Việt Nam có nguồn nhân lực dồi dào, có trí thức và tƣơng đối trẻ với số dân hơn hơn 80 triệu, đời sống ngƣời dân ngày càng đƣợc nâng cao. Về chất lƣợng nguồn nhân lực, chỉ số phát triển nguồn nhân lực của Việt Nam đang ở mức cao hơn trình độ phát triển kinh tế, có khả năng tiếp thu và thích nghi nhanh với hoạt động chuyển giao công nghệ, điều này cũng phản ánh những ƣu thế của lao động Việt Nam xét về dài hạn (hiện tại Việt Nam đứng thứ 5 trong số các nƣớc ASEAN về chỉ số phát triển con ngƣời, sau Singapore, Malaysia, Thailand, Philippines). Chi phí sử dụng lao động của kỹ sƣ và công nhân Việt Nam cũng đƣợc đánh giá là có lợi hơn so với các nƣớc lân cận (lƣơng trả chỉ bằng 60-70% của Trung Quốc, Thái Lan; 3-5% của Nhật Bản) Với những ƣu điểm trên, hoạt động đầu tƣ nƣớc ngoài vào Việt Nam ngày càng tăng, tạo nền tảng cho hoạt động M&A.
2.7.1.2 Môi trường kinh doanh
- Triển vọng kinh tế dài hạn của Việt Nam và nhiều ngành chủ chốt vẫn đƣợc đánh giá là tăng trƣởng cao và có nhiều lợi thế. Trong 10 năm trở lại đây, tỷ trọng GDP của ngành công nghiệp, dịch vụ tăng lên, cịn tỷ trọng ngành nơng nghiệp đã giảm đi đáng kể. Mặt khác, Việt Nam đƣợc xếp thứ 7 trên cả Trung Quốc trong danh sách 10 quốc gia có triển vọng tăng trƣởng dài hạn tốt nhất theo bảng xếp hạng đƣợc đƣa ra trên cơ sở báo cáo "Thế giới năm 2050" của ngân hàng HSBC. Đây sẽ là tiền đề tạo tiềm lực cho hoạt động M&A ngân hàng nói riêng có cơ hội phát triển trong những năm tới.
- Tự do hóa tài chính trong nƣớc, nhu cầu nâng cao năng lực cạnh tranh: Nền kinh tế Việt Nam đang dần tiến tới tự do hóa tài chính, tạo nên mơi trƣờng cạnh tranh gay gắt, đầy rủi ro giữa các NHTM trong và ngoài nƣớc. Đây là cơ sở tốt cho hoạt động M&A nhằm giúp nâng cao năng lực cạnh tranh của các ngân hàng.
2.7.1.3 Chính phủ và NHNN coi hoạt động M&A là một giải pháp cho những khó khăn hiện tại của hệ thống ngân hàng còn nhiều yếu kém hiện nay
- Trong rất nhiều các cuộc hội thảo và thơng điệp chính sách gần đây, các cụm từ nhƣ “phá sản”, “hợp nhất” đã đƣợc nhắc đến nhiều bởi các đại diện của Chính phủ, NHNN, Ủy ban giám sát tài chính Quốc gia và các cơ quan chính sách khác.
- Nhƣ đã nói ở trên, hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay phát triển mạnh về số lƣợng nhƣng chất lƣợng lại bộc lộ nhiều yếu kém (thanh khoản kém, nợ xấu tăng cao..). Theo đó là việc ban hành Đề án 254/QĐ-TTg, ngày 01/03/2012 của Thủ tƣớng Chính phủ về việc “Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” nhằm định hƣớng hoạt động M&A đƣợc xem nhƣ là vấn đề tất yếu trong việc tái cơ cấu hệ thống ngân hàng hiện nay.
2.7.1.4 Các nhà đầu tư nước ngoài định hướng việc thâm nhập thị trường Việt
Nam thông qua con đường M&A.
Hiện nay, khi các rào cản quy định hạn chế về sự tham gia của các nhà đầu tƣ nƣớc ngoài vào Việt Nam đang dần đƣợc dỡ bỏ, cũng nhƣ những cam kết của Chính phủ Việt Nam trong lộ trình thực hiện khi gia nhập WTO đang đƣợc thực hiện đầy đủ, luồng vốn đầu tƣ nƣớc ngồi vào Việt Nam sẽ có cơ hội tăng mạnh hơn. Tuy nhiên, trong rất nhiều cách mà các nhà đầu tƣ sử dụng để thâm nhập vào thị trƣờng Việt Nam, hoạt động M&A vẫn đƣợc đánh giá cao hơn hết với nhiều lợi ích nó mang lại. Những khó khăn của họ trong việc tiếp cận thị trƣờng đƣợc khắc phục, chi phí xây dựng cơ sở hạ tầng, thƣơng hiệu đƣợc giảm thiểu với chiến lƣợc M&A. Vì thế, M&A đƣợc các nhà đầu tƣ nƣớc ngoài tin tƣởng lựa chọn, là con đƣờng ngắn nhất mà nhanh nhất giúp họ tiếp cận thị trƣờng Việt Nam an toàn, hiệu quả.
2.7.2 Thách thức (Threats)
- M&A ngân hàng tại Việt Nam bên cạnh các cơ hội và sự thuận lợi để có thể phát triển hơn nữa nhằm hƣớng đến một thị trƣờng chun nghiệp, cịn có khơng ít những thách thức và vấn đề khó khăn phải giải quyết.
bạch về thơng tin hoạt động của ngân hàng chƣa cao, xác định phƣơng thức định giá trong giao dịch M&A, niềm tin của khách hàng, bất ổn về nhân sự, mâu thuẫn về văn hố,…thì ngân hàng khi tiến hành M&A cũng gặp phải những khó khăn, thách thức nhƣ:
2.7.2.1 Tìm kiếm đối tác ngân hàng mục tiêu
Mặc dù Chính phủ khuyến khích các ngân hàng vừa và nhỏ tiến hành M&A nhƣng trong tình hình M&A phát triển, một số ngân hàng lớn trong nƣớc có uy tín, vị thế hay các ngân hàng nƣớc ngoài cũng nhắm đến thị trƣờng mục tiêu này khiến cho việc tìm kiếm đối tác ngân hàng mục tiêu sẽ càng khó khăn cho các ngân hàng.
2.7.2.2 Áp lực cạnh tranh giữa các ngân hàng
- Hoạt động M&A giúp nâng cao năng lực tài chính, hệ thống công nghệ thông tin đƣợc cải thiện, đội ngũ nhân sự chuyên môn cao,...sẽ làm tăng năng lực cạnh tranh của các ngân hàng sau khi sáp nhập. Tuy nhiên, các ngân hàng nƣớc ngoài và một số các ngân hàng lớn có vị thế trong nƣớc, hoạt động hiệu quả trong nhiều năm, có một lƣợng khách hàng khổng lồ, có một bề dày kinh nghiệm lâu năm cùng với tính chun nghiệp cao sẽ nhanh chóng phát triển các sản phẩm dịch vụ mới đa dạng, tiếp thu công nghệ hiện đại nhất,...Điều này buộc các NHTM sau khi sáp nhập cần phải nghiên cứu, đầu tƣ công nghệ mới hiện đại, vận hành hoạt động hiệu quả, đúng hƣớng và kịp thời, khơng ngừng đa dạng hố các danh mục sản phẩm dịch vụ. Đó là thách thức mà các NHTM sau khi sáp nhập buộc phải đối mặt.
2.8 NHÂN TỐ THÖC ĐẨY VÀ NHỮNG VẤN ĐỀ KHÓ KHĂN CẦN GIẢI QUYẾT NHẰM ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG M&A NHTM TẠI VIỆT NAM
2.8.1 Nhân tố thúc đẩy hoạt động M&A
2.8.1.1 Các tổ chức tư vấn và hỗ trợ hoạt động M&A tại Việt Nam
Sự ra đời các tổ chức tƣ vấn M&A ngày càng nhiều nhằm đáp ứng nhu cầu của các tổ chức thực hiện hoạt động này. Bởi vì, khi thiết lập giao dịch mua bán, vai trò của chuyên gia tƣ vấn là rất quan trọng để đảm bảo cho giao dịch đúng giá, đúng pháp luật, bảo vệ đƣợc quyền và lợi ích của cả hai bên.
Hiện cả nƣớc ta có hơn 50 tổ chức tài chính đang cung cấp dịch vụ M&A. Nhiều cơng ty đã có “sàn giao dịch” M&A trên website với mục đích kết nối các tổ chức có cùng mục tiêu, chiến lƣợc. Sàn giao dịch M&A trực tuyến này cung cấp danh mục các cơ hội mua và bán, qua đó tổ chức có thể đăng tin mua hoặc bán, giúp tiết kiệm thời gian và chi phí trong việc tìm kiếm đối tác thích hợp. Đồng thời, sàn cịn cung cấp các thông tin M&A mới nhất trong nƣớc và quốc tế.
2.8.1.2 Tác nhân từ chính sách cơ quan Nhà nước và vai trị của NHNN
Lộ trình đề án 254/QĐ-TTg ban hành ngày 01/03/2012 của Thủ tƣớng Chính phủ đã tạo tiền đề thúc đẩy hoạt động M&A ngày càng mạnh mẽ tại các NHTM Việt Nam. Theo đó, vai trị của NHNN với vị thế định hƣớng chiến lƣợc cho các NHTM trong tiến trình M&A cũng là nhân tố hết sức quan trọng.
2.8.2 Những vấn đề khó khăn tồn tại cần đƣợc giải quyết
2.8.2.1 Mơi trường pháp lý
Nhìn chung, vấn đề đáng quan tâm hiện nay là những quy định pháp lý liên quan đến hoạt động M&A cũng mới chỉ dừng lại ở việc xác lập về mặt hình thức, trong khi đó các vấn đề về mặt nội dung cần phải đƣợc quy định đầy đủ hơn nữa, bởi vì hoạt động này cịn có nhiều nội dung liên quan đến định giá, giải quyết vấn đề tài chính, cổ phần, cổ phiếu, thuế, phí... giai đoạn trƣớc, trong và sau q trình M&A.
2.8.2.2 Tính minh bạch thơng tin
Trong hoạt động M&A, các loại thơng tin cần có nhƣ thơng tin về giá cả cổ phiếu của cơng ty, tình hình hoạt động, tình hình tài chính, thƣơng hiệu, thị phần, quản trị… Các thông tin này rất quan trọng đối với cả bên mua lẫn bên bán. Nếu các thông tin này khơng đƣợc kiểm sốt chặt chẽ về tính minh bạch thì khơng chỉ gây thiệt hại cho cả hai bên đối tác tham gia mà cịn có thể ảnh hƣởng đến các thị trƣờng khác nhƣ hàng hóa, ngân hàng, chứng khốn...
Từ những phân tích đánh giá thực trạng, nhận diện cơ hội – thách thức cũng nhƣ xác định nhân tố thúc đẩy và những khó khăn tồn tại cần đƣợc giải quyết ở trên. Trên cơ sở đó, có thể đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động M&A tại các NHTM Việt Nam.
CH Ƣ ƠNG 3:
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG M&A NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM
3.1. ĐỊNH HƢỚNG HOẠT ĐỘNG M&A NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM ĐẾN NĂM 2020
3.1.1. Mục tiêu định hƣớng
Với mục tiêu định hƣớng của NHNN Việt Nam là tái cơ cấu lại toàn diện các NHTM trên cơ sở Quyết định số 254/QĐ-TTG ngày 01/03/2012 của Thủ tƣớng Chính phủ phê duyệt đề án: “Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng trong giai đoạn 2011-2015”. Đề án đã đƣa ra các mục tiêu chung đến năm 2020 và các mục tiêu cụ thể đến năm 2015, xác định rõ các quan điểm, định hƣớng, giải pháp và lộ trình thực hiện tái cơ cấu các TCTD Việt Nam trong giai đoạn 2011-2015 (tham khảo phụ lục 02). Chính định hƣớng này của Cơ quan quản lý và NHNN đối với các NHTM đến năm 2020 đã tạo tiền đề cho nhu cầu phát triển hoạt động M&A ngân hàng tại Việt Nam.
3.1.2. Nội dung triển khai
Cụ thể theo lộ trình thực hiện dƣ kiến trong Quyết định nhƣ sau: - NĂM 2013:
+ Hoàn thành sửa đổi, bổ sung cách quy định an toàn hoạt động ngân hàng; + Tiếp tục khiển trai lành mạnh hóa tài chính của các tổ chức tín dụng, bao gồm xử lý nợ xấu và tăng vốn điều lệ;
+ Triển khai cơ cấu lại hoạt động và quản trị
+ Hoàn thành căn bản cơ cấu sở hữu, pháp nhân của NHTMCP yếu kém; + Hoàn thành cơ cấu lại các cơng ty tài chính và cơng ty cho thuê tài chính; - NĂM 2014:
+ Hồn thành cơ bản cơ cấu lại tài chính của tổ chức tín dụng;
tồn hoạt động ngân hàng theo quy định pháp luật;
+ Tiếp tục triển khai cơ cấu lại hoạt động và quản trị;
+ Tiếp tục sáp nhập, hợp nhất, mua lại theo nguyên tắc tự nguyện. - NĂM 2015: Hoàn thành cơ cấu lại hoạt động và quản trị.
Từ những mục tiêu trên và lộ trình dự kiến trên, các Cơ quan quản lý nhà nƣớc và NHNN với vai trò là ngƣời quản lý cần định hƣớng cụ thể hơn các tiêu chí đối với các NHTM trong nƣớc hiện nay, đảm bảo xây dựng hệ thống NH lành mạnh và hoạt động hiệu quả hơn và góp phần thúc đẩy hoạt động M&A ngân hàng phát triển:
3.1.2.1 Nâng cao năng lực quản trị đối với NHTM Việt Nam thông qua cơ cấu
lại tổ chức và hoạt động ngân hàng
- Nhu cầu tổ chức, sắp xếp lại bộ máy hoạt động đồng nhất từ trung ƣơng đến chi nhánh, thực hiện đổi mới tổ chức bộ máy quản lý, kinh doanh sao cho phù hợp với thông lệ quốc tế là điều cần thiết cho các NHTM. Song song với việc mở rộng quy mô hoạt động, NHTM cần chú trọng nhiều hơn tới vấn đề quản trị rủi ro, tăng cƣờng năng lực tự kiểm tra, giám sát, quản lý rủi ro bảo đảm an toàn và hiệu quả kinh doanh.
3.1.2.2 Nâng cao năng lực tài chính đối với NHTM Việt Nam thơng qua cơ cấu
lại tài chính ngân hàng
- NHTM Việt Nam cần từng bƣớc xây dựng chiến lƣợc cụ thể nhằm nâng cao về năng lực tài chính, đảm bảo các NHTM có đủ năng lực tài chính cả về quy mơ và chất lƣợng. Mỗi ngân hàng cần xây dựng lộ trình về tăng trƣởng quy mơ vốn điều lệ, tổng tài sản đi đôi với chất lƣợng và khả năng sinh lời của tài sản, giảm tỷ trọng tài sản có rủi ro, nợ xấu trong tín dụng…. Các NHTM có thể tăng vốn tự có nhờ lợi nhuận để lại, phát hành cổ phiếu, trái phiếu hoặc sáp nhập, hợp nhất, mua lại…
- NHNN cần kiên quyết xử lý các NHTMCP yếu kém- hiểm họa cho toàn hệ thống ngân hàng bằng các luật định, tạo điều kiện cho NHTM mua bán, sáp nhập. Các tổ chức tín dụng yếu kém sẽ phải chịu sự giám sát đặc biệt chặt chẽ, toàn diện của NHNN về điều hành, quản trị, tài chính và hoạt động.
- Có thể nói cơng nghệ ngân hàng đóng vai trị hết sức quan trọng trong việc cải thiện năng lực cạnh tranh và tăng khả năng chiếm thị phần của các ngân hàng. Chính vì vậy, việc phát triển cơng nghệ ngân hàng có thể đƣợc xem nhƣ mục tiêu quan trọng trong hoạt động của các TCTD, giúp tận dụng đƣợc những lợi thế sẵn có, tiết kiệm chi phí vận hành, cải thiện hoạt động của mình dựa trên nền tảng công nghệ thơng tin nhờ q trình hội nhập đem lại để giành đƣợc lợi thế cạnh tranh quốc gia và quốc tế.
Định hƣớng chiến lƣợc phát triển đối với các NHTM Việt Nam hƣớng đến năng cao năng lực quản trị, năng lực tài chính và năng lực cơng nghệ để có thể đủ sức cạnh tranh một cách bình đẳng và lành mạnh giữa các ngân hàng trong nƣớc và nƣớc ngoài trong hội nhập quốc tế đòi hỏi các NHTM phải xây dựng mục tiêu, chiến lƣợc, lộ trình cụ thể để nâng cao năng lực của ngân hàng, trong đó hoạt động M&A cũng cần đƣợc các ngân hàng quan tâm. Đặc biệt là vai trò của NHNN trong định hƣớng hoạt động M&A tại các NHTM Việt Nam là vơ cùng quan trọng và là tiền đề góp phần thúc đẩy cho hoạt động này.
3.1.3. Dự báo x u hƣớng hoạ t động M &A
- Tại báo cáo Tổng hợp tình hình tài chính, tiền tệ trong nƣớc và thế giới 6 tháng đầu năm 2013, Trung tâm Thông tin Công nghiệp và thƣơng mại (Bộ Công thƣơng) nhận định, trong 6 tháng cuối năm, ngành ngân hàng Việt Nam sẽ đối mặt với giai đoạn quan trọng
của quá trình tái cơ cấu và xử lý nợ xấu.
- Với xu hƣớng phục hồi tốt hơn của kinh tế thế giới, thị trƣờng tài chính, tiền tệ, ngân hàng thế giới ổn định hơn thì các doanh nghiệp nƣớc ngồi sẽ đẩy mạnh hoạt động mua,