.1.2 .3 Vai trị của nghề mơi giới chứng khốn
2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới tại cơng ty chứng khốn MB
2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới tại Việt Nam hiện nay
Sau một thời gian xây dựng và phát triển, đến nay đã có hàng trăm cơng ty niêm yết cổ phiếu và một số loại trái phiếu đƣợc niêm yết trên trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh.Trong lĩnh vực này, hệ thống ngân hàng đóng vai trị tích cực trong phát triển thị trƣờng chứng khốn, với phần lớn các cơng ty kinh doanh chứng khoán đang hoạt động là trực thuộc các ngân hàng thƣơng mại, với đa dạng các nghiệp vụ: môi giới, tƣ vấn đầu tƣ, lƣu ký chứng khoán, cho vay thanh toán chứng khốn…Hầu hết các cơng ty này đều kinh doanh có hiệu quả.
Nhất là trong năm 2006 và 3 tháng đầu năm 2007 đã đánh dấu những bƣớc tiến nhảy vọt của thị trƣờng chứng khốn Việt Nam. Đó là sự ra đời ồ ạt của các công ty chứng khốn cuối năm 2006. Từ vài cơng ty chứng khốn, đến nay đã có trên 50 cơng ty hoạt động và nguồn thu phí mơi giới của các cơng ty tăng mạnh
Thị trƣờng chứng khoán Việt Nam đƣợc đánh giá tuy là thị trƣờng còn rất trẻ nhƣng đã có những bƣớc tiến rất ấn tƣợng. Chỉ số VNINDEX liên tục tăng, năm 2006 là 144% và 3 tháng đầu năm 2007 là 44% tổng số vốn lƣu chuyển chiếm 38% GDP, tạo một tín hiệu tốt cho sự đầu tƣ phát triển kinh tế. Bên cạnh đó số lƣợng nhà đầu tƣ tham gia thị trƣờng cũng rất đông cụ thể là số lƣợng tài khoản đƣợc mở ngày càng nhiều, thậm chí có ngày lên đến hàng trăm tài khoản đƣợc mở, có tài khoản lên đến ba chục tỷ đồng. Kết thúc năm 2006 có 100.000 tài khoản, 2/3/2007 đã xấp xỉ 130.000 tài khoản. Lƣợng tiền trong các tài khoản cũng rất lớn.
Cùng với sự phát triển sôi động của thị trƣờng thì mơi giới là hoạt động không thể thiếu trong giao dịch tại các công ty. Hoạt động này cũng diễn ra hết sức sơi động. Và nó mang lại nguồn thu phí khá lớn cho các cơng ty chứng khốn. Nó cũng kéo theo sự phát triển cho các hoạt động khác nhƣ hoạt động tƣ vấn. Khi mà nhà đầu tƣ trên thị trƣờng có nhiều kiến thức về chứng khoán chiếm một phần rất nhỏ trong số các nhà đầu tƣ tham gia vào thị trƣờng. Họ mua bán chủ yếu theo tâm lý hoặc “nghe nói”. Chứ
chƣa thực sự quan tâm đến kết quả kinh doanh của các công ty niêm yết trên sàn xem thử cơng ty này làm ăn có hiệu quả hay không. Nhà đầu tƣ chỉ quan tâm xem loại cổ phiếu mình mua có tăng giá hay khơng. Có trƣờng hợp, thậm chí nhà đầu tƣ khơng cần biết cơng ty mình mua là gì, cơng ty đó ở đâu. Hiện nay không chỉ môi giới trên sàn giao dịch tập trung mà môi giới trên OTC, trên mạng cũng rất phát triển.
Bên cạnh những mặt đạt đƣợc của thị trƣờng thì vẫn cịn tồn tại những mặt chƣa đƣợc. Đó là hiện tƣợng “cị” mơi giới hay lừa đảo đã bắt đầu xuất hiện. Nó làm cho cho nhà đàu tƣ mất lòng tin vào các nhà môi giới chuyên nghiệp nhất là trên thị trƣờng OTC. Hay hiện tƣợng nhân viên môi giới lợi dùng tài khoản của khách hàng để mua bán chứng khốn kiếm lời cho bản thân
2.2.2 Khó khăn thách thức đối với cơng ty
Là một cơng ty có tuổi đời cịn non trẻ. Cơng ty phải đối mặt với rất nhiều thách thức trong môi trƣờng cạnh tranh ác liệt để chiếm lĩnh thị phần trên thị trƣờng hiện nay. Đây là một điều khơng phải dễ dàng có thể làm đƣợc trong ngày một ngày hai mà cần phải có một chiến lƣợc lâu dài của ban lãnh đạo và sụ hợp lực của toàn bộ nhân viên trong công ty.
Về nguồn nhân lực: môi giới là hoạt động đòi hỏi rất nhiều về các kỹ năng cũng
nhƣ đạo đức nghề nghiệp của nhân viên. Trong thời điểm mà thị trƣờng chứng khoán đang diễn ra rất sôi động, sự cạnh tranh là rất lớn giữa các cơng ty chứng khốn. Thì vấn đề nguồn nhân lực càng trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết đối với sự tồn tại và phát triển của cơng ty. Vì vậy, chính sách thu hút nguồn nhân lực của cơng ty gặp khơng ít khó khăn để có thể thu hút đƣợc những nhân viên mơi giới có kinh nghiệm cũng nhƣ thành thạo nghiệp vụ.
Về thị phần: Đây là một vấn đề khó khăn đặt ra cho MBS. Các cơng ty chứng
khoán ra đời sớm đã chiếm lĩnh đƣợc thị phần đáng kể trên thị trƣờng và có chỗ đứng nhất định. Mà thị trƣờng chứng khoán Việt Nam quy mơ cịn nhỏ, khối lƣợng giao dịch chƣa lớn vì vậy vấn đề thị phần càng trở nên khó khăn hơn. Muốn có một chỗ đứng vững chắc và tạo mức doanh thu đáng kể cho công ty không phải là dễ khi sự cạnh tranh trên thị trƣờng chứng khốn ngày càng gia tăng. Các cơng ty chứng khoán
thi nhau đƣa ra các dịch vụ phụ trợ đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tƣ hay là canh tranh về mức phí giao dịch.
Sự cạnh tranh trong ngành: Thị trƣờng chứng khốn Việt Nam đã có những bƣớc
tiến vƣợt bậc so với sự dự đoán của các nhà chun mơn. Tính đến thời điểm cuối năm 2006 có hàng loạt cơng ty chứng khoán ra đời chứng tỏ sự hấp dẫn của thị trƣờng. Đi cùng với nó là sự cạnh tranh mạnh mẽ giữa các công ty chứng khốn với nhau nhằm tạo uy tín trên thị trƣờng để thu hút đƣợc nhiều hơn các nhà đầu tƣ lớn, có tổ chức. Và MBS khơng tránh khỏi quy luật cạnh tranh tất yếu này của thị trƣờng.
2.2.3 Thuân lợi
Về nguồn nhân lực: Cơng ty có thể thu hút các nhân viên có kinh nghiệm của các
cơng ty chứng khốn khác về đầu qn cho cơng ty mình.
Về bài học kinh nghiệm: cơng ty có thể tìm hiểu qua quy trình nghiệp vụ môi giới
của các cơng ty khác từ đó xem xét những cái đƣợc và chƣa đƣợc của quy trình đó. Sau đó đƣa ra một quy trình hồn chỉnh cho cơng ty mình. Tránh những sai lầm mà công ty khác đã mắc phải.
Về công nghệ: cơng ty có thể lựa chọn những máy móc hiện đại tại thời diểm hiện
tại. Trong khi một số cơng ty chứng khốn hiện nay vẫn sử dụng những máy móc lạc hậu, khơng phù hợp với những địi hỏi ngày càng cao của thị trƣờng và gây tách nghẽn trong giao dịch.
2.3.4 Công tác chuẩn bị cho hoạt động môi giới tại MBS
Hoạt động môi giới của cơng ty đƣợc thực hiện theo quy trình cụ thể, rõ ràng và luôn theo các quy tắc chung của mơi giới, quy tắc riêng thêm có của cơng ty nhƣ quy tắc riêng thêm có của cơng ty nhƣ quy tắc ứng xử và đạo đức nghề nghiệp, các hành vi bị cấm, các việc phải làm…
Mọi giao dịch trong hoạt động môi giới đều đƣợc phản ánh hoặc thể hiện trên sổ sách, chứng từ và đƣợc liểm soát. Nhân viên làm việc tự kiểm tra khi thực hiện nghiệp vụ và chịu trách nhiệm trƣớc công ty và pháp luật trong phạm vi công việc đƣợc giao.
2.3.4.1 Quy trình nghiệp vụ mơi giới
Quy trình nghiệp vụ mơi giới tại cơng ty chứng khốn MB bao gồm các quy trình sau:
Quy trình về nghiệp vụ tiếp thị và tư vấn - Tìm kiếm khách hàng mục tiêu
- Chăm sóc khách hàng - Thực hiện tƣ vấn đầu tƣ - Báo cáo kết quả tƣ vấn
Quy trình về nghiệp vụ mở và quản lý tài khoản
▪ Quy trình mở tài khoản - Ký hợp đồng
- Khai báo và lƣu trữ
- Theo dõi tài khoản và lập báo cáo ▪ Quy trình đóng tài khoản
- Xác nhận yêu cầu của khách hàng - Kiểm soát, kiểm duyệt Hồ sơ - Khai báo và lƣu trữ Hồ sơ
Quy trình về nghiệp vụ thực hiện lệnh của khách hàng
- Nhận lệnh và kiểm tra lệnh mua/bán chứng khoán từ khách hàng
- Truyền lệnh của khách hàng tới nhân viên đại diện tại sàn ở Trung tâm giao dịch chứng khoán
- Kiểm tra, đối chiếu Phiếu lệnh của khách hàng với Sổ lệnh - Thông báo kêt quả giao dịch cho khách hàng
Quy trình nghiệp vụ thực hiện lệnh tại Trung tâm giao dịch chứng khoán
- Nhận lệnh và kiểm tra lệnh
- Nhập lệnh vào hệ thống của TTGDCK - Lấy kết quả giao dịch trong phiên - Ghép lệnh
2.3.4.2 Biểu phí giao dịch chứng khốn của MBS
Biểu phí giao dịch CK qua các kênh giao dịch
Biểu phí lưu ký chứng khốn
- Lƣu ký chứng khoán:+ 0,4 VNĐ/1 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ/tháng + 0,2 VNĐ/1 trái phiếu/tháng
- Chuyển khoản để thanh toán giao dịch bán CK: 0,5 VNĐ/1 lần bán CK/1 lần chuyển khoản/1 mã ( tối đa không quá 500.000VNĐ/1 lần/1 mã)
- Chuyển khoản CK theo yêu cầu của KH: 1VNĐ/1 Chứng khoán/1 lần chuyển khoản/1 mã (tối đa không quá 1.000.000VNĐ/1 lần/1 mã).
2.3.4.3 Nhân sự
Phịng mơi giới của cơng ty có 13 nhân viên. Họ là những nhân viên năng động, nhiệt tình với cơng việc, và đặc biệt là có kiến thức sâu về lĩnh vực chứng khoán và thị trƣờng chứng khoán. Hầu hết tốt nghiệp chuyên nghành: Chứng khốn, ngân hàng tài chính... của các trƣờng thuộc khối kinh tế.
2.3.4.4 Cơ sở vật chất kỹ thuật
Hiện nay, phịng mơi giới đã đƣợc trang bị đầy đủ máy móc thiết bị phục vụ cho nghiệp vụ và đã đáp ứng đƣợc các yêu cầu. Mỗi nhân viên môi giới đều đƣợc trang bị một máy vi tính hoặc là máy tính để bàn hoặc là máy tính xách tay.
2.4 Đánh giá nghiệp vụ môi giới tại công ty
2.4.1 Kết quả đạt được trong công tác chuẩn bị
Với những chiến lƣợc đúng đắn chiếm lĩnh thị phần trên thị trƣờng, MBS đã đạt đƣợc những thành tựu đáng kể mà không phải bất kỳ một cơng ty mới nào cũng có thể đạt đƣợc trong giai đoạn hiện nay.
Với quy trình nghiệp vụ hết sức gọn nhẹ, thủ tục mở tài khoản nhanh gọn và các dịch vụ đi kèm hỗ trợ khách hàng đã phần nào tạo nên uy tín cho cơng ty đối với các nhà đầu tƣ
2.4.2 Những hạn chế
Tuy đạt đƣợc các thành tựu đáng khích lệ nhƣng vẫn thực sự tƣơng xứng với tiềm năng phát triển của công ty, chƣa xứng tàm với vị thế của hoạt động mũi nhọn của công ty. Các mặt hạn chế biểu hiện ở chỗ:
Quy mơ vẫn cịn nhỏ: Thị phần hoạt động môi giới của cơng ty là cịn thấp so với
các cơng ty chứng khốn khác. Số lƣợng tài khoản chƣa lớn, giá trị giao dịch còn ở mức thấp. Chƣa thu hút đƣợc số lƣợng lớn các nhà đầu tƣ có tổ chức, nhà đầu tƣ nƣớc ngoài mà chủ yếu là đầu tƣ cá nhân.
2.4.3 Nguyên nhân của những hạn chế
Nguyên nhân chủ quan
Đội ngũ nhân lực còn mỏng: Đội ngũ nhân viên mơi giới có chun mơn cao song còn hạn chế về mặt số lƣợng và kinh nghiệm. Với khối lƣợng công việc khổng lồ của mơi giới từ tìm kiếm khách hàng mục tiêu, đến đại diện cho khách hàng tại sàn giao dịch của trung tâm giao dịch chứng khoán nhƣng nhân viên mơi giới cịn khá mỏng. Điều đó phần nào ảnh hƣởng đến công tác mở rộng và phát triển thị trƣờng của công ty trong khi nhu cần về môi giới ngày càng tăng.
Nguyên nhân khách quan:
Thị trƣờng chứng khoán Việt Nam đi vào hoạt động đƣợc hơn 6 năm nhƣng còn tồn tại nhiều bất cập. Về quy mô thị trƣờng còn nhỏ, khối lƣơng giao dịch trên thị trƣờng chƣa lớn. Đây là môi trƣờng của các cơng ty chứng khốn nên bất kỳ sự thay đổi nào của thị trƣờng chứng khốn cũng ảnh hƣởng đến cơng ty chứng khốn . Quy mơ thị trƣờng cịn nhỏ ảnh hƣởng đến hoạt động của các công ty chứng khốn trong đó có MBS, các cơng ty không thể hiện hết năng lực của mình, dẫn tới sự lãng phí về nguồn lực. Bên cạnh đó, các nhà đầu tƣ cịn chƣa có thói quen tốt trong đầu tƣ. Họ lên sàn trong khi chƣa có kiến thức hệ thống về chứng khốn và họ chỉ đầu tƣ ngắn hạn.
Trong giai đoạn mà thị trƣờng chứng khoán bùng nổ nhƣ hiện nay thì hiện tƣợng lơi kéo khách hàng và nguồn nhân lực của nhau diễn ra một cách công khai. Điều này đãn đến hiện tƣợng không lành mạnh trong cạnh tranh.
Thị trƣờng đi vào vận hành cũng đƣợc một thời gian không phải là ngắn nhƣng đến năm 2005 chúng ta mới có dự thảo luật về chứng khoán và đến 1/1/2007 luật chứng khốn mới có hiệu lực. Việc áp dụng bộ luật này còn nhiều vấn đề do chúng ta chƣa áp dụng nó một cách đồng bộ và các nghị định hƣớng dẫn còn chồng chéo lên nhau. Một nguyên nhân rất cơ bản nữa là hệ thống thông tin không cân xứng, dẫn đến các nhân viên mơi giới khó khăn trong việc tìm kiếm thơng tin và đơi khi cung cấp thông tin sai lệch cho khách hàng.
CHƢƠNG III
GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ MỐI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN MB
3.1 Chiến lƣợc phát triển của nghiệp vụ môi giới giai đoạn 2007- 2010
3.1.1 Chiến lược phát triển của TTCK Việt Nam
Sự ra đời của thị trƣờng chứng khốn Việt Nam nằm trong tiến trình phát triển nền kinh tế thị trƣờng định hƣớng XHCN của Đảng và Nhà nƣớc. Trên thực tế, thị trƣờng chứng khoán đã mở ra kênh huy động vốn trung, dài hạn cho Chính phủ, chính quyền địa phƣơng, các doanh nghiệp, cũng nhƣ đem lại những tiềm năng, vận hội mới đối với các nhà đầu tƣ.
Trong thời gian tới, để thị trƣờng chứng khoán Việt Nam thực sự trở thành kênh huy động vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế, Chính phủ và UBCKNN đã đề ra chiến lƣợc phát triển thị trƣờng chứng khoán Việt Nam đến năm 2010. Đó là:
Mục tiêu tổng quát
Căn cứ vào nhiệm vụ mà Nghị quyết Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ IX đề ra là "Đẩy mạnh cơng nghiệp hố, hiện đại hoá theo định hƣớng xã hội chủ nghĩa, xây dựng nền tảng để đến năm 2020 nƣớc ta cơ bản trở thành một nƣớc công nghiệp. Đƣa GDP năm 2010 lên ít nhất gấp đơi năm 2000. Phát triển nhanh và bền vững thị trƣờng vốn, nhất là thị trƣờng vốn dài hạn và trung hạn. Tổ chức và vận hành thị trƣờng chứng khốn, thị trƣờng bảo hiểm an tồn, hiệu quả…Bản Dự thảo đã đƣa ra 3 mục tiêu tổng quát của TTCK trong vòng 10 năm tới.
Thứ nhất, huy động nguồn vốn trong và ngoài nƣớc cho đầu tƣ phát triển.
Thứ hai, góp phần phát triển thị trƣờng tài chính Việt Nam, đảm bảo ổn định và
Thứ ba, củng cố, ổn định hoạt động của thị trƣờng, đồng thời mở rộng phạm vi
quy mơ, nâng cao chất lƣợng hoạt động, hồn thiện việc quản lý giám sát thị trƣờng bảo vệ có hiệu quả nguồn vốn đầu tƣ nâng cao khả năng cạnh tranh và chủ động hội nhập thị trƣờng tài chính quốc tế.
Những mục tiêu cụ thể
Về quy mô thị trường: Tập trung phát triển thị trƣờng trái phiếu, trƣớc hết là trái
phiếu Chính phủ để huy động vốn cho NSNN và cho đầu tƣ phát triển. Tăng số luợng các loại cổ phiếu niêm yết trên thị trƣờng chứng khoán tập trung nhằm tăng quy mô về vốn cho các doanh nghiệp và nâng cao hiệu quả sản xuất, kinh doanh của các công ty niêm yết. Năm 2002 tổng giá trị thị trƣờng đạt 0,34% GDP. Năm 2006 tổng giá trị thị trƣờng đạt 38% GDP. Năm 2010, quy mô thị trƣờng vào khoảng 110.000-19 0.000 tỷ đồng, bằng 15 – 20% GDP.
Về trái phiếu, cổ phiếu cơng trình, dự kiến năm 2010 là 10 đến 15 ngàn tỷ đồng đƣa vào giao dịch tại TTGDCK.
Về hệ thống hoạt động: Năm có 19 cơng ty niêm yết tại Trung tâm Giao dịch
Chứng khoán TTGDCK TP.HCM. Dự kiến đến năm 2010 sẽ có 500 cơng ty niêm yết. TTGDCK Hà Nội mở cửa hoạt động vào tháng 5/2005 đến năm 2010, sẽ có 700 cơng