.1.2 .3 Vai trị của nghề mơi giới chứng khốn
3.3 Kiến nghị
3.3.1. Chính phủ, Bộ tài chính
Tuy đã đạt đƣợc những thành tựu đáng kể nhƣng thị trƣờng chứng khốn cịn nhiều bất cập ảnh hƣởng đến sự phát triển của tồn thị trƣờng nói chung và hoạt động mơi giới chứng khốn nói riêng. Ngun nhân chủ yếu là sự kém phát triển của thị trƣờng chứng khoán nƣớc ta
Để khắc phục tình trạng này Chính phủ và Bộ tài chính cần đẩy mạng các giải pháp phát triển thị trƣờng chứng khoá trong thời gian tới
3.3.1.1 Tích cực tạo hàng cho thị trường
Hàng hoá là vấn đề quan trọng đối với sự phát triển của thị trƣờng. Hiện nay, hàng hoá trên thị trƣờng đã đƣơc cải thiện so với trƣớc đây nhƣng vẫn cịn ít, chƣa xứng tầm với tiềm năng của Việt Nam. Trên thị trƣờng tập trung (TTGDCK Tp.HCM) có 107 cổ phiếu niêm yết, 2 chứng chỉ quỹ và các loại trái phiếu. Còn trên thị trƣờng phi tập trung (TTGDCK Hà Nội) có 86 loại cổ phiếu và các loại trái phiếu. Ngoài ra, cịn có cổ phiếu của các công ty chƣa lên sàn nhƣng cũng đã có giao dịch trên thị trƣờng tự do khá nhiều.
Chính phủ và các Bộ nghành liên quan cần tích cực chỉ đạo các doanh nghiệp cổ phần hoá các doanh nghiệp nhà nƣớc, gắn cổ phần hoá với việc niêm yết trên thị trƣờng chứng khốn. Bên cạnh đó cần có các chính sách khuyến khích các doanh nghiệp niêm yết nhƣ các chính sách đã áp dụng trƣớc đây: miễn giảm thuế, các ƣu đãi khác. Hoặc thí điểm đƣa một số doanh nghiệp lớn lên niêm yết trên thị trƣờng để tạo tính thanh khoản cao hơn, có nhiều hàng hố hơn để các nhà đầu tƣ lựa chọn.
3.3.1.2 Hoàn thiện khung pháp lý
Hiện nay đã có bộ luật chứng khốn điều chỉnh toàn bộ các hoạt động liên quan đến thị trƣờng chứng khốn có hiệu lực từ ngày 1/1/2007 và các nghị định hƣớng dẫn
thi hành nhƣ nghị định 14/2007/NĐ-CP ngày 19 tháng 1 năm 2007, thông tƣ số 17/2007/TT-BTC, quyết định 12/2007/QĐ-BTC, quyết định 13/2007/QĐ-BTC. Luật chứng khoán quy định rõ phạm vi hoạt động, điều kiện đƣợc cấp phép thành lập và đăng kýkinh doanh cũng nhƣ nghĩa vụ công bố thông tin của cơng ty chứng khốn. Luật cũng quy địng rõ mức vốn để đƣợc cấp phép thực hiện nghiệp vụ môi giới là 25 tỷ đồng. Tuy nhiên các nghị định thơng tƣ hƣớng dẫn cịn chơng chéo chƣa đồng bộ. Vì vậy đề nghị Chính phủ và các Bộ nghành liên quan có các nghị định, thơng tƣ nhất qn và cụ thể hƣóng dẫn thực thi luật chứng khốn một cách có hiệu quả hơn.
3.3.2 Uỷ ban chứng khoán nhà nước
3.3.2.1 Tăng cường phổ biến kiến thức về chứng khoán và thị trường chứng khoán
Ở nƣớc ta, do thị trƣờng chứng khốn cịn non trẻ nên có rất nhiều ngƣời dân khơng hiểu gì về thị trƣờng chứng khốn. Vì vậy việc phổ biến kiến thức về thị trƣờng chứng khốn cho cơng chúng là việc làm hết sức quan trọng vì nó sẽ tạo ra nền văn hoá kinh doanh trong đầu tƣ chứng khoán. UBCKNN phối hợp với TTGDCK, các công ty chứng khốn, các trƣờng đại học thuộc khối kinh tế có đào tạo chun nghành chứng khốn tổ chức các lớp đào tạo cơ bản về chứng khoán, tổ chức các buổi nói chuyện, toạ đàm, qua các phƣơng tiện thơng tin đại chúng nhƣ truyền hình, đài phát thanh… Tuy Trung tâm đào tạo chứng khốn của UBCKNN đã có lớp học cơ bản về chứng khoán đƣợc học. UBCKNN nên phối hợp với các trƣòng đại học cũng nhƣ các trung tâm đào tạo khác để tổ chức các lớp học chứng chỉ chứng khoán và tiến hành cấp chứng chỉ chứng khốn cho các học nhƣng khơng liên tục, ngƣời học phải chờ đợi cho tới khi có lớp học mới viên có nhu cầu.
3.3.2.2 Thực hiện quản lý, giám sát thị trường một cách khoa học và nghiêm minh
Cơng ty chứng khốn nói chung và hoạt động mơi giới nói riêng chịu sự quản lý giám sát của UBCKNN nên để công bằng và hiệu quả thì UBCKNN phải có sự phân cấp rõ ràng nhiệm vụ, trách nhiệm của từng bộ phận. Đồng thời cần có quy định hình
thức kỷ luật nghiêm minh đối với đơn vị, cá nhân vi phạm chế độ công bố thông tin, giao dịch nội gián.
3.3.3 Kiến nghị Ngân hàng TMCP Quân Đội
Ngân hàng TMCP Quân Đội là cổ đông sáng lập MBS. Tuy hoạch toán độc lập nhƣng muốn hoạt động tốt rất cần có sự quan tâm, giúp đỡ của Ngân hàng mẹ. MBS cần phối hợp với Ngân hàng mẹ để thực hiện các chiến dịch quảng cáo về dịch vụ của Ngân hàng TMCP Quân Đội đi kèm giới thiệu về MBS. Mặt khác, MBS cũng có thể phối hợp các chi nhánh Ngân hàng TMCP Quân Đội quảng bá các dịch vụ của MBS. Khách hàng đến giao dịch, ở tài khoản tại Ngân hàng TMCP Quân Đội sẽ đƣợc nhân viên Ngân hàng gửi kềm bộ hồ sơ giới thiệu dịch vụ của Ngân hàng và MBS.
KẾT LUẬN
Công ty cổ phần chứng khoán MB đang tiến từng bƣớc phát triển cùng với sự phát triển của thị trƣờng chứng khốn về mọi mặt. MBS ln áp dụng các biện pháp để phát triển môi giới nhƣ tăng cƣờng bồi dƣỡng và đào tạo đội ngữ nhân viên môi giới, hiẹn đại hoá cơ sở vật chất. Tuy nhiên, về căn bản mơi giới tại MBS nói riêng và tại cơng ty chứng khốn nói chung chƣa thực sự xứng tầm với tiềm năng tiềm năng của công ty cũng nhƣ thị trƣờng. Chƣa thực sự là nghiệp vụ cơ bản của công ty chứng khốn. Có rất nhiều ngun nhân cho sự phát triển này, đó là ngun nhân vĩ mơ thuộc về cơ quan quản lý và các nguyên nhân vi mô thuộc về công ty. Cùng với sự phát triển của thị trƣờng, các công ty chứng triển nghiệp vụ môi giới cơng ty chứng khốn MB. Đồng thời, hƣớng tới mục tiêu là công ty chứng khốn khốn phải xây dựng cho mình định hƣớng phát triển hợp lý, phù hợp với xu thế của thị trƣờng cũng nhƣ điều kiện của cơng ty. Để có thể góp phần phát hàng đầu Việt Nam.
Qua thời gian thực tập tại MBS cùng với sự giúp đỡ của cán bộ, nhân viên trong cơng ty đã giúp em hồn thành tốt chun đề này. Trong nội dung chuyên đề gồm các nội dung sau:
- Đánh giá hoạt động mơi giới chứng khốn của MBS, ngun nhân khách quan, chủ quan ảnh hƣởng đến hoạt động môi giới của công ty
- Trên cơ sở đó đề ra các giải pháp phát triển hoạt động môi giới tại MBS cũng nhƣ kiến nghị tới cơ quan quản lý Nhà Nƣớc về chứng khoán và thị trƣờng chứng khoán, MBS để nghiệp vụ môi giới ngày càng phát triển nói chung và ở MBS nói riêng.
Do trình độ kiến thức và thừi gian có hạn, chắc chắn chun đề của em cịn nhiều thiếu sót. Em mong nhận đƣợc sự đóng góp và chỉ bảo của thầy, cơ để em hoàn thành tốt hơn nữa chuyên đề này.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. Giáo trình
- Giáo trình Thị trường chứng khốn – Học Viện Ngân Hàng - Giáo trình thị trường chứng khốn – NXB Tài Chính, năm 2002.
- Ts. Trần Thị Thái Hà - Nghề mơi giới chứng khốn – NXB Chính trị quốc gia, năm 2001.
- UBCKNN, Trung tâm nghiên cứu và bồi dƣỡng nghiệp vụ chứng khoán, Ts. Đào Lê Minh ( chủ biên) – Giáo trình những vấn đề cơ bản về chứng khoán và thị
trường chứng khốn – NXB Chính trị quốc gia, năm 2002
2. Văn bản luật - Luật chứng khoán - Nghị định 14/2007/NĐ-CP ngày 19 tháng 1 năm 2007 - Thông tƣ số 17/2007/TT-BTC - Quyết định 12/2007/QĐ-BTC, quyết định 13/2007/QĐ-BTC 3. Website
- Trang của Bộ Tài Chính : www.mof.gov - Trang của Bộ Công Nghiệp : www.moi.gov - Trang của MBS : www.mbs.com.vn
4. Các tài liệu khác
- Giới thiệu chung về công ty chứng khốn MBS - Danh sách hịm thƣ nội bộ
CHƢƠNG I: HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHỐNLỗi! Thẻ
đánh dấu khơng đƣợc xác định.
1.1 Tổng quan về cơng ty chứng khốn ................................................................. 2
1.1.1 Khái niệm về cơng ty chứng khốn .......................................................... 2
1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn 4 1.1.2.1 Phân loại theo hình thức tổ chức kinh doanh .................................... 4
1.1.2.2 Phân loại theo các nghiệp vụ ............................................................. 5
1.1.3 Vai trị, chức năng của cơng ty chứng khốn ............................................ 6
1.1.3.1 Vai trò huy động vốn ......................................................................... 7
1.1.3.2. Vai trò cung cấp một cơ chế giá cả .................................................. 7
1.1.3.3. Vai trò cung cấp một cơ chế chuyển ra tiền mặt .............................. 8
1.1.3.4. Thực hiện tƣ vấn đầu tƣ .................................................................... 8
1.1.3.5. Tạo ra các sản phẩm mới .................................................................. 8
1.1.4 Các nghiệp vụ của cơng ty chứng khốn .................................................. 9
1.1.4.1 Nghiệp vụ môi giới ............................................................................ 9
1.1.4.2 Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán...................................................... 9
1.1.4.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành ......................................................... 10
1.1.4.4 Nghiệp vụ tƣ vấn đầu tƣ chứng khoán ............................................ 10
1.1.3.5. Nghiệp vụ phụ trợ khác .................................................................. 10
1.2 Nghiệp vụ mơi giới tại cơng ty chứng khốn: ................................................ 12
1.2.1 Khái niệm về nghiệp vụ môi giới ........................................................... 12
.1.2.3 Vai trị của nghề mơi giới chứng khốn ................................................. 14
1.2.3.1 Giảm chi phí giao dịch .................................................................... 14
1.2.3.2 Phát triển sản phẩm và dịch vụ trên thị trƣờng................................ 14
1.2.3.3 Cải thiện môi trƣờng kinh doanh ..................................................... 15
1.2.4 Các kỹ năng của ngƣời môi giới ............................................................. 16
1.2.5 Quy trình nghiệp vụ mơi giới của cơng ty chứng khoán ........................ 18
1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hoạt động môi giới tại cơng ty chứng khốn .... 19
1.3.1. Nhân tố chủ quan ................................................................................... 19
1.3.1.1. Nhận thức của ban lãnh đạo công công ty về hoạt động môi giới . 19 1.3.1.2 Yếu tố con ngƣời ............................................................................. 20
1.3.1.3. Cơ sở hạ tầng, vật chất kỹ thuật ..................................................... 20
1.3.1.4. Vốn ................................................................................................. 20
1.3.1.5. Sự phát triển của các hoạt động khác ............................................. 21
1.3.2. Nhân tố khách quan ............................................................................... 22
1.3.2.1. Sự phát triển của thị trƣờng chứng khoán ..................................... 22
1.3.2.2 Hệ thống pháp luật ........................................................................... 22
1.3.2.3 Trình độ, sự hiểu biết về chứng khốn của cơng chúng đầu tƣ ....... 22
1.3.2.4 Sự cạnh tranh của các cơng ty chứng khốn khác ........................... 23
1.3.2.5 Các nhân tố khác.............................................................................. 23 CHƢƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN MB........................................... Lỗi! Thẻ đánh dấu khơng đƣợc xác định.
2.1 Khái qt về cơng ty chứng khốn MB . Lỗi! Thẻ đánh dấu không đƣợc xác định.
2.1.1 Khái qt về q trình hình thành của cơng ty chứng khốn MB Lỗi! Thẻ đánh dấu khơng đƣợc xác định.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức ...................... Lỗi! Thẻ đánh dấu khơng đƣợc xác định.
2.1.2.1 Mơ hình tổ chức cơng ty Lỗi! Thẻ đánh dấu không đƣợc xác định. 2.1.2.2 Các hoạt động chính của cơng tyLỗi! Thẻ đánh dấu không đƣợc xác
định.
2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới tại cơng ty chứng khốn MB ........................ 32
2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới tại Việt Nam hiện nay ........................... 32
2.2.2 Khó khăn thách thức đối với công ty ...................................................... 33
2.2.3 Thuân lợi ................................................................................................. 34
2.3.4 Công tác chuẩn bị cho hoạt động mơi giới tại MBS ............................... 34
2.3.4.1 Quy trình nghiệp vụ mơi giới .......................................................... 35
2.3.4.2 Biểu phí của MBS ........................................................................... 36
2.3.4.3 Nhân sự ............................................................................................ 36
2.3.4.4 Cơ sở vật chất kỹ thuật ................................................................... 37
2.4 Đánh giá nghiệp vụ môi giới tại công ty ........................................................ 37
2.4.1 Kết quả đạt đƣợc trong công tác chuẩn bị .............................................. 37
2.4.2 Những hạn chế ........................................................................................ 37
2.4.3 Nguyên nhân của những hạn chế ............................................................ 38
CHƢƠNG III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ MỐI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN MB ............................................................................................. 39
3.1 Chiến lƣợc phát triển của nghiệp vụ môi giới giai đoạn 2007- 2010............ 39
3.1.2 Phƣơng hƣớng phát triển của công ty trong thời gian tới ...................... 41
3.2 Giải pháp phát triển phát triển nghiệp vụ môi giới tại công ty ...................... 43
3.2.1 Phát triển nguồn nhân lực ....................................................................... 43
3.2.2 Thu hút nhà đầu tƣ .................................................................................. 45
3.2.3 Phát triển các dịch vụ phụ trợ ................................................................. 47
3.2.4 Nâng cao cơ sở vật chất kỹ thuật ............................................................ 47
3.3 Kiến nghị ........................................................................................................ 49
3.3.1. Chính phủ, Bộ tài chính ......................................................................... 49
3.3.1.1 Tích cực tạo hàng cho thị trƣờng ..................................................... 49
3.3.1.2 Hoàn thiện khung pháp lý ................................................................ 49
3.3.2 Uỷ ban chứng khoán nhà nƣớc ............................................................... 50
3.3.2.1 Tăng cƣờng phổ biến kiến thức về chứng khoán và thị trƣờng chứng khoán ........................................................................................................... 50
3.3.2.2 Thực hiện quản lý, giám sát thị trƣờng một cách khoa học và nghiêm minh ............................................................................................................. 50
3.3.3 Kiến nghị Ngân hàng TMCP Quân Đội.................................................. 51
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT
MB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Qn đội
CTCK Cơng ty chứng khốn
CTCP Công ty cổ phần
ACBS Công ty cổ phần chứng khoán ACB
KDCK Kinh doanh chứng khoán
M&A Mua bán sát nhập
NHNN Ngân hàng nhà nƣớc
NHTM Ngân hàng thƣơng mại
OTC Thị trƣờng phi tập trung
HSC Cơng ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh
SGDCK Sở giao dịch chứng khoán
SSI Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài gịn
VNDS Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT
TMCP Thƣơng mại cổ phần
TTCK Thị trƣờng chứng khoán
TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán
UBCKNN Ủy ban chứng khoán Nhà nƣớc
MBS Cơng ty cổ phần chứng khốn MB