ĐVT. Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 So sánh
CLT Đ CLTgĐ (%)
Tổng doanh thu 1 853 433 1 819 428 34 005 1.87
Tổng lợi nhuận sau thuế -797 113 -976 983 179 870 18.41
Giá vốn 1 642 064 1 733 305 -91 241 -5.26
Vốn lưu động bình quân 3 089 788 3 519 807 -430 019 -12.22
Hệ số doanh thu trên VLĐ 0.6 0.52 0.08 16.05
Hệ số lợi nhuận trên VLĐ -0.26 -0.28 0.02 7.05
Số vòng quay VLĐ 0.53 0.49 0.04 7.92
Số ngày chu chuyển VLĐ 677 731 -54 -7.34
Xét về hiệu quả sử dụng vốn, dựa trên hệ số doanh thu trên vốn lưu động nhận thấy, hệ số này trong năm 2011 là 0.52 có nghĩa là cứ 1 đồng vốn lưu động bình quân bỏ ra thì tạo tra 0.52 đồng doanh thu. Trong năm 2012 hệ số doanh thu trên vốn lưu động tăng 0.88 đơn vị, tương ứng với tăng 16.05% điều này được đánh giá là tốt. Tuy nhiên, hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động trong 2 năm đều mang giá trị âm, chứng tỏ hoạt động kinh doanh không tốt, mức doanh thu thu được khơng bù đắp được chi phí, hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động năm 2012 tăng so với năm 2011 nhưng tăng không đáng kể.
Xét về khả năng luân chuyển vốn lưu động, trong năm 2012 vốn lưu động được luân chuyển được 0.53 vòng, năm 2011 là 0.49 vòng. Để thực hiện một vòng quay vốn lưu động năm 2012 phải mất 677 ngày, năm 2011 mất 731 ngày. Như vậy, đối với một doanh nghiệp hoạt động chính trong lĩnh vực sản xuất thì số vịng quay này là quá nhỏ, số ngày thực hiện một vòng quay quá lớn, chứng tỏ hoạt động kinh doanh trong 2 năm này là kém hiệu quả, cơng tác quản lý vốn lưu động cịn yếu kém. So sánh năm 2011 và 2012 nhận thấy có sự chuyển biến tích cực, doanh thu và lợi nhuận tăng so với năm 2011, số ngày chu chuyển giảm 54 ngày khiến doanh nghiệp tiết kiệm được 244 737 nghìn đồng.
Kết quả điều tra trắc nghiệm: “Tình trạng sử dụng vốn lưu động của
cơng ty có hiệu quả khơng?”
90% số phiếu chọn: chỉ hiệu quả ở một số khoản mục 10% số phiếu chọn: không hiệu quả
Kết hợp với kết quả điều tra và số liệu phân tích trên, cơng ty cần phải có những giải pháp thích hợp và kịp thời để cải tiến được tình trạng yếu kém hiện nay.
1.2.5. Phân tích chi tiết hiệu quả sử dụng một số khoản mục trong vốn lưuđộng động
Giá trị hàng tồn kho và các khoản phải thu là 2 khoản mục chiếm tỷ trọng và giá trị lớn trong vốn lưu động tại công ty cổ phần cơ điện Long Thành. Qua đánh giá chung thì vốn lưu động được sử dụng không hiệu quả trong 2 năm 2011 và 2012, thực trạng của hai khoản mục này được phân tích như sau:
1.2.5.1. Phân tích hiệu quả quản lý HTK