Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 2019/2018 (%) 2020/2019 (%) Nguồn vốn lưu động thường xuyên (NWC = 1 –
2) 181,128 372,626 265,873 105.73 -28.65
1. Nguồn vốn dài hạn 1,692,679 2,173,206 2,170,161 28.39 -0.14
a. Nợ dài hạn 38,349 112,225 68,261 192.64 -39.17
b. Vốn chủ sở hữu 1,654,330 2,060,981 2,101,900 24.58 1.99
2. Tài sản dài hạn 1,511,551 1,800,580 1,904,288 19.12 5.76
Nguồn vốn lưu động thường xuyên (NWC) của công ty giai đoạn 2018 - 2020 đều lớn hơn 0 hay mơ hình tài trợ vốn của cơng ty là an tồn. Có nghĩa là, tồn bộ tài sản dài hạn đang được tài trợ bằng nguồn vốn dài hạn, ngồi ra vẫn cịn dư một phần nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn
NWC của công ty năm 2018 là 181,128 triệu đồng, đến năm 2019 tăng mạnh lên 372,626 triệu đồng, tăng 105.73% so với năm 2018; tuy nhiên đến năm 2020 lại có xu hướng giảm mạnh khi chỉ đạt 265,873 triệu đồng và giảm tới 28.65% so với năm 2019. Nguyên nhân là do tỷ lệ giảm của nguồn vốn dài hạn (0.14%) nhỏ hơn tỷ lệ giảm của tài sản dài hạn (5.76%). Như vậy, NWC năm 2020 giảm so với cùng kỳ năm trước chứng tỏ, cơng ty có sự điều chỉnh mơ hình tài trợ theo hướng tiết kiệm chi phí sử dụng vốn là phù hợp.
2.2.2.2. Tài sản:
Tài sản là một trong những yếu tố không thể thiếu được đối với bất kỳ doanh nghiệp nào dù lớn hay nhỏ. Đây là tiền đề cho sự ra đời, tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp. Tài sản tồn tại dưới mọi hình thức nhưng được phân làm hai loại: Tài sản cố định và tài sản lưu động.
- Tài sản cố định là những tài sản tồn tại trong doanh nghiệp trong thời gian dài, bao gồm tài sản cố định hữu hình (hoặc vơ hình) và các khoản đầu tư dài hạn.
- Tài sản lưu động là những tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, có thời gian sử dụng, thu hồi luôn chuyển dưới một năm, hoặc một chu kỳ kinh doanh. Tài sản lưu động bao gồm vốn bằng tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu và hàng tồn kho.