Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 2019/2018 2020/2019 Giá trị % Giá Trị % Giá Trị % +/- % +/- %
TÀI SẢN NGẮN HẠN 3,764,181 71.35 4,278,802 70.38 3,969,482 67.58 514,621 13.67 -309,320 -7.23 Tiền và các khoản tương
đương tiền 279,819 5.30 140,658 2.31 252,721 4.30 -139,161 -49.73 112,063 79.67 Tiền 168,864 3.20 66,526 1.09 52,721 0.90 -102,338 -60.60 -13,805 -20.75 Các khoản tương đương tiền 110,955 2.10 74,133 1.22 200,000 3.40 -36,822 -33.19 125,867 169.79 Các khoản phải thu ngắn
hạn 457,920 8.68 454,668 7.48 369,204 6.29 -3,252 -0.71 -85,464 -18.80 Phải thu ngắn hạn của khách
hàng 195,365 3.70 151,022 2.48 169,640 2.89 -44,343 -22.70 18,618 12.33 Trả trước cho người bán
ngắn hạn 48,797 0.92 47,360 0.78 5,903 0.10 -1,437 -2.94 -41,457 -87.54 Phải thu ngắn hạn khác 214,457 4.06 256,985 4.23 194,360 3.31 42,528 19.83 -62,625 -24.37 Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi -699 -0.01 -699 -0.01 -699 -0.01 0 0.00 0 0.00 Hàng tồn kho 3,024,162 57.32 3,682,004 60.57 3,343,227 56.92 657,842 21.75 -338,777 -9.20 Hàng tồn kho 3,026,120 57.36 3,682,230 60.57 3,343,453 56.92 656,110 21.68 -338,777 -9.20 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho -1,959 -0.04 -226 0.00 -226 0.00 1,733 -88.46 0 0.00 Tài sản ngắn hạn khác 2,280 0.04 1,470 0.02 4,330 0.07 -810 -35.53 2,860 194.56 Chi phí trả trước ngắn hạn 1,034 0.02 1,421 0.02 3,036 0.05 387 37.43 1,615 113.65 Thuế GTGT được khấu trừ 33 0.00 17 0.00 18 0.00 -16 -48.48 1 5.88 Thuế và các khoản khác
TÀI SẢN DÀI HẠN 1,511,551 28.65 1,800,580 29.62 1,904,288 32.42 289,029 19.12 103,708 5.76 Các khoản phải thu dài hạn 84 0.00 84 0.00 329 0.01 0 0.00 245 291.67 Phải thu dài hạn khác 84 0.00 84 0.00 329 0.01 0 0.00 245 291.67 Tài sản cố định 61,166 1.16 69,078 1.14 1,383,318 23.55 7,912 12.94 1,314,240 1902.54 Tài sản cố định hữu hình 56,293 1.07 68,238 1.12 1,381,544 23.52 11,945 21.22 1,313,306 1924.60 Tài sản cố định vơ hình 4,873 0.09 840 0.01 1,774 0.03 -4,033 -82.76 934 111.19 Tài sản dở dang dài hạn 943,727 17.89 1,241,681 20.42 14,706 0.25 297,954 31.57 -1,226,975 -98.82 Chi phí xây dựng cơ bản dở
dang 943,727 17.89 1,241,681 20.42 14,706 0.25 297,954 31.57 -1,226,975 -98.82 Đầu tư tài chính dài hạn 416,944 7.90 441,136 7.26 438,374 7.46 24,192 5.80 -2,762 -0.63 Đầu tư vào công ty con 392,137 7.43 416,037 6.84 416,037 7.08 23,900 6.09 0 0.00 Đầu tư góp vốn vào đơn vị
khác 25,098 0.48 25,098 0.41 25,098 0.43 0 0.00 0 0.00
Dự phịng đầu tư tài chính
dài hạn -291 -0.01 0.00 -2,761 -0.05 291 -100.00 -2,761
Tài sản dài hạn khác 89,630 1.70 48,601 0.80 67,560 1.15 -41,029 -45.78 18,959 39.01 Chi phí trả trước dài hạn 89,630 1.70 48,601 0.80 67,560 1.15 -41,029 -45.78 18,959 39.01 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 5,275,732 100.00 6,079,382 100.00 5,873,770 100.00 803,650 15.23 -205,612 -3.38
Tài sản ngắn hạn
Nhìn chung tình hình tài sản ngắn hạn của cơng ty qua 3 năm có sự biến động rõ rệt và chiếm tỷ lệ khá cao trong cơ cấu tài tài sản. Cụ thể năm 2018 đạt 3,764,181 triệu đồng, tương đương chiếm 71.35% tổng tài sản của công ty; đến 2019 tài sản ngắn hạn của công ty tăng về mặt giá trị nhưng lại giảm về mặt tỷ trọng so với năm 2018, đạt 4,278,802 triệu đồng, tương đương chiếm 70.38 % tổng tài sản của công ty và tăng 13.67% so với năm 2018; sang năm 2020 tài sản ngắn hạn của công ty giảm cả về mặt giá trị lẫn tỷ trọng so với năm 2019, đạt 3,969,482 triệu đồng, tương đương chiếm 67.58% tổng tài sản của công ty và giảm 7.23% so với năm 2019. Sở dĩ có sự biến thiên về cơ cấu tài sản ngắn hạn như vậy là do sự thay đổi của các yếu tố cấu thành tài sản như sau:
- Vốn bằng tiền
Trong giai đoạn từ 2018 – 2020 lượng vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền của cơng ty có biến đổi tăng giảm giữa các năm và chiếm tỷ trọng tương đối nhỏ trong cơ cấu tài sản của công ty. Cụ thể năm 2018 vốn bằng tiền là 279,819 triệu đồng, tương đương chiếm 5.30% tổng tài sản của công ty; năm 2019 vốn bằng tiền của cơng ty giảm mạnh xuống cịn 140,658 triệu đồng, chiếm 2.31% trong cơ cấu tài sản của công ty và giảm 49.73% so với năm 2018; sang năm 2020 vốn bằng tiền của công ty lại tăng trở lại, đạt 252,721 triệu đồng, tương đương chiếm 4.30% trong cơ cấu cấu tài sản công ty và tăng 79.67% so với năm 2019. Vốn bằng tiền của công ty chiếm tỷ trọng tương đối thấp cho thấy công ty không để lượng tiền nhàn rỗi mà chú trọng vào đầu tư sinh lợi nhuận. Tuy nhiên lượng tiền mặt của công ty nhỏ điều này sẽ khó khăn cho những lúc cần dùng tiền mặt để giải quyết vấn đề gấp và khả năng thanh tốn tức thời cũng thấp. Vì vậy, cơng ty cần có những chính sách về tiền mặt phù hợp để vừa chánh được tiền rơi vào tình trạng nhàn rỗi nhưng
vẫn đảm bảo khả năng thanh toán tiền mặt. - Các khoản phải thu
Các khoản phải thu vẫn chiếm tỷ lệ tương đối nhỏ trong tổng tài sản qua các năm. Năm 2018 tổng các khoản phải thu là 457,920 triệu đồng, tương đương chiếm 8.58% tổng tài sản của công ty; sang đến năm 2019 giảm xuống còn 454,668 triệu đồng, tương đương chiếm 7.48% tổng tài sản của công ty và giảm 0.71% so với năm 2018; sang năm 2020 các khoản phải thu giảm mạnh xuống còn 369,204 triệu đồng, chiếm 6.29% trong cơ cấu tài sản của công ty và giảm 18.8% so với năm 2019.
Trong tình trạng hiện tại, việc cơng ty duy trì được các khoản phải thu sẽ tác động tích cực đến q trình hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên cơng ty vẫn cần quan tâm hơn đến việc thu hồi các khoản nợ trong tương lai và có những chính sách phù hợp để thu hồi sớm, đồng thời tránh có thêm những khoản nợ khó địi nhằm đảm bảo lượng vốn hoạt động cần thiết cho công ty.
- Hàng tồn kho
Hàng tốn kho của công ty cũng chiếm tỷ trong tương đối lớn trong công ty, cụ thể năm 2018 đạt 3,024,162 triệu đồng, tương đương chiếm 57.32% tổng tài sản của công ty; sang năm 2019 hàng tồn kho của công ty tăng 21.75% so với năm 2018, đạt 3,683,004 triệu đồng, tương đương chiếm 60.57% tổng tài sản của công ty; năm 2020 hàng tồn kho của công ty giảm cả về mặt giá trị lẫn tỷ trọng, đạt 3,343,227 triệu đồng, tương đương chiếm 56.92% tổng tài sản của công ty và giảm 9.20% so với năm 2019.
Với lượng hàng tồn kho tương đối lớn Công ty luôn dự trữ lượng hàng kịp thời cung cấp ra thị trường, đảm bảo quá trình kinh doanh diễn ra liên tục, khơng bị thiếu hụt hàng hóa. Tuy nhiên cơng ty cũng cần duy trì mức hàng tồn kho cho hợp lý để có thể duy trì hoạt động kinh doanh, tránh việc chiếm dụng vốn kinh doanh.
Tài sản dài hạn
Do có đặc thù trong ngành kinh doanh nên tỷ trọng tài sản dài hạn trong tổng tài sản của công ty là không lớn. Năm 2018 tài sản dài hạn của công ty là 1,511,551 triệu đồng, chiếm 28.65% tổng tài sản của công ty; sang năm 2019 tài sản dài hạn của công ty là 1,800,580 triệu đồng, tương đương chiếm 29.62% tổng tài sản của công ty và tăng 19.12% so với năm 2018; đến năm 2020 tiếp tục tăng 5.76% so với năm 2019, đạt 1,904,288 triệu đồng, tương đương chiếm 32.42% tổng tài sản của công ty.
Việc tài sản dài hạn tăng chủ yếu là do tài sản cố định có sự biến đổi. Cơng ty chú trọng vào đầu tư các thiêt bị máy móc mới, tiên tiến hơn để phục vụ cho hoạt động sản xuất của cơng ty. Bên cạnh đó, các khoản đầu tư tài chính dài hạn khơng có sự thay đổi qua các năm. Lượng tiền đầu tư từ các năm không sinh lời nhưng khơng thể rút vốn ra được. Cịn về tài sản dài hạn khác thì cũng khơng có ảnh hưởng gì nhiều đến sự biến động tăng giảm của tài sản dài hạn do nó khơng có tỷ trọng lớn và cũng khơng biến đổi nhiều.
Bảng 2.6 Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài sản của Công ty TNHH MTV Thuốc lá Thăng Long năm 2020
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 Chênh lệch 2019/2018 Chênh lệch 2020/2019
+/- (%) +/- (%)
TSNH (1) 3,764,181 4,278,802 3,969,482 514,621 13.67 -309,320 -7.23
TSDH (2) 1,511,551 1,800,580 1,904,288 289,029 19.12 103,708 5.76
Tổng TS (3) 5,275,732 6,079,382 5,873,770 803,650 15.23 -205,612 -3.38
VCSH (4) 1,654,330 2,060,981 2,101,900 406,651 24.58 40,919 1.99
Tỷ suất đầu tư vào TSNH
(5)=(1)/(3) (%) 71.35 70.38 67.58 -0.97 -1.36 -2.80 -3.98
Tỷ suất đầu tư vào TSDH
(6)=(2)/(3) (%) 28.65 29.62 32.42 0.97 3.37 2.80 9.46
Tỷ suất tự tài trợ TSDH
(7)=(4)/(2) (%) 109.45 114.46 110.38 5.02 4.58 -4.08 -3.57
Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn năm 2018 là 71.35%, năm 2019 tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn giảm nhẹ xuống 70.38% và giảm 0.97% tương đương đương với tốc độ giảm 1.36% so với năm 2018; năm 2020 tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn năm 2020 tiếp tục giảm xuống còn 67.58%, giảm 2.80% tương đương tốc độ giảm 3.98% so với năm 2019. Tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng tài sản do đặc điểm của công ty là thuộc ngành kinh doanh thuốc lá nên cần một lượng vốn lưu động lớn để đảm bảo đầy đủ nhu cầu vốn khi cần thiết. Tuy nhiên tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn ở mức quá cao, công ty cần chú trọng hơn vào tỷ suất đầu tư tài sản dài hạn để tăng cường năng lực cạnh tranh trong tương lai.
Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn năm 2018 là 28.65%; đến năm 2019 tăng lên 29.62% tăng 0.97% với tốc độ tăng 3.37%so với năm 2018; sang năm 2020 tỷ suất đầu tư tài sản dài hạn là 32.42%, tăng 2.80% với tốc độ tăng 9.46% so với năm 2019. Nguyên nhân tăng là do công ty đầu tư nhiều vào nhà xưởng và dây chuyền sản xuất là những tài sản cố định có giá trị lớn như với doanh nghiệp sản xuất.
Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn năm 2018 là 109.45%, năm 2019 tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn của công ty là 114.46%, tăng 5.02% với tốc độ tăng là 4,58% so với năm 2019; sang năm 2020 tỷ suất này giảm xuống còn 110.38%, giảm 4.08% với tốc độ giảm là 3.57% so với năm 2019. So với năm 2018 tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn của công ty tăng, tỷ suất này tăng lên cho thấy mức độ đảm bảo của vốn chủ sở hữu đối với tài sản dài hạn của công ty được ổn định hay công ty tận dụng nguồn lực nội sinh để đầu tư tài sản dài hạn thể hiện mức độ an tồn trong chính sách tài trợ của cơng ty.
Đánh giá về tình hình tài sản của cơng ty:
Qua bảng phân tích tình hình biến động của tài sản ta thấy tài sản năm 2020 tăng so với năm 2018 nhưng lại giảm so với năm 2019. Năm 2019 là 6,079,382 triệu đồng nhưng đến năm 2020 giảm xuống cịn 5,873,770 triệu đồng. Điều này cho thấy tình hình tài sản của cơng ty đang có chiều hướng
xấu, cơng ty đang gặp tình trạng khó khăn và hoạt động sản xuất kinh doanh đang chưa đạt được hiệu quả. Nguyên nhân chính dẫn đến sự giảm tài sản đó là trong năm 2019 tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn không đủ nhanh so với tốc độ giảm của tài sản dài hạn. Cịn năm 2020 thì chủ yếu là do sự suy giảm của tài sản ngắn hạn. Trong bối cảnh công ty gặp khó khăn, phải thanh lý lượng lớn tài sản cố định, phát sinh thêm chi phí th ngồi, hoạt động kinh doanh chưa đạt hiệu quả, hàng tồn kho giảm nhưng không đồng thời làm tăng lượng tiền hay các khoản phải thu đó là những lý do dẫn đến tình trạng tài sản cơng ty bị giảm trong những năm gần đây.
Bên cạnh đó, khi duy trì cơ cấu tài sản với chênh lệch quá lớn gây mất cân bằng giữa tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn thì sẽ có rất nhiều vấn đề phát sinh gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh của công ty trong tương lai.
Bảng 2.7. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng chi phí của Cơng ty TNHH MTV Thuốc lá Thăng Long
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch
2019/2018 Chênh lệch 2020/2019 DTBH 4,922,703 5,234,740 5,576,835 6.34 6.54 Giá vốn bán hàng 4,268,295 4,520,493 4,949,365 5.91 9.49 Chi phí bán hàng 177,012 203,696 196,777 15.07 -3.40 Chi phí tài chính 121,178 102,004 106,036 -15.82 3.95
Chi phí quản lý doanh nghiệp 130,508 173,647 193,244 33.05 11.29
Tổng chi phí 4,697,168 5,002,025 5,447,027 6.49 8.90
Hiệu suất của giá vốn hàng bán 95.42 95.55 97.67 0.14 2.22
Hiệu suất của chi phí bán hàng 3.60 3.89 3.53 8.22 -9.32
Hiệu suất chi phí tài chính 2.46 1.95 1.90 -20.84 -2.42
Hiệu suất của chi phí quản lý DN 2.65 3.32 3.47 25.12 4.46
Hiệu suất của tổng chi phí 95.42 95.55 97.67 0.14 2.22
Tỷ suất sinh lời của giá vốn hàng bán
Các số liệu trên cho ta biết để thu được 100 đồng doanh thu thì cơng ty cần đầu tư 95.42 đồng giá vốn hàng bán trong năm 2018, đầu tư 95.55 đồng giá vốn hàng bán trong năm 2019 và tăng 0.14% so với năm 2018 và 97.67 đồng giá vốn hàng bán trong năm 2020 tăng 2.22% so với năm 2019. Chỉ tiêu này tăng cho thấy mức doanh thu trong giá vốn hàng bán ngày càng nhỏ.
Hiệu suất của chi phí bán hàng
Các số liệu trên cho ta biết để thu được 100 đồng doanh thu thì cơng ty cần chi hết 3.60 đồng cho hoạt động bán hàng vào năm 2018; cần chi 3.89 đồng vào hoạt động bán hàng vào năm 2019 và tăng 8.22% so với năm 2018; cần 3.53 đồng cho hoạt động bán hàng vào năm 2020 và giảm 9.32% so với năm 2019. Hiệu suất này giảm cho thấy cơng ty ngày càng phải bỏ ra ít chi phí hơn cho hoạt động bán hàng, cho thấy hiệu quả hoạt động bán hàng của công ty đang tốt lên vào năm 2020.
Hiệu suất của chi phí quản lý doanh nghiệp
Có thể thấy, năm 2018 công ty cần chi 2,65 đồng vào hoạt động quản lý doanh nghiệp thì thu được 100 đồng doanh thu; năm 2019 chi 3.32 đồng vào quản lý doanh nghiệp thì thu được 100 đồng doanh thu và mức chi tăng 25.12% so với năm 2018; đến năm 2020 cơng ty chi 3.47 đồng vào quản lý thì thu được 100 đồng doanh thu và chi phí tăng 4.46% so với năm 2019. Hiệu suất mức chi phí để quản lý doanh nghiệp tăng cho thấy công tác quản lý của công ty không tốt. Đặc biệt trong năm 2020, hiệu suất chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên đến 3.47, qua đó cho thấy Cơng ty tiêu tốn nhiều chi phí quản lý nhiều hơn các năm trước. Tại Công ty thuốc lá Thăng Long, chi phí quản lý doanh nghiệp bao gồm các chi phí như chi phí máy móc, chi phí lương nhân viên, chi phí vật dụng văn phịng, chi phí điện, nước, thơng tin liên lạc ... Trong giai đoạn vừa qua, Cơng ty đã tiêu tốn nhiều chi phí quản lý doanh
nghiệp, vì vậy cơng ty cần giảm chi phí thơng qua cải cách các thủ tục hành chính, tăng cường vai trị, trách nhiệm của bộ phận quản lý. Ngồi việc ban hành, rà sốt, kiểm tra, điều chỉnh các định mức chi phí, Cơng ty cịn cần thường xun đánh giá, giám sát, quản lý chặt chẽ các khoản chi phí để đảm