31/12/2018 31/12/2019 5,275,732 6,079,382 3,621,402 4,018,401 3,764,181 4,278,802 3,583,053 3,906,176 3,024,162 3,682,004 279,819 140,658 267,407 274,918 100,922 98,518 1.05 1.10 0.21 0.15 0.078 0.036 2.65 2.79
Từ kết quả tính tốn trên cho thấy, về cơ bản khả năng thanh tốn của cơng ty năm 2020 đã sụt giảm, cụ thể: hệ số khả năng thanh toán hiện thời, hệ số khả năng thanh toán nhanh, hệ số khả năng thanh toán tức thời, hệ số khả năng thanh toán lãi vay giảm.
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời: năm 2018 hệ số này đạt 1.05 lần, cho biết cơng ty có thể thanh tốn 1.05 lần nợ ngắn hạn bằng tài sản hiện có; năm 2019 hệ số này đạt 1.10 lần, cho biết công ty có thể thanh tốn 1.10 lần nợ ngắn hạn bằng tài sản hiện có, tăng 4.27% so với năm 2018; năm 2020 hệ số này lại có xu hướng giảm, đạt 1.07 lần, tức cơng ty có thể thanh tốn 1.07 lần nợ ngắn hạn bằng tài sản hiện có, giảm 2.16% so với năm 2019. Ở cả 3 năm hệ số khả năng thanh toán hiện thời đều lớn hơn 1 tức là cơng ty ln bảo đảm khả năng thanh tốn các khoản nợ. Tuy nhiên, hệ số khả năng thanh toán hiện thời của cơng ty có xu hướng giảm. Ngun nhân là do tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn nhỏ hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, đây chỉ là số liệu thời điểm cần xem xét thêm các hệ số thanh tốn khác để đánh giá chính xác hơn.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh: năm 2018 hệ số này đạt 0.21 lần, tức là khơng cần bán hàng tồn kho hay vay mượn gì thêm, với một đồng nợ ngắn hạn có thể đảm bảo thanh tốn bằng 0.21 đồng tài sản ngắn hạn của công ty; năm 2019 hệ số này giảm xuống cịn 0.15 lần, tức tức là khơng cần bán hàng tồn kho hay vay mượn gì thêm, với một đồng nợ ngắn hạn có thể đảm bảo thanh tốn bằng 0.15 đồng tài sản ngắn hạn của công ty, giảm 26.02% so với năm 2018; sang năm 2020 hệ số này tăng nhẹ lên 0.17 lần, tức không cần bán hàng tồn kho hay vay mượn gì thêm, với một đồng nợ ngắn hạn có thể đảm bảo thanh tốn bằng 0.17 đồng tài sản ngắn hạn của công ty, tăng 10.68% so với năm 2019. Hệ số khả năng thanh toán nhanh giảm vào năm 2019 nguyên nhân là do tỷ trọng hàng tồn kho trong cơ cấu tài sản ngắn hạn tăng vói tốc độ
lớn, trong khi tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn khơng lớn. Mặc dù, có xu hướng giảm nhưng đầu năm và cuối năm 2020 hệ số này đều lớn hơn 1 tức là tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp đủ để trang trải các khoản nợ ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh tức thời: năm 2018 hệ sô này đạt 0.078 lần, đến năm 2019 hệ số này giảm xuống còn 0.036 lần; và sang năm 2020 hệ số này lại có dấu hiệu tăng trở lại khi đạt 0.068 lần. Hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty ở cả 3 năm đều nhỏ hơn 1, cho thấy công ty chưa đảm bảo khả năng thanh tốn và có chưa có lượng tiền dư ra.
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay: năm 2018 hệ số này đạt 2.65 lần, tức thu nhập của doanh nghiệp cao gấp 2,65 lần chi phí trả lãi; đến năm 2019 hệ số này tăng lên 2.79 lần, tức thu nhập của doanh nghiệp cao gấp 2.79 lần chi phí trả lãi, tăng 5.32% so với năm 2018; đến năm 2020 hệ số này giảm mạnh xuống 1.91 lần, tức thu nhập của doanh nghiệp cao gấp 1.91 lần chi phí trả lãi, giảm 31.65%. Có thể thấy hệ số khả năng thanh tốn lãi vay của cơng ty tương đối cao, khả năng thanh tốn lãi vay cao cho thấy khả năng thanh toán lãi của cơng ty cho các chủ nợ của mình cao.