vị tính Số tiền Tỷ lệ (%) Tổng các khoản phải thu VND 41.117.755.875 26.409.673.085 14.708.082.790 55,69 Tổng tài sản VND 258.379.680.632 204.386.364.744 53.993.315.898 26,42 Hệ số các
khoản phải thu Lần 0,159 0,129 0,03 23,26
Tổng các khoản phải trả VND 182.124.090.632 128.124.524.672 53.999.565.960 42,15 Hệ số các khoản phải trả Lần 0,705 0,627 0,078 12,4 4
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014
Doanh thu thuần VND 122.338.042.777 89.203.098.362 33.134.944.415 37,15 Các khoản phải
thu ngắn hạn bình quân
VND 33.763.714.480 17.321.787.346 16.441.927.134 94.92
Vòng quay các
khoản phải thu Lần 3,62 5,15 -1,53 -29,71 Kì thu tiền bình quân ngày 99 70 29 41,43 Giá vốn hàng bán VND 111.082.877.913 80.122.515.486 3.096.036.247 38,64 Các khoản phải trả ngắn hạn bình qn VND 155.124.307.704 102.475.986.712 52.648.320.992 51,38 Vịng quay các khoản phải trả Lần 0,716 0,782 -0,066 -8,44 Kì trả nợ trung bình 503 460 43 9,35
Để đánh giá về tình hình cơng nợ, ta phải xem xét đến quy mô công nợ, cơ cấu và trình độ quản lí cơng nợ. Cơng nợ của công ty liên quan đến các khoản phải thu và các khoản phải trả.Qua biểu đồ thì có thể thấy quy mơ cơng nợ có sự thay đổi mạnh mẽ, có xu hướng tăng dần qua các năm. Cụ thể:
-Về các khoản phải thu của công ty TNHH Dịch vụ Kĩ thuật và Thương mại Quốc Khánh thì chỉ bao gồm các khoản phải thu ngắn hạn. Trong đó bao gồm: Phải thu ngắn hạn của khách hàng, trả trước cho người bán ngắn hạn và phải thu ngắn hạn khác. Cuối năm 2014, các khoản phải thu là 26.409.673.085 đồng, đến cuối năm 2015, con số này tăng lên là 41.117.755.875 đồng, tăng 14.708.082.790 tương ứng với tỷ lệ 55,92 %. Các khoản phải thu tăng nhanh làm cho hệ số các khoản phải thu cũng tăng từ 0,129 (cuối năm 2014) lên 0,159 ( Cuối năm 2015) tăng 0,3. Như vậy cứ một đồng tài sản của doanh nghiệp thì có 0,159 đồng bị chiếm dụng, trong khi cuối năm 2014 chỉ bị chiếm dụng 0,129 đồng. Phần bị chiếm dụng tăng lên chiếm nhiều nhất ở khoản trả trước cho người bán ngắn hạn, do trong năm 2015 công ty đã nhập một khối lượng lớn hàng hóa để phục vụ hoạt động, phải ứng trước một phần giá trị cho các hợp đồng nhập hàng. Ngồi ra thì cũng có một lượng tăng lên khá lớn của các khoản phải thu khác như thu từ tiền phạt vi phạm hợp đồng, chiết khấu thương mại….
Xét về vòng quay các khoản phải thu: giảm khá lớn : năm 2014 là 5,15 lần và đến năm 2015 chỉ còn 3,62 lần giảm đến 1,53 lần, tương ứng với đó là kì thu tiền bình quân cũng tăng lên 29 ngày, từ 70 ngày ( năm 2014) lên 90 ngày ( 2015). Thực chất thì các khoản nợ phải thu ngắn hạn của khách hàng giảm, các khoản phải thu ngắn hạn khác tăng nhưng lượng tăng lớn nhất là ở phần ứng trước cho người bán. Khoản này phụ thuộc về phía cơng ty chủ động ứng trước cho nhà cung cấp, là một khoản bị chiếm dụng, trong khi đó
doanh thu thuần lại phụ thuộc vào hàng hóa và dịch vụ cung cấp lại tăng khơng tương ứng với phần tăng của các yếu tố đầu vào, dẫn đến vòng quay các khoản phải thu giảm.
-Các khoản phải trả: tổng các khoản phải trả cũng có một sự tăng lên rất lớn. Cuối năm 2014 là 128.124.524.672 đồng đến cuối năm 2015 đã tăng lên là 182.124.090.736 đồng, tăng 53.999.565.960 đồng tương ứng với 42,15 %. Các khoản hải trả của công ty cũng chỉ bao gồm phải trả ngắn hạn, khơng có nợ dài hạn.Lượng vốn chiếm dụng nhiều nhất là từ phải trả người bán ngắn hạn và người mua trả tiền trước. Đây là khoản công ty thường xuyên chiếm dụng được nhờ phần ứng trước từ các hợp đồng xây lắp. Một phần biến động rất lớn đó là khoản mục vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn, khoản mục này tăng đến 48.333 triệu đồng tương ứng với 92,85 % đã làm cho nợ phải trả ngắn hạn có sự tăng mạnh mẽ.Trong năm do nhu cầu vốn tăng cao, phần vốn vay công ty giải ngân khá lớn dẫn đến số dư vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn cuối năm khá lớn.
Hệ số các khoản phải trả cuối năm 2014 là 0,627 lần và đến cuối năm 2015 tăng lên là 0,705 lần tức là tăng lên 0,078 lần tương ứng với 12,44 %, tốc độ tăng cũng không quá lớn. Công ty đang tăng dần huy động vốn từ nguồn vốn vay nợ để phù hợp hơn với mức trung bình chung của ngành ( hệ số nợ trung bình khoảng 0,85 )
Vòng quay các khoản phải trả cuối năm 2014 là 0,782 lần, đến cuối 2015 là 0,716 lần , giảm 0,066 lần tương ứng với tỷ lệ 8,44 %. Vòng quay các khoản phải trả giảm cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc hồn trả nợ. Giá vốn hàng bán tăng song nợ phải trả ( 100% là nợ ngắn hạn ) cũng tăng lên khá nhanh dẫn đến khả năng hồn trả nợ giảm xuống.Cùng với đó kì trả nợ bình quân cũng tăng lên là 503 ngày trong năm 2015 , tăng 43 ngày so với
năm 2014.Do trong năm 2015 có sự tăng lên rất lớn của khoản vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn cho dự trữ hàng tồn kho và phần vốn bị chiếm dụng nên làm cho nợ phải trả tăng lên 51,38 %. Tuy nhiên thì do nguồn vốn vay nợ tài trợ một phần cho hàng tồn kho, hàng hóa chưa bán đi nên khơng có sự tăng lên tương ứng của giá vốn hàng bán,chỉ tăng 38,64% . Do đó mà hệ số hồn trả nợ giảm.
Có thể thấy rằng năm 2015, tình hình tình hình tài chính khá gặp khó khăn khi mà cả khả năng trả nợ và khả năng thu hồi nợ của công ty đều giảm. Quy mô nợ tăng cao, mức trả nợ thấp.Các khoản đi chiếm dụng giảm xuống trong khi lại tăng rất lớn khoản vốn bị chiếm dụng. Công ty phải đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động bằng việc tăng huy động từ nguồn vốn vay.Điều này dẫn đến nhiều biến động trong cơ cấu nguồn vốn và tài sản của công ty trong năm 2015. Các nhà quản trị phải tìm các biện pháp để cải thiện tình hình thu hồi nợ, tránh cho nguồn vốn bị chiếm dụng quá lâu, ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển của vốn và quản lý chặt chẽ các khoản nợ tránh quá hạn, dẫn đến mất khả năng thanh tốn, lâm vào tình trạng phá sản.
Bảng 2.4.3 : Hệ số khả năng thanh toánChỉ tiêu ĐVT 31/12/2015