2.3 Vận dụng mơ hình lý thuyết xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt
2.3.3 Thảo luận về kết quả nghiên cứu
Theo kết quả ở bảng 4.4 và phương trình hồi quy trên, hiệu quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam chịu tác động bởi năm nhân tố có ý nghĩa thống kê. Trong các nhân tố đó, tác động thuận đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng bao gồm capstr, LDR còn các nhân tố age, cost-income, liq_risk có mối quan hệ nghịch với hiệu quả hoạt động ngân hàng. Phần tiếp theo sau đây tác giả sẽ thảo luận kết quả nghiên cứu này.
− Cơ cấu tài chính của ngân hàng
Cơ cấu tài chính của ngân hàng mà cụ thể ở đây là tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tơng tài sản có mối quan hệ thuận với hiệu quả hoạt động của ngân hàng với hệ số tác động là 0,0395. Điều này có nghĩa là khi các yếu tố khác khơng thay đổi thì tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của ngân hàng tăng một đơn vị sẽ làm lợi nhuận trên tổng tài sản của ngân hàng tăng 0,0395 đơn vị và ngược lại. Kết quả này giống với dự đoán của tác giả cũng như tương đồng với kết quả của tác giả Garza-Garcia (2011), trong nghiên cứu của mình tác giả này thu được kết quả 0,093 đối với biến số khi nghiên cứu cho các ngân hàng Mexico. Trước đó cũng có Demirguc-Kunt và Huizinga (1999) nghiên cứu cho các ngân hàng trên tồn thế giới và Bashir (2003) cũng có chung kết quả khi nghiên cứu cho các ngân hàng ở Trung Đơng. Bên cạnh đó, Pasiouras và Kosmidou (2007) có kết quả tương tự với mẫu là các ngân hàng Châu Âu cịn Zeitun (2012) thì áp dụng cho khu vực Vùng Vịnh. Việc tỷ lệ vốn chủ sở hữu có mối quan hệ thuận và có ý nghĩa thống kê với hiệu quả ngân hàng cho thấy rằng khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng tăng lên sẽ làm giảm chi phí sử dụng vốn và việc gia tăng vốn chủ sở hữu sẽ tạo thêm nhiều cơ hội đầu tư cho các dự án sinh lời của ngân hàng. Hơn nữa việc có một nguồn vốn lớn sẽ tạo thêm uy tín cho ngân hàng trong vấn đề huy động vốn và mở rộng qui mô hoạt động kinh doanh.
Tỷ lệ cho vay trên huy động của ngân hàng có mối quan hệ thuận với hiệu quả hoạt động của ngân hàng với hệ số tác động là 0,0043. Điều này có nghĩa là khi các yếu tố khác khơng thay đổi thì tỷ lệ cho vay trên huy động của ngân hàng tăng một đơn vị sẽ làm lợi nhuận trên tổng tài sản của ngân hàng tăng lên 0,0043 đơn vị và ngược lại. Kết quả này phù hợp với dự đoán của tác giả nhưng ngược lại với kết quả của tác giả Nicholas Apergis, 2009. Sở dĩ có sự khác biệt như vậy có lẽ do cơng thức tính chỉ tiêu này có khác biệt. Trong khi tác giả sử dụng chỉ tiêu tổng cho vay rịng trên tổng huy động thì Nicholas Apergis, 2009 lại sử dụng chỉ tiêu tổng cho vay trên tổng tài sản. Hơn nữa với đặc thù các ngân hàng tại Việt Nam chưa phát triển nhiều về các dịch vụ khác nhau ngồi cho vay, vì vậy hoạt động cho vay là hoạt động chính mang lại hiệu quả cho các ngân hàng Việt Nam. Do đó nếu tỷ lệ cho vay trên huy động của ngân hàng cao sẽ dẫn tới thu nhập của ngân hàng cao và nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Đậy là lý giải cho mối quan hệ thuận này.
- Tỷ lệ chi phí trên thu nhập
Tỷ lệ chi phí trên thu nhập có mối quan hệ nghịch với hiệu quả hoạt động của ngân hàng với hệ số tác động là 0,0265. Điều này có nghĩa là khi các yếu tố khác khơng thay đổi thì tỷ lệ chi phí trên thu nhập ngân hàng tăng một đơn vị sẽ làm lợi nhuận trên tổng tài sản của ngân hàng giảm đi 0,0265 đơn vị và ngược lại. Kết luận này phù hợp với mong đợi của tác giả và phù hợp với kết quả nghiên cứu của A. Burki và Niazi (2003) nhưng ngược với kết quả nghiên cứu của Athanasouglou và các cộng sự (2008). Hiệu quả sử dụng chi phí có tác động trực tiếp lên lợi nhuận của ngân hàng, chúng ta cũng thấy được ngân hàng nào có kế hoạch tiết kiệm chi phí phù hợp sẽ mang lại hiệu quả kinh tế cao. Vì vậy yếu tố này tác động tương đối mạnh đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
- Rủi ro thanh khoản
Chỉ tiêu rủi ro thanh khoản trong luận văn được đo lường bằng tỷ số dự trữ thanh khoản trên tổng tài sản. Chỉ tiêu này có mối quan hệ nghịch với hiệu quả hoạt động của ngân hàng với hệ số tác động là 0,0133. Điều này có nghĩa là khi các yếu tố khác khơng thay đổi thì tỷ số dự trữ thanh khoản trên tổng tài sản ngân hàng tăng một đơn vị sẽ làm lợi nhuận trên tổng tài sản của ngân hàng giảm đi 0,0133 đơn vị và ngược lại. Kết quả này phù hợp với giả thuyết của tác giả cũng như kết quả nghiên cứu của Trương Quang Thơng (2010). Tài sản có tính thanh khoản cao có độ an tồn cao nhưng
đồng thời tỷ suất sinh lời thấp, vì vậy việc dự trữ thanh khoản lớn sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động của ngân hàng
- Tuổi ngân hàng
Tuổi ngân hàng có mối quan hệ nghịch chiều với hiệu quả hoạt động của ngân hàng với hệ số tác động là 0,0008. Điều này có nghĩa là khi các yếu tố khác khơng thay đổi thì tuổi ngân hàng tăng một đơn vị sẽ làm lợi nhuận trên tổng tài sản của ngân hàng giảm 0,0008 đơn vị và ngược lại. Kết luận này ngược với dự đoán của tác giả cũng như kết luận của Zeitun (2012) đối với hệ thống ngân hàng ở Vùng vịnh. Mối quan hệ nghịch này cũng thể hiện là các ngân hàng có tuổi đời lâu hơn sẽ có khả năng quen với cung cách làm việc trước giờ của mình nên khó thay đổi để thích nghi với sự canh tranh hiện tại của thị trường. Tuy nhiên điều này lại tương đối phù hợp với hoàn cảnh thực tế tại Việt Nam vì nhóm các ngân hàng có tuổi đời lớn đa phần là các NHNN chiếm cổ phần chi phối và được sự hậu thuẫn lớn từ Nhà nước. Vì vậy hiệu quả hoạt động của các ngân hàng này chưa cao và không được nhanh nhạy bằng các ngân hàng mới ra đời sau này.
Tóm lược chương 2
Chương 2 đã nêu thực trạng hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng Việt Nam để từ đó thấy rõ hơn nhu cầu cấp thiết trong việc nghiên cứu các nhân tố tác động lên hiệu quả hoạt động của lĩnh vực ngân hàng. Từ mơ hình lý thuyết ở chương 1 kết hợp với việc sử dụng các phương pháp nghiên cứu kinh tế lượng đã xác định được các yếu tố thuộc đặc trưng ngân hàng tác động lên hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTMCP Việt Nam. Đây cũng chính là căn cứ để tác giả đưa ra các kết luận và kiến nghị ở chương tiếp theo.
CHƯƠNG 3
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ