2.2 THUC TRANG QUÃN TR± VON HUY ЮNG TIEN GUI TAI NHTM CO
2.2.2 To chúc thnc hi¾n
2.2.2.1Khoi Kinh doanh và Quãn lý von tai HSC
Ch%u trách nhi¾m chính xây dnng ke hoach huy dđng tien gỳi cho ton hắ thong bao gom chien lưoc huy d®ng, chí tiêu huy dđng, c che thnc hiắn v ch%u trách nhi¾m to chúc thnc hi¾n. Sau dó, phân bo chí tiêu den tùng Chi nhánh.
Tong hop báo cáo tù Chi nhánh de có ke hoach phù hop, k%p thịi cho tùng giai doan.
Ðơn doc, kiem tra giám sát vi¾c thnc hi¾n chí tiêu ke hoach và quy trình hoat d®ng cúa Chi nhánh.
Ðieu chuyen von n®i b® giua các chi nhánh bang phương pháp FTP. 2.2.2.2Phịng Kinh doanh ngoai t¾ tai Chi nhánh
Thnc hiắn dỳng quy trỡnh huy dđng von tien gúi.
Thnc hi¾n dúng quy che dieu hành von trong n®i b® Chi nhánh và giua Chi nhánh vói HSC.
Các Phịng Ban liên quan xây dnng ke hoach thnc hiắn chớ tiờu theo tien dđ hàng tháng, quý và báo cáo theo d%nh kỳ cho phòng Nghiên cúu tong hop và phịng Kinh doanh ngoai t¾ de k%p thịi dưa ra bi¾n pháp phù hop nham dat chí tiêu de ra.
Báo cáo d%nh kỳ can nêu rõ nhung thu¾n loi, khó khăn và phương hưóng sap tói de hồn thành chí tiêu.
Ngồi ra, cơng tác huy d®ng von cịn có sn phoi hop vói nhieu phịng ban liên quan như: phịng Ke tốn tài chính, phịng phát trien khách hàng, phịng kiem tra giám sát và tn thú…
2.2.3 Tình hình thnc hiắn quón tr% huy dđng tien gui tai VCB
2.2.3.1Tng trưõng ve quy mơ, cơ cau
Tù sau co phan hóa năm 2008 den nay, VCB dã xác d%nh công tác huy d®ng von là cơng tác trong tâm, ưu tiên hàng dau và xuyên suot trong các năm.
Bãng 2.3: Tình hình huy d®ng von tù 2008-2012 tai VCB
Năm 2008 2009 2010 2011 2012 Tong huy d®ng tù nen kinh te So lưong (tý dong) 159.989 169.457 208.320 241.700 303.942 tăng trưóng (%) 5.92 22.93 16.02 25.75 Huy d®ng tien gúi So lưong (tý dong) 157.067 169.072 204.756 227.017 284.414 tăng trưóng (%) 7.64 21.11 10.87 25.28 To chúc So lưong (tý dong) 99.825 92.107 105.876 105.430 122.334 tăng trưóng (%) -7.73 14.95 -0.42 16.03 Cá nhân So lưong (tý dong)
57.242 76.965 98.880 121.587 162.080
tăng trưóng (%) 34.46 28.47 22.96 33.30
(Nguon: Báo cáo thưịng niên VCB các năm)
Trong năm 2008, de doi phó vói tình hình lam phát tăng cao, vi¾c thnc hi¾n các chính sách tien t¾ that chắt, kiem st toc dđ tăng tong phương ti¾n thanh tốn cúa NHNN dã tao ra m®t cu®c dua ve lãi suat huy d®ng giua các ngân hàng, day m¾t bang lãi suat chung lên cao làm cho hoat d®ng huy d®ng von cúa các ngân hàng g¾p nhieu khó khăn. M¾c dù vắy, tong huy dđng von cỳa VCB năm 2008 dat múc tăng trưóng 10,24% trong dó huy d®ng tien gúi tăng 10,93%.
Năm 2009, th% trưòng von dien bien phúc tap và sn canh tranh gay gat giua các NHTM, tong huy d®ng von cá hai th% trưòng (I và II) cúa VCB năm 2009 dat 169.457 tý dong, tăng 5,9% so vói cuoi năm 2008. Huy d®ng tien gúi các TCKT b%
giám 7,7%, trong khi huy d®ng tù cá nhân lai tăng trưóng khá tot dat 34,5% nhị vào các chương trình huy d®ng trái deu trong năm và sn co gang, no lnc chăm sóc khách hàng cúa hau het các chi nhánh trong h¾ thong.
Năm 2010, trưóc tình hình canh tranh gay gat giua các TCTD trong hoat d®ng huy d®ng von, VCB dã tích cnc da dang hóa sán pham huy d®ng von cùng vói lãi suat hop lý, di kèm vói các chương trình khuyen mãi và dau tư vào h¾ thong cơng ngh¾ thích dáng, giúp nâng cao khá năng canh tranh huy d®ng von. Các chi nhánh VCB dó chỳ dđng trong viắc xõm nhắp th% trng, tớch cnc chăm sóc khách hàng nham tăng von huy d®ng tien gúi tù TCKT và cá nhân. Nhị v¾y, nguon von cúa VCB tăng trưóng tot, huy d®ng tù nen kinh te dat 208.320 tý dong, tăng 23% so vói cuoi năm 2009. So dư huy d®ng tù TCKT dat 106 nghìn tý, tăng 15%, tù dân cư dat gan 99 nghìn tý, tăng 28,47% so vói năm trưóc.
Năm 2011 là năm d¾c bi¾t khó khăn do tác dđng cỳa chớnh sỏch that chắt tien t¾ và sn canh tranh khơng lành manh giua các TCTD. Trưóc dien bien phúc tap cỳa th% trũng, VCB mđt mắt tuõn thỳ các quy d%nh cúa NHNN, m¾t khác dã dưa ra các giái pháp day manh công tác huy d®ng von như tăng cưịng cơng tác chăm sóc khách hàng, da dang hóa sán pham huy d®ng. Tính den 31/12/2011, huy d®ng von tù nen kinh te dat 241.700 tý dong, tăng 16% cao hơn so vói tăng trưóng trung bỡnh cỳa tn ngnh. éắc biắt, huy dđng von tù cá nhân dat gan 122 nghìn tý dong, tăng 23%, chiem tý trong 50,4% huy d®ng von tù nen kinh te. Ðieu này the hi¾n sn quan tâm cỳa xó hđi doi vúi uy tớn v thng hiắu VCB.
Ðe on d%nh nguon von tù dân cư, VCB dã trien khai nhieu sán pham huy d®ng von linh hoat, phù hop vói các nhóm khách hàng khác nhau như: sán pham tiet ki¾m kỳ han linh hoat ho tro nhóm khách hàng có nhu cau sú dnng von d®t xuat; tien gúi trnc tuyen ho tro khách hàng tiet ki¾m thịi gian; sán pham Bancasuarance huy d®ng von khuyen khích khách hàng de dành tien deu d¾n tù nguon thu nh¾p han che, on d%nh… Bên canh dó, VCB trien khai chính sách chăm sóc khách hàng doanh nghi¾p, tư van nhieu gói sán pham có chi phí toi ưu. Tính den 31/12/2012, huy d®ng
von tù nen kinh te cúa VCB tăng 25,8% so vói cuoi năm 2011. Th% phan huy d®ng von cúa VCB dúng thú 4 trong tồn ngành. Trong dó, huy d®ng von tù TCKT dat 122 nghìn tý dong, tăng 16% so vói năm 2011, huy d®ng tù cá nhân dat 162,1 nghìn tý dong, tăng 33,3% so vói năm 2011, chiem tý trong 54% trong huy d®ng von tù nen kinh te, the hi¾n dưoc uy tín, thương hi¾u cũng như khang d%nh dưoc d%nh hưóng chien lưoc bán lé dúng dan cúa VCB nham duy trì nguon von on d%nh, ben vung.
Nguon von ngan han có xu hưóng tăng và chiem tý trong ngày càng lón trong tong von huy d®ng tien gúi. Ðây là nguon von có chi phí ré cùng vói nguon von KKH. Do dó, vi¾c tăng trưóng 2 loai hình nguon von này chính là van de can quan tâm cúa nhà quán tr%.
Bãng 2.4: Cơ cau von huy d®ng tien gúi phân chia theo kỳ han
2008 2009 2010 2011 2012 KKH (ty dong) 55,603 52,010 53,623 61,058 70,293
Ngan han (ty dong) 97,917 101,111 132,000 151,238 195,085
Trung dài han (ty dong) 3,547 15,951 19,132 14,721 19,037
Ty l¾ von KKH (%) 0.35 0.31 0.26 0.27 0.25
Ty l¾ von ngan han (%) 0.62 0.60 0.64 0.67 0.69
Ty l¾ von trung dài
han (%) 0.02 0.09 0.09 0.06 0.07 Tong (ty dong) 157,067 169,072 204,756 227,017 284,415
300,000 250,000
Huy d®ng tien gúi (tý dong) 200,000
150,000
Chi phí trá lãi tien gúi (tý dong) 100,000
50,000 0
2008 2009 2010 2011 2012 2.2.3.2Kiem sốt chi phí huy d®ng von tien gui
Hình 2.2: Chi phí trá lãi tien gúi qua các năm cúa VCB
(Nguon: Báo cáo thưịng niên cúa VCB các năm)
Chi phí huy d®ng von tù tien gúi chú yeu là lãi suat chi trá tien gúi. Lãi suat cúa các loai tien gúi liên tnc dưoc dieu chính phù hop vói quy d%nh cúa NHNN và tao d®ng lnc khuyen
chúng loai sán pham.
khích khách hàng gia tăng tien gúi cũng như da dang hóa Lãi suat huy d®ng von tien gúi dưoc xác d%nh trên cơ só nhu cau von cúa VCB và chí dao cúa NHNN trong tùng thịi kỳ.
Chi phí huy d®ng tien gúi là m®t trong hai mnc tiêu quan trong cúa cơng tác quán tr% von huy d®ng tien gúi: chi phí thap dong thịi phái dám báo rúi ro thap nhat.
2.2.3.3Kiem sốt rui ro trong qn tr% huy d®ng von tien gui
a. Kiem sốt thanh khốn
Rúi ro trong cơng tác huy d®ng von tien gúi chú yeu là rúi ro thanh khốn. Chênh l¾ch thanh khốn rịng cúa VCB dương và tăng deu qua các năm (Báng 2.5).
40
Báng 2.4 cho thay, ve tong the, tien gúi ngan han chiem tý trong lón trong tong von huy d®ng (trên 60%), tien gúi KKH là nguon von có chi phí ré nhat nhưng rúi ro cao nhat trong các loai, có xu hưóng gia tăng qua tùng năm tuy nhiên lai giám so vói tong the nguon von huy d®ng tien gúi. Tien gúi dài han có tính thanh khốn cao cũng giám so vói tong von huy d®ng tien gúi do tan suat thay doi lãi suat.
Ngồi ra, tính thanh khốn còn xem xét den sn phù hop giua von huy d®ng và von sú dnng thơng qua chí tiêu huy d®ng và cho vay vì các khốn vay thưịng chiem tý trong lón trong sú dnng nguon von cúa ngân hàng và là các khoán mang lai nguon thu chú yeu cho ngân hàng. Rõ ràng, VCB thùa thanh khoán trong ngan han nhưng lai thieu thanh khoán trong kỳ han dài tuy nhiên xét ve tong the VCB dã dat dưoc trang thái thùa thanh khốn ó múc d® vùa phái.
Bãng 2.5: Chênh l¾ch thanh khốn rịng
Năm Tài sãn No Chênh l¾ch thanh khỗn rịng
2008 224,060,519 208,057,011 16,003,508
2009 249,154,439 238,676,242 10,478,197
2010 308,922,376 286,706,579 22,215,797
2011 366,125,130 337,940,349 28,184,781
2012 408,941,389 372,770,095 36,171,294
(Nguon: Báo cáo thưòng niên cúa VCB các năm)
Vói chính sách lãi suat linh hoat, cơng tác huy d®ng von tien gúi cúa VCB dã thnc hi¾n tot nhi¾m vn dám báo dú nguon von san sàng dáp úng moi nhu cau thanh toán cúa khách hàng và dám báo thnc hi¾n nghĩa vn DTBB tai NHNN. оc bi¾t, trong giai doan căng thang thanh khoán 6 tháng dau năm 2008 và 3 tháng cuoi năm 2009, VCB không nhung dã duy trì dưoc trang thái thanh khốn on d%nh mà còn giu vai trò chú lnc ho tro von k%p thòi cho các ngân hàng khác dám báo on d%nh hắ
300,000 250,000
Tong d no
Tong huy dđng tien gỳi D no ngan han Huy d®ng tien gúi ngan han Dư no dài han Huy d®ng tien gúi dài han
200,000 150,000 100,000 50,000 0 2008 2009 2010 2011 2012
thong ngân hàng Vi¾t Nam, dong thịi gia tăng loi nhuắn kinh doanh von cho chớnh VCB.
Hoat dđng huy dđng von năm 2012 khơng ch%u súc ép canh tranh q lón trên th% trưịng do NHNN có chính sách dieu hịa thanh khốn cho tồn h¾ thong. Ngồi ra, tăng trưóng tín dnng ó múc thap cùng vói vi¾c thnc hi¾n chính sách tran lãi suat huy d®ng VND dã khơng cịn gây súc ép den huy d®ng von. Tuy nhiên, nguon tien gúi van dóng vai trị rat quan trong trong hoat d®ng cúa moi ngân hàng, vì nó giúp giám thieu sn phn thu®c vào nguon von bên ngồi dong thịi nâng cao nguon dn tru cho thanh khốn cúa ngân hàng.
Hình 2.3: Sn phù hop giua von huy d®ng tien gúi và cho vay
(Nguon: Báo cáo thưòng niên các năm cúa VCB)
b. Khe hó nhay cám lãi suat
Tong tài sán nhay cám vói lãi suat cúa ngân hàng liên tnc tăng qua các năm nhưng toc d® tăng có xu hưóng giám.
T
ỷ
đ
ng
4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000
Tài sản nhạy lãi Nợ nhạy lãi Isgap 1,500,000 1,000,000 500,000 0 -500,000 -1,000,000 Ngắn hạn Dài hạn
Hình 2.4: Tình hình tài sán, no nhay lãi và chênh l¾ch nhay cám lãi suat (isgap) cúa VCB
(Nguon: Báo cáo thưòng niên các năm cúa VCB)
Năm 2008: Ngân hàng dang ó trang thái nhay cám no nhưng do tình hình kinh te có nhieu bien d®ng, lam phát tăng cao làm lãi suat cũng dưoc day lên den múc cao ký lnc vì the thu nh¾p cúa ngân hàng giám dáng ke. Ket quá là NIM cúa VCB chí dat 3,26% thap hơn múc trung bình 3,5% - 4%.
Năm 2009: VCB tiep tnc ó trang thái nhay cám no, lãi suat dã giám nhưng do ánh hưóng cúa trang thái nhay tài sán cúa kỳ han dài. M¾c dù dã tăng quy mơ tài sán nhay lãi lên gan 31% nhưng do lãi suat tăng quá cao, NIM 2009 thap hơn NIM 2008 và chí dat 2,81%.
Năm 2010: tương tn như 2009, VCB van duy trì trang thái nhay cám no nhng dđ lắch khe hó nhay cám lãi suat dã dưoc thu hep dáng ke. Lãi suat 2010 tăng cao nên VCB van phái ch%u thi¾t hai ve thu nh¾p do tác d®ng cúa rúi ro lãi suat. NIM 2010 có cái thi¾n hơn năm 2009 nhưng van cịn ó múc thap (2,83%).
T
ỷ
đồ
30000000 16% 14% 12% 10% 8% 25000000 20000000 15000000 6% 4% 2% 0% 10000000 5000000 0 2008 2009 2010 2011 2012
Isgap (tỷ đồng) NIM (%) Lãi suất huy động (%)
Năm 2011 dưoc coi là m®t năm khá thành công cúa VCB trong công tác quán tr% rúi ro lãi suat. Vói gói ho tro kích cau 18 nghìn tý cúa NHNN, VCB dã t¾n dnng de tăng tài sán nhay lãi cúa mình de thu hep khe hó nhị dó VCB dã chuyen tù trang thái nhay cám no sang nhay cám tài sán. Tuy nhiên, lúc này tài sán nhay lãi lai cao hơn no nhay lãi ó múc d® khơng nhieu. Ngoài ra, lãi suat năm 2011 có giám nhe so vói nhung năm trưóc dó nhưng van cịn ó múc cao, dan den NIM 2011 dưoc cái thi¾n khá rõ r¾t (dat 3,41%).
Năm 2012: tiep tnc xu hưóng cúa năm 2011, VCB duy trì trang thái nhay cám tài sán vì dây là năm lãi suat giám manh nên khách hàng có cơ h®i vay nhieu hơn và các nhà dau tư có xu hưóng rút von sang kênh dau tư khác dã khien cho ngân hàng phái doi m¾t vói rúi ro lãi suat khá cao ó kỳ han ngan..
Hình 2.7 cho thay, ve tong the VCB ln duy trì trang thái nhay cám tài sán túc là isgap > 0 nên khi lãi suat tăng, loi nhu¾n cúa VCB cũng tăng và ngưoc lai.
c. Tý l¾ thu nh¾p lãi c¾n biên:
Hình 2.5: Chênh l¾ch nhay cám lãi suat (Isgap) cúa VCB, lãi suat huy d®ng th% trưịng và h¾ so NIM.
(Nguon: Báo cáo thưịng niên năm 2008-2012 cúa VCB và Worldbank)
T
ỷ
đồ
Ðây là chí so dưoc sú dnng de xác d%nh chênh l¾ch giua thu nh¾p lãi và chi phí lãi phái trá cúa ngân hàng, cho biet hi¾n VCB dang thnc sn hưóng chênh l¾ch lãi suat giua hoat d®ng huy d®ng và hoat d®ng dau tư tín dnng là bao nhiêu.
Hình 2.5 cho thay vói tý l¾ NIM có xu hưóng cao tù năm 2009 den 2011 chúng tó loi nhu¾n cúa VCB ngày càng tăng. Tuy nhiên, loi nhu¾n cúa VCB có xu hưóng dang b% co hep vào năm 2012.
2.3 MƠ HÌNH NGHIÊN CÚU VÀ SO LI½U NGHIÊN CÚU
2.3.1 Xây dnng bien
Nhà quán tr% ngân hàng phái tính tốn vói nhung thách thúc to lón trong vi¾c qn tr% và kiem sốt các chieu hưóng rúi ro huy d®ng von tien gúi khác nhau. Có m®t sn dánh doi giua rúi ro và chi phí huy d®ng von - nguon von có chi phí thap có the phái ch%u rúi ro cao và ngưoc lai, múc d® rúi ro cúa các nguon von khác nhau thay doi theo nhung chieu hưóng rúi ro dưoc xem xét. Chang han như, các khốn tiet ki¾m cúa nhung khách hàng có thu nh¾p thap và trung bình có the tương doi ít nhay cám vói nhung thay doi lãi suat, nhưng nó lai có the có rúii ro thanh khốn cao trong nhung thịi kỳ nhat d%nh như thịi kỳ kinh te khúng hống hay khi xáy ra vi¾c rút tien o at, vì loai tien gúi này ch%u ánh hưóng bói nhung d®t bien và that thưịng. Chính vì v¾y, thách thúc chú yeu doi vói nhà quán tr% ngõn hng trong viắc chon mđt hon hop von huy dđng tien gỳi bao gom viắc lna chon các múc d® rúi ro thích hop ó moi chieu hưóng rúi ro huy d®ng von và dieu chính theo chi phí huy d®ng von cúa các múc rúi ro dó.
Lu¾n văn chú yeu dna vào nghiên cúu cúa Demirguc-Kunt và Huizinga (1999) kiem d%nh moi quan h¾ tương quan giua lãi suat huy d®ng thnc te cúa NHTM (chi phí trá lãi tien gúi) vói rúi ro cúa NHTM. Ðe tien hành phân tích, tác giá kháo sát tình hình qn tr% von huy d®ng tien gỳi dúi gúc dđ VCB hiắn cú sn dánh doi giua rúi ro và chi phí huy d®ng tien gúi hay khơng.
Trong dó:
It = α + βXt+ γYt+ εt
It: Chi phí huy d®ng von tien gúi cúa ngân hàng tai thòi kỳ t
Xt: Bien so bieu th% các trang thái rúi ro ó thịi kỳ t cúa ngân hàng trong quán tr% huy d®ng von tien gúi.
- FDt: Tý lắ huy dđng von tien gúi dài han/tong von huy d®ng tien gúi, bieu hi¾n trang thái rúi ro lãi suat.