Ngân hàng Nhật

1.2. TỔNG QUAN XHTD TRÊN THẾ GIỚI

1.2.4.1. Ngân hàng Nhật

Các ngân hàng Nhật tiến hành cho điểm doanh nghiệp từ 3 nhân tố:

Bảng 1.6 – Điểm số các nhân tố phân tích tại ngân hàng Nhật

Nhân tố phân tích Điểm

Nhân tố định lượng Khả năng trả nợ 115 điểm

Vị thế tài chính

Nhân tố định tính Mơi trường kinh doanh 75 điểm

Đặc điểm của doanh nghiệp

Lưu chuyển tiền tệ 10 điểm

Tổng điểm 200 điểm

Nguồn : Trần Thị Kỳ (2003)

Mỗi nhóm nhân tố gồm nhiều chỉ tiêu với số điểm tối đa khác nhau. Ví dụ ở chỉ tiêu đặc điểm của doanh nghiệp thuộc nhóm nhân tố định tính:

Bảng 1.7 – Chấm điểm nhân tố Đặc điểm của doanh nghiệp tại Ngân hàng Nhật

Môi trường kinh doanh 25 điểm

Đặc điểm của doanh

nghiệp 50 điểm

Số năm kinh doanh 5 điểm

Quản lý và chính sách quản lý 10 điểm

Sự kiểm sốt của cổ đông 5 điểm

Mối quan hệ công nhân và lãnh đạo 3 điểm

Cơ sở kinh doanh 10 điểm

Cạnh tranh 15 điểm

Kiểm toán độc lập 2 điểm

Nguồn : Trần Thị Kỳ (2003)

(vốn điều lệ), Lợi nhuận để lại, Vốn chênh lệch do phát hành cổ phiếu ra công chúng cao hơn mệnh giá, Lỗ trong hoạt động kinh doanh và các quỹ.

Tổng số điểm của các chỉ tiêu là 200 điểm, được quy về 100, từ đó là căn cứ để xếp hạng. Có 15 mức hạng khác nhau: Bảng 1.8 – Mức xếp hạng tại Ngân hàng Nhật 1 - 9 10 - 12 13 - 15 Quan hệ tín dụng bình thường (Normal)

Kiểm soát đặc biệt (Close watch)

Nguy cơ phá sản cao (Bankrupt)

Nguồn : Trần Thị Kỳ (2003)

Ba mức hạng 10, 11, 12 thì: (i) khoản vay sẽ được kiểm sốt đặc biệt nếu đã cấp tín dụng; (ii) khơng cho vay hoặc khoản vay phải có biện pháp giám sát chặt chẽ nếu khoản vay đang đệ trình xin cấp.

Để có thêm căn cứ tính điểm, các ngân hàng Nhật so sánh chỉ tiêu phân tích kỳ hiện tại với các kỳ trước và với hệ số trung bình ngành.

Ngồi ra, có một số căn cứ để điều chỉnh mức hạng sau khi doanh nghiệp đã được xếp hạng ban đầu:

• Đánh giá khả năng trả nợ bổ sung:

+ Đánh giá tài sản đảm bảo và các tài sản hiện có của doanh nghiệp theo giá ghi sổ, giá thị trường; và tính khả mại của tài sản.

+ Sự hỗ trợ của cơng ty mẹ, sự bảo lãnh,…

• Tham khảo sự xếp hạng của các tổ chức bên ngoài đối với doanh nghiệp đang được xếp hạng.

• Đánh giá tình trạng thực tế của các món nợ tại tổ chức tín dụng khác

• Xem xét các rủi ro liên quan đến kiện tụng,…

Cuối cùng, ứng với mỗi hạng là diễn giải khả năng trả nợ vay hay mức rủi ro tín dụng. Chẳng hạn, ở hạng 1 là căn bản khơng có rủi ro (risk free) – Người vay có khả năng trả nợ và tính ổn định cao nhất

1.2.4.2. Ngân hàng Trung ương Pháp

Ở Ngân hàng Trung ương (NHTW) Pháp, việc XHTD được tiến hành bí mật và chỉ phục vụ cho hệ thống các ngân hàng thương mại. Điểm xếp hạng doanh nghiệp là 1 dãy ký tự gồm chữ cái và số, được cấu thành từ các yếu tố (ví dụ B375T):

• Đánh giá quy mơ (doanh thu)

• Đánh giá tín dụng

• Đánh giá khác: Nhà lãnh đạo, Cung cấp thông tin

Bảng 1.9 – Chấm điểm XHTD tại Ngân hàng Trung Ương Pháp

Yếu tố Điểm Nội dung Ghi chú

Quy mô (doanh thu)

A ≥ 800 triệu euro Khi đánh giá thì lĩnh vực hoạt động cũng được các chuyên gia quan tâm theo từng trường hợp, đó là doanh nghiệp sản xuất hay phi sản xuất,… Điều này cho phép đánh giá chính xác hơn. B ≥ 160 - 800 triệu euro C ≥ 80 - 160 triệu euro D ≥ 32 - 80 triệu euro E ≥ 16 - 32 triệu euro F ≥ 8 - 16 triệu euro G ≥ 2 - 8 triệu euro H ≥ 1 - 2 triệu euro J < 1 triệu euro N Không đáng kể

X Không được biết đến hoặc số liệu quá cũ (Báo cáo tài chính đã kết thúc trên 21 tháng)

Tín dụng

0 Những doanh nghiệp đã từng quan hệ tín dụng với ngân hàng và hiện tại khơng giao dịch nữa.

3

Thỏa mãn 3 điều kiện:

 Tài chính tại thời điểm báo cáo gần nhất tốt

 Năng lực của người lãnh đạo doanh nghiệp tốt

 Giao dịch trả vốn lãi cho ngân hàng tốt

Lưu ý, doanh nghiệp phải đạt điểm 7 trong Đánh giá thanh tốn

4

Doanh nghiệp có một trong những dấu hiệu sau:

 Có dấu hiệu kém về hiệu quả kinh doanh và khả năng tự tài trợ

 Có nhiều khoản chi tiêu tài chính nặng nề trong năm tài chính hiện hành

 Có dấu hiệu mất cân bằng tài chính

Lưu ý, doanh nghiệp phải đạt điểm 8 trong Đánh giá thanh toán

5

Doanh nghiệp có một trong những dấu hiệu sau:

 Mức sinh lời kém, khả năng tự tài trợ kém

 Vốn lưu động ròng âm trong năm tài chính hiện hành

 Có sự cố trong khâu thanh toán nên dẫn đến điểm 9

6

Doanh nghiệp hoạt động xấu:

 Hoạt động lỗ trong 3 năm liên tục

 Gánh nặng về tài chính (Nợ/Nguồn vốn đạt > 80%) liên tục trong 3 năm

 Vốn lưu động ròng âm

 Khơng có khả năng tự trả nợ

 Đang vướng vào vấn đề tố tụng của pháp luật

Thanh toán

7 Thanh toán nợ vay đủ và đúng hạn, giao dịch uy tín, khơng có khó khăn về ngân quỹ

8

Thanh tốn nợ vay đúng hạn, tuy có ít nhiều khó khăn về ngân quỹ, nhưng không ảnh hưởng lớn đến việc thanh tốn các khoản tín dụng đến hạn.

9 Thanh tốn khơng đúng hạn, ngân quỹ khó khăn ảnh hưởng đến việc trả các khoản nợ đến hạn.

Nhà lãnh đạo

0 Khơng lưu trữ thơng tin (khơng có giao dịch)

5 Lãnh đạo doanh nghiệp không thuộc đối tượng xét xử của tòa án

6

Lãnh đạo doanh nghiệp ít nhất 1 lần bị phá sản (thông tin về lãnh đạo của doanh nghiệp được lưu trữ trong 10 năm liên tục). Doanh nghiệp đang bị tịa án xét xử. Thơng

tin

T Công khai thông tin minh bạch

R Thiếu/chậm/không hợp tác trong cung cấp thông tin

Nguồn : Tạ Quang Khánh và Nguyễn Hữu Đương (2002)

Tóm t ắt chương

Tín dụng ngân hàng là kênh tài trợ vốn quan trọng cho các doanh nghiệp và doanh nghiệp là khách hàng chủ yếu của ngân hàng, do đó rủi ro tín dụng ln tồn tại. Vấn đề là mức chấp nhận rủi ro của ngân hàng cũng như thiết lập các biện pháp phòng ngừa, kiểm sốt rủi ro tín dụng. Một trong các biện pháp được hầu hết các ngân hàng sử dụng là xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.

Việc xếp hạng đều dựa trên cơ sở thu thập thông tin về doanh nghiệp, để phân tích chỉ tiêu định lượng và định tính, nhắm tới mục đích đánh giá khả năng và thiện chí trả nợ của khách hàng. XHTD chính xác hay khơng phụ thuộc nhiều yếu tố như: chuẩn mực kế toán được áp dụng, thu thập và lưu giữ thông tin, lựa chọn các chỉ tiêu phân tích, tiêu chuẩn so sánh, đánh giá,…

Nền tảng lý luận về xếp hạng và kinh nghiệm của một số tổ chức xếp hạng, ngân hàng trên thế giới về XHTD doanh nghiệp là bài học cho Việt Nam học tập và vận dụng.

Chương 2

THỰC TRẠNG XHTD TẠI NGÂN HÀNG TECHCOMBANK

2.1.SƠ LƯỢC QUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN HỆ THỐNG QUY ĐỊNH VỀ XHTD NỘI BỘ TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM

Dựa trên hệ thống các văn bản quy phạm pháp luật còn được lưu trữ tại Cổng thông tin điện tử Bộ Tư pháp, Xếp hạng tín dụng nội bộ (IRB9) tại các NHTM Việt Nam có thể xem như được ghi nhận chính thức trong Quyết định 299/QĐ-NH5 (gọi tắt Quyết định 299), và đến nay trải qua 3 giai đoạn chính: từ Quyết định 299 – trước Quyết định 57/2002/QĐ-NHNN (Quyết định 57), từ Quyết định 57 – trước Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN (Quyết định 493), và từ Quyết định 493 đến nay.