3.3. Các đề xuất hoàn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp tại Vietinbank
3.3.1.1. Nhóm giải pháp về mặt quản lý, điều hành
Hồn thiện mơ hình tổ chức
Chất lượng của XHTD phụ thuộc lớn vào mơ hình tổ chức và đội ngũ nhân sự của chính ngân hàng. Vietinbank cần hồn thiện mơ hình tổ chức theo hướng tuân thủ các nguyên lý về quản trị doanh nghiệp đảm bảo phân tách rõ trách nhiệm giữa các bộ phận liên quan trong việc quản lý rủi ro và tránh xung đột lợi ích (phân tách chức năng front-middle-back). Mơ hình tổ chức phải đặc biệt lưu ý việc phân quyền chức năng (độc lập và kiểm soát chéo) và tách biệt giữa các vịng kiểm sốt (vịng 1: đơn vị kinh doanh; vịng 2: bộ phận kiểm sốt rủi ro và vịng 3: bộ phận kiểm toán nội bộ) đảm bảo tính độc lập, khách quan của cơng tác XHTD. Bên cạnh đó, để đáp ứng các yêu cầu mới, hướng tới chuẩn mực quản trị rủi ro tín dụng theo Basel 2, các cán
bộ thực hiện XHTD phải chuyên sâu nghiệp vụ và am hiểu tốn kinh tế để ứng dụng các mơ hình kinh tế lượng trong phân tích, quản lý rủi ro.
Nâng cao năng lực cán bộ tín dụng
Một trong những nguyên nhân quan trọng dẫn đến kết quả XHTD các doanh nghiệp thiếu chính xác là do trình độ chun mơn của cán bộ tín dụng cịn non yếu, chưa có nhiều kinh nghiệm. Lợi thế của Vietinbank là có một đội ngũ cán bộ tín dụng trẻ, năng động, nhiệt tình, được đào tạo từ trường đại học chuyên ngành tài chính ngân hàng, đáp ứng được khả năng công tác trong mộ trường hoạt động của Ngân hàng hiện đại. Tuy nhiên, do đa phần là nhân viên trẻ nên kinh nghiệm cơng tác cịn hạn chế, việc phân tích, đánh giá vấn đề còn thiếu chiều sâu. Thực trạng đội ngũ nhân viên thừa tính năng động, giàu kiến thực chuyên môn… nhưng thiếu kinh nghiệm nhận thức, phân tích, đánh giá đã phần nào ảnh hưởng đến năng lực chấm điểm của nhân viên đối với khách hàng; nhất là những khách hàng có các chỉ tiêu phi tài chính địi hỏi phải có nhiều kinh nghiệm và chiều sâu phân tích. Từ những hạn chế, bất cập này góp phần làm cho tính hiệu quả của hệ thống XHTD của Vietinbank chưa khai thác đúng mực, chưa phát huy trọn vẹn ưu điểm nhận xét đánh giá dự báo về rủi ro của khách hàng.
Do vậy, để góp phần hồn thiện hệ thống XHTD của mình Vietinbank cũng cần chú trọng đến việc kiện toàn chất lượng đội ngũ nhân viên nhất là đội ngũ cơng tác tín dụng, chấm điểm khách hàng. Thường xuyên tổ chức các lớp học, tập huấn, đào tạo và đào tạo lại để cập nhật kiến thức ngân hàng, tăng cường kỹ năng cho cán bộ quản lý và cán bộ tín dụng. Ngồi ra, để đáp ứng các yêu cầu mới, hướng tới chuẩn mực quản trị rủi ro tín dụng theo Basel 2, các cán bộ thực hiện XHTD phải chuyên sâu nghiệp vụ và am hiểu toán kinh tế để ứng dụng các mơ hình kinh tế lượng trong phân tích, quản lý rủi ro.
Hồn thiện phương pháp xếp hạng tín dụng
Hồn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ theo phương pháp tiếp cận nội bộ cơ bản hoặc nâng cao (FIRB hoặc AIRB) theo chuẩn Basel II. Việc xếp hạng tín dụng phải căn cứ trên (i) các số liệu thống kê lịch sử của chính ngân hàng cho các đối
tượng khách hàng cá nhân, doanh nghiệp, để tính tốn các thước đo rủi ro PD, LGD, EAD cho các đối tượng này đồng thời (ii) áp dụng các điều chỉnh cần thiết trên cơ sở ý kiến của chun gia (địi hỏi có cán bộ chuyên sâu, am hiểu về nghiệp vụ). Có như vậy việc XHTD mới thực sự là công cụ hạn chế rủi ro hữu dụng trong hoạt động tín dụng và là căn cứ để định giá theo rủi ro (risk based pricing) của Vietinbank
Xây dựng hạ tầng công nghệ thông tin và cơ sở dữ liệu đồng bộ
Hệ thống XHTD theo thông lệ quốc tế đòi hỏi sự đồng bộ về hạ tầng công nghệ thông tin và cơ sở dữ liệu. Vietinbank cần xây dựng hệ thống thông tin khách hàng đồng bộ, có khả năng lưu trữ dữ liệu đa chiều và theo lịch sử. Một điểm lưu ý quan trọng là chất lượng thông tin/dữ liệu phải tốt. Muốn vậy, ngoài việc tăng cường quản lý nhà nước về minh bạch thông tin doanh nghiệp, công tác nhập dữ liệu của các bộ phận liên quan (chủ yếu từ các Chi nhánh của Ngân hàng) phải được cập nhật và lưu dữ đầy đủ, chuẩn xác.
Giám sát, kiểm tra chất lượng thực hiện xếp hạng tín dụng
Trong thời gian qua Vietinbank mới chỉ tập trung kiểm tra tại các chi nhánh về một số chỉ tiêu như: số lượng các khách hàng được XHTD, thời gian thực hiện xếp hạng nhưng chưa thực hiện kiểm tra các chi nhánh về chất lượng và tính chính xác của việc xếp hạng khách hàng. Tác dụng của kiểm tra là nhằm ngăn ngừa những sai sót dù là vơ tình hay cố ý có thể xảy ra, nhằm phát hiện những sai sót để chỉnh sửa cho hồn thiện hơn. Bộ chỉ tiêu chấm điểm khách hàng bao gồm rất nhiều các chỉ tiêu phi tài chính mà kết quả chấm điểm phụ thuộc vào tài liệu thu thập và nhận định của CBTD. Do đó, nếu CBTD khơng tuân thủ nghiêm túc quy định, quy trình chấm điểm như: thu thập tài liệu khơng đầy đủ, chấm điểm sơ sài đối phó thì kết quả xếp hạng có thể bị sai lệch và phản ánh khơng hồn tồn chính xác tình hình thực tế của khách hàng. Ngoài ra, khả năng xảy ra tiêu cực cũng cần được lưu ý, khả năng nhân viên tín dụng và khách hàng câu kết, thao túng kết quả chấm điểm của hệ thống cũng có thể xảy ra. Trong khi đó kết quả xếp hạng lại quyết định việc cấp tín dụng và cơ chế tín dụng áp dụng cho khách hàng. Vì vậy, để đảm bảo kết quả XHTD
tra, đánh giá định kỳ hàng năm trên quy mô lớn về mức độ trung thực, chính xác của các chi nhánh trong việc chấm điểm phân loại khách hàng và có biện pháp xử lý đối với các trường hợp cố tình vi phạm.
3.3.1.2. Hồn thiện quy trình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Hiện tại, quy trình XHTD doanh nghiệp của Vietinbank được thực hiện tuần tự qua 7 bước:
Bước 1: Xác định ngành kinh tế, loại hình sở hữu Bước 2: Nhập BCTC sau thẩm định
Bước 3: Kiểm tra điều kiện tài chính Bước 4: Xác định quy mô
Bước 5: Chấm điểm các chỉ tiêu tài chính Bước 6: Chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính Bước 7: Tổng hợp điểm và xếp hạng khách hàng
Đây là quy trình tương đối hồn thiện và được các ngân hàng thương mại cũng như tổ chức XHTD áp dụng để phân tích đánh giá doanh nghiệp. Tuy nhiên, để nâng cao tính chính xác của kết quả XHTD doanh nghiệp thì quy trình cần đảm bảo các giai đoạn như thu thập thông tin, chọn lọc và xử lý thông tin, đánh giá sự phù hợp và kiểm tra tính chính xác của kết quả xếp hạng. Do vậy, luận văn xin đề xuất các bước của quy trình xếp hạng như sau:
Bổ sung bước 1: Thu nhập, phân tích và xử lý thơng tin
Luận văn bổ sung bước thu thập và xử lý thơng tin vào quy trình là có ý nghĩa thiết thực, bởi thông tin là căn cứ rất quan trọng ảnh hưởng đến kết quả XHTD doanh nghiệp. Do vậy, Vietinbank nên thu thập và tổng hợp thông tin về khách hàng từ nhiều nguồn khác nhau như thông tin do khách hàng cung cấp, phỏng vấn trực tiếp khách hàng, thông tin từ Trung tâm thông tin tín dụng của Ngân hàng nhà nước (CIC), báo cáo nghiên cứu thị trường của các tổ chức chuyên nghiệp…Cụ thể, để đánh giá về chất lượng quản trị điều hành của doanh nghiệp, Vietinbank nên thu thập thông tin về những chiến lược và kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp, sự thay đổi đội ngũ quản lý của doanh nghiệp nhất là các nhà quản lý then chốt vì sự
thay đổi này sẽ ảnh hưởng đến chính sách kinh doanh và chính sách tài chính của doanh nghiệp…. hay để đánh giá rủi ro ngành, Vietinbank phải thường xuyên cập nhật các thông tin về xu hướng phát triển ngành, tình hình cung cầu sản phẩm trong ngành, xu hướng giá cả của sản phẩm…
Bước 2: Xác định ngành kinh tế, loại hình sở hữu, xác định quy mơ
Căn cứ vào giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh để xác định ngành nghề hoạt động của doanh nghiệp. Việc xác định ngành kinh doanh của khách hàng dựa vào hoạt động sản xuất kinh doanh chính của DN. Hoạt động sản xuất kinh doanh chính là hoạt động đem lại 50% tổng doanh thu của DN. Trường hợp DN kinh doanh đa ngành nhưng khơng có ngành nào có doanh thu chiếm trên 50% tổng doanh thu thì CBTD lựa chọn ngành có tiềm năng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp là ngành, lĩnh vực sản xuất kinh doanh chính.
Loại hình sở hữu gồm: DN nhà nước, DN có vốn đầu tư nước ngồi, DN khác Xác định đối tượng khách hàng: khách hàng DN mới thành lập; khách hàng DN đang lập dự án đầu tư; KH DN vi mơ/KHDN có tài sản dưới 5 tỷ; KHDN – các trường hợp đặc biệt hoặc KHDN thông thường.
Quy mô DN được xác định dựa trên 4 tiêu chí: vốn chủ sở hữu, số lượng lao động bình quân, doanh thu thuần và tổng tài sản. Quy mô của DN được chấm điểm theo ngun tắc: DN có quy mơ càng lớn thì điểm càng cao và ngược lại.
Bước 3: Nhập BCTC sau thẩm định và kiểm tra điều kiện tài chính
Báo cáo tài chính của DN cung cấp, CBTD nếu thấy khơng hợp lý, có nhiều khoản mục nghi ngờ thì có thể điều chỉnh một số chỉ tiêu chưa phù hợp vào công cụ excel hỗ trợ nhập BCTC sau đó dẫn xuất vào chương trình chấm điểm.
Chương trình kiểm tra các DN khơng đủ điều kiện: KHDN thông thường không đủ tiêu chuẩn/KH vi mô không đủ tiêu chuẩn: là những khách hàng doanh nghiệp thơng thường/KH vi mơ có:
1 - Hệ số thanh toán ngắn hạn <0,5 2 - Hệ số tự tài trợ <5%
Nếu khách hàng không thỏa mãn 01 trong các điều kiều kiện trên: Hệ thống tự động gán hạng B nếu Cán bộ chấm điểm đánh giá khách hàng khơng có khả năng trả nợ. Chương trình tự động tính các chỉ tiêu tài chính và so sánh với tiêu chuẩn trung bình ngành để cho điểm.
Bước 4: Chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính
Bộ chỉ tiêu phi tài chính gồm: Đánh giá khả năng trả nợ, trình độ quản lý và môi trường nội bộ, quan hệ với ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác, đánh giá ngành, đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp. CBCĐ khi đánh giá các chỉ tiêu phi tài chính sẽ dựa vào các tiêu chí đã được xây dựng nhưng vẫn dựa một phần vào đánh giá chủ quan của CBCĐ. Tuy nhiên, để tăng tính khách quan, chính xác thì thơng tin phi tài chính phải được xác nhận bằng tài liệu và lưu trữ trong hồ sơ tín dụng. Trọng số của các nhóm chỉ tiêu phi tài chính phụ thuộc vào tầm quan trọng của chỉ tiêu đó trong hệ thống các chỉ tiêu phi tài chính.
Bước 5: Tổng hợp điểm và xếp hạng khách hàng
3.3.1.3. Hoàn thiện các chỉ tiêu để đánh giá xếp hạng
Hoàn thiện các chỉ tiêu tài chính
Chỉ tiêu tài chính dựa trên các yếu tố tài chính của cơng ty trong báo cáo tài chính các năm gần nhất. Báo cáo tài chính sử dụng để đánh giá một doanh nghiệp chủ yếu dựa trên các thông tin về doanh thu, lợi nhuận, chi phí của cơng ty, tỷ lệ tăng của các chỉ số. Nhóm chỉ tiêu tài chính đang được Vietinbank áp dụng báo gồm 4 nhóm chỉ tiêu: chỉ tiêu thanh khoản, chỉ tiêu hoạt động, chỉ tiêu cân nợ, chỉ tiêu thu nhập. Đây là nhóm chỉ tiêu tương đối đầy đủ và theo thông lệ quốc tế. Tuy nhiên, để có thể đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp dựa vào các nhóm chỉ tiêu trên phụ thuộc rất nhiều vào tính chính xác của các số liệu kế tốn. Vì vậy, tác giả đề xuất thêm 2 nhóm chỉ tiêu khơng kém phần quan trọng là nhóm chỉ tiêu tăng trưởng của doanh nghiệp và nhóm chỉ tiêu về giá trị thị trường của doanh nghiệp.
- Nhóm chỉ tiêu tăng trưởng của doanh nghiệp: đây là nhóm chỉ tiêu đánh giá sức tăng trưởng của doanh nghiệp giúp hiểu rõ mức độ tăng trưởng và sự mở rộng
về quy mơ của doanh nghiệp. Trong đó, có hai chỉ tiêu chủ yếu được đề cập là: tỷ lệ tăng trưởng doanh thu và tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế.
+ Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu cho biết mức tăng doanh thu tương đối (tính theo phần trăm) qua các thời kỳ. Doanh nghiệp có tỷ lệ tăng trưởng doanh thu cao thường trong giai đoạn phát triển mạnh, thị phần tăng hoặc đang mở rộng kinh doanh sang các thị trường hoặc lĩnh vực mới. Tuy nhiên, tỷ lệ tăng trưởng doanh thu cao không nhất thiết đi kèm với tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận cao.
+ Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận: cho biết mức tăng trưởng lợi nhuận tương đối (tính theo phần trăm) qua các thời kỳ. Doanh nghiệp có tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận cao thường đang kinh doanh tốt, có khả năng quản lý chi phí hiệu quả. Cần lưu ý là nếu chỉ xét trong một giai đoạn ngắn, tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận có thể tăng hoặc giảm đột biến vì nhiều lý do, chẳng hạn doanh nghiệp bán thanh lý tài sản…Do đó, khi phân tích tài chính doanh nghiệp, cần xem xét tỷ lệ tăng trưởng trong một giai đoạn đủ dài, đồng thời cần quan tâm đến việc tăng trưởng lợi nhuận có bền vững hay không.
Tùy theo xu hướng của tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận mà mức tăng trưởng được đánh giá là bền vững, không ổn định, phi mã hay tuộc dốc. Những doanh nghiệp có mức tăng trưởng lợi nhuận ổn định ở mức cao luôn được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm.
- Nhóm chỉ tiêu về giá trị thị trường của doanh nghiệp: đối với các doanh nghiệp phát hành cổ phiếu ra công chúng, khả năng tài chính của doanh nghiệp cũng cần phải được phân tích trên cơ sở giá thị trường bởi những tín hiệu rủi ro vỡ nợ của doanh nghiệp đôi khi khơng thể hiện ở việc doanh nghiệp có thanh tốn đúng hạn các khoản nợ vay hay không mà thể hiện ở rõ ở giá cổ phiếu của doanh nghiệp và thu nhập trên mỗi cổ phần (chỉ số P/E). Đây là phương pháp rất hiệu quả trong việc đánh giá và XHDN nhằm để khắc phục nhược điểm của phân tích số liệu kế tốn. Ngồi ra, trong nhóm chỉ tiêu hoạt động, tác giả đề xuất thêm chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định
Tỷ số này cho thấy mức để ổn định việc đầu tư vào tài sản cố định. Tỷ lệ này càng nhỏ thì càng an tồn.
Hoàn thiện các chỉ tiêu phi tài chính
Nhóm chỉ tiêu phi tài chính đang được Vietinbank áp dụng để đánh giá XHTD khách hàng bao gồm 6 nhóm chỉ tiêu: Đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ; Trình độ quản lý và mơi trường nội bộ; Quan hệ với ngân hàng; Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành; Đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp và chỉ tiêu đặc trưng của doanh nghiệp. Tuy nhiên, nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ chưa phản ánh khả năng quản trị dòng tiền của doanh nghiệp, thiếu các chỉ tiêu phân tích rủi ro ngành... Do vậy, các chỉ tiêu này cần được bổ sung và điều chỉnh nhằm tăng hiệu quả XHTD.
Bổ sung một số chỉ tiêu cho nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng
- Hệ số trả nợ bằng dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
Hệ số này phản ánh dòng tiền mặt từ hoạt động sản xuất kinh doanh có đủ để trả các khoản nợ đến hạn trong kỳ hay không
Cơng thức tính:
Trong đó, dịng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh thường được tính bằng cách lấy