1.1.2 .Nhiệm vụ, vai trò, chức năng của tài chính doanh nghiệp
1.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.3. Tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp
Tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp là việc thiết lập trình tự các bước cơng việc cần tiến hành trong q trình phân tích, vận dụng tổng hợp các phương pháp phân tích để đánh giá đúng kết quả, chỉ rõ những sai lầm và kiến nghị những biện pháp sửa chữa thiếu sót trong hoạt động tài chính doanh nghiệp. Việc phân tích báo cáo tài chính phải được tổ chức khoa học, hợp lý, phù hợp với đặc điểm kinh doanh, cơ chế hoạt động, cơ chế quản lý kinh tế - tài chính của doanh nghiệp, phù hợp với mục tiêu quan tâm của từng đối tượng sử dụng thông tin.
a) Lập kế hoạch phân tích
Cơng việc đầu tiên là xây dựng chương trình phân tích. Do đó chương trình phân tích được xây dựng càng tỉ mỉ và chi tiết bao nhiêu thì kết quả của phân tích càng cao bấy nhiêu, q trình xây dựng chương trình phân tích cần nêu rõ những vấn đề sau:
- Xác định mục tiêu phân tích: cung cấp những thơng tin gì, cho đối tượng sử dụng thông tin nào cần phải được đề cập một cách cụ thể và chi tiết. Đối với quản trị doanh nghiệp cần những thông tin để đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp, khả năng thanh tốn, khả năng sinh lời, tình hình rủi ro về tài chính và dự đốn tình hình tài chính để ra các quyết định hợp lý. Đối với ngân hàng, các nhà cho vay, mối quan tâm hàng đầu của họ hướng chủ yếu vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp và
20
khoản lãi tiền vay của doanh nghiệp. Đối với các nhà đầu tư, các cổ đông tương lai, mối quan tâm hàng đầu của họ là hướng vào hoạt động tài chính của doanh nghiệp: tình hình rủi ro tài chính, thời gian hồn vốn, mức sinh lãi, khả năng thanh toán. Đối với các nhà cung cấp, họ cần những thông tin để quyết định trong thời gian tới có cho phép doanh nghiệp nợ tiền cung cấp hàng hoá, vật tư, thiết bị, dịch vụ hay thanh tốn chậm hay khơng. Đối với các cơ quan quản lý cấp trên cũng rất cần những thơng tin để đánh giá thực trạng tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
- Xác định nội dung phân tích: xác định rõ những vấn đề cần được phân tích dựa trên mục tiêu phân tích đã đề ra. Phân tích bảng cân đối kế tốn hay phân tích báo cáo kết quả kinh doanh, phân tích tình hình và khả năng thanh tốn, phân tích hiệu quả kinh doanh, hay phân tích khả năng sinh lời theo vốn, hoặc phân tích tình hình biến động về cơ cấu tài sản, nguồn vốn..
- Phạm vi phân tích: tuỳ theo yêu cầu và thực tiễn của các đối tượng sử dụng thông tin, phạm vi phân tích có thể phân tích tồn bộ hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, hay chỉ một cơng ty nào đó trực thuộc doanh nghiệp, hoặc chỉ một báo cáo nào đó trong hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp.
- Thời gian ấn định trong chương trình phân tích, bao gồm: thời gian ch̉n bị, thời gian tiến hành phân tích và thời gian kết thúc phân tích để báo cáo kết quả phân tích cho các đối tượng sử dụng thơng tin.
- Sưu tầm và kiểm tra tài liệu: trên cơ sở mục tiêu và nội dung phân tích cần sưu tầm, thu thập và kiểm tra tài liệu dùng để phân tích.
- Xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích
- Lựa chọn hệ thống phương pháp phân tích thích hợp
- Tổ chức lực lượng cán bộ và phương tiện thực hiện mục tiêu phân tích: Trong chương trình phân tích cần phân cơng rõ trách nhiệm của từng người, từng bộ phận tham gia trực tiếp, phục vụ cùng các điều kiện hiện có.
21
- Hồn thành các báo cáo phân tích.
b) Trình tự phân tích
Giai đoạn phân tích bao gồm các bước cơng việc như: sưu tầm số liệu và xử lý số liệu; tính tốn, phân tích và dự đốn; tổng hợp kết quả và rút ra kết luận
- Thu thập số liệu và xử lý số liệu
Để đạt được hiệu quả cao trong phân tích việc thu thập số liệu và xử lý số liệu trước hết cần đảm bảo đầy đủ ba u cầu: chính xác, tồn diện và khách quan. Phân tích tình hình tài chính khơng phải chỉ giới hạn những tài liệu thu thập được từ tất cả các báo cáo tài chính mà cịn phải thu thập các thông tin liên quan khác như: các thông tin chung về giá cả, thị trường, tiền tệ, thuế, các thông tin về kinh tế ngành, về phương hướng, về kinh tế của doanh nghiệp. Những thông tin liên quan đến doanh nghiệp rất phong phú và đa dạng. Ngồi báo cáo tài chính, cịn phải thu thập các tài liệu trên báo cáo kế tốn quản trị, ngồi các chỉ tiêu tổng hợp, cần phải thu thập các chỉ tiêu chi tiết… Có như vậy, mới cung cấp đầy đủ những thơng tin hữu ích cho các đối tượng sử dụng thông tin.
Chất lượng phân tích phụ thuộc rất nhiều vào chất lượng tài liệu thu thập được. Bởi vậy, sau khi thu thập được đầy đủ tài liệu, cần phải tiến hành kiểm tra độ tin cậy của những số liệu. Việc kiểm tra những tài liệu thu thập được cần tiến hành trên nhiều mặt, như: tính hợp pháp và chính xác của các tài liệu và số liệu trên bảng biểu, tính thống nhất và phương pháp tính các chỉ tiêu.
Giai đoạn tiếp theo của quá trình thu thập và kiểm tra thông tin là xử lý các thông tin đã thu thập được. Xử lý thơng tin là một q trình sắp xếp các thơng tin đã thu thập được theo những mục đích nhất định, nhằm tính tốn, so sánh, giải thích, đánh giá và xác định những nguyên nhân ảnh hưởng đến q trình hoạt động tài chính của doanh nghiệp, phục vụ cho việc ra các quyết định cho các hoạt động sản xuất kinh doanh tiếp theo. Đồng thời, cũng là những căn cứ quan trọng phục vụ cho việc dự báo, dự đốn tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.
22
Sau khi đã thu thập được đầy đủ các tài liệu cần thiết, vận dụng các phương pháp phân tích phù hợp, cần xác định hệ thống chỉ tiêu phân tích. Các chỉ tiêu tính ra có thể là số tuyệt đối, số tương đối, số bình qn.. Các chỉ tiêu này có thể phản ánh khái qt tình hình tài chính của doanh nghiệp, hoặc phản ánh nguồn vốn và chính sách huy động vốn, các chỉ tiêu phản ánh tình hình và khả năng thanh tốn của doanh nghiệp, các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh…, hoặc có thể tính ra các chỉ tiêu tổng hợp, các chỉ tiêu chi tiết. Các chỉ tiêu này có thể so sánh với kế hoạch, kỳ kinh doanh trước, hoặc với tiêu chuẩn định mức trong ngành.
Các chỉ tiêu trên có thể được trình bày dưới dạng biểu mẫu, biểu đồ hay đồ thị, hoặc có thể bằng các phương trình kinh tế… qua đó có thể vận dụng các phương pháp thích hợp, giúp cho việc đánh giá sâu sắc thực trạng tài chính doanh nghiệp. Đồng thời cũng là cơ sở để dự báo, dự đốn xu thế phát triển tài chính của doanh nghiệp. Trên cơ sở xác định ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích, cần xác định rõ những nguyên nhân ảnh hưởng. Đây là căn cứ quan trọng để đề xuất kiến nghị và giải pháp.
- Tổng hợp kết quả và rút ra kết luận
Phân tích tài chính có thể tiến hành trên từng báo cáo tài chính hoặc phân tích các chỉ tiêu có mối liên hệ giữa các báo cáo tài chính. Nhưng giai đoạn cuối cùng của q trình phân tích là tổng hợp lại, đưa ra một số chỉ tiêu tổng hợp để đánh giá chung tồn bộ hoạt động tài chính của doanh nghiệp hoặc phản ánh đúng theo mục tiêu và nội dung phân tích đã được đề ra trong chương trình phân tích.
Dựa trên cơ sở những kết quả đã phân tích cần rút ra những nhận xét, những đánh giá, những ưu điểm và những tồn tại, những thành tích đã đạt được, những yếu kém cần khác phục trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.