1. Phân tích thời gian hồn vốn theo ph-ơng pháp tĩnh:
* Căn cứ xác định: Dựa vào lợi nhuận, khấu hao, vốn đầu t- ban đầu của dự án trong các năm vận hành.
* Lập bảng tính thời hạn thu hồi vốn.
Bảng 1.23. Xác định thời hạn hoàn vốn nhờ lợi nhuận và khấu hao:
Theo bảng 1.23 ta xác định đ-ợc thời hạn thu hồi vốn của dự án là: 7 năm 3 tháng.
Kết luận: Dự án có tính khả thi cao về hiệu quả thu hồi vốn và độ an toàn.
36 , 16 941 , 93 885 , 156 885 . 156 ) 3 , 16 4 , 16 ( 3 , 16 = + − + = x IRR
2. Phân tích khả năng trả nợ của dự án:
2.1 Theo chỉ tiêu hệ số khả năng trả nợ:
* Căn cứ vào nguồn tài chính dùng để trả nợ gồm: Lợi nhuận, phần trích cho trả lãi vay trong vận hanh và khấu hao tài sản cố định hàng năm( kí hiệu là B).
* Căn cứ vào số nợ phải trả trong năm gồm cả gốc và lãi ( kí hiệu là A). Xác định hệ số trả nợ ở năm t theo công thức:
Kt = Bt / At Lập thành bảng tính: Bảng 1.24. Bảng tính hệ số khả năng trả nợ. Kết luận: + Hệ số khả năng trả nợ trung bình là: 1 < KN = 1,113 < 2 dự án có khả trả nợ t-ơng đối vững chắc.
2.2 Theo chỉ tiêu thời hạn có khả năng trả nợ:
* Căn cứ xác định:
- Dựa vào nguồn tài chính dùng để trả nợ của từng năm gồm: lợi nhuận và khấu hao tài sản cố định.
- Dựa vào tổng số nợ phải trả ở thời điểm đầu của thời kỳ trả nợ (thời điểm đ-a dự án vào vận hành ).
Dựa vào lãi suất tối thiểu chấp nhận đ-ợc của dự án: r = 10%.
Bảng 1.25. Xác định thời hạn có khả năng trả nợ của dự án:
Từ bảng 1.25 ta thấy số tiền nợ đầu năm trừ đi tổng tổng khấu hao, lợi nhuận trong năm đổi dấu từ d-ơng sang âm từ năm 5 đến năm thứ 6.
6 5
2789.347
Thời hạn có khả năng trả nợ của dự án: 5 năm 5 tháng.
Kết luận: Vậy dự án có khả năng trả nợ cao, độ an tồn của dự án cao.
3.Phân tích độ an tồn của tài chính theo phân tích hồ vốn
* Căn cứ xác địnhđiểm hoà vốn: - Dựa vào doanh thu hàng năm.
- Chi phí cố định hàng năm trong sản xuất kinh doanh (FC ) gồm: khấu hao tài sản cố định, sửa chữa bảo d-ỡng tài sản cố định, chi phí trả l-ơng theo thời gian, chi phí trả lãi tín dụng, một số khoản thuế cố định trong kinh doanh, trả th đất trong q trình hoạt động, chi phí điều hành quản lý sản xuất kinh doanh ( 50% ), chi phí khác( 50% ).
- Chi phí biến đổi trong sản xuất kinh doanh ( VC ) gồm: chi phí điện n-ớc, chi phí thuê bao điện thoại, chi phí quản lý điều hành( 50% ), chi phí khác( 50% ).
Lập bảng xác định chi phí cố định và chi phí biến đổi cho từng năm vận hành của dự án
Bảng 1.26. Xác định chi phí cố định và chi phí biến đổi:
Lập bảng tính tốn doanh thu hồ vốn và mức hoạt động hồ vốn của dự án
Bảng 1.27. Xác định doanh thu và mức hoạt động vốn của dự án:
+ Dự án có mức hoạt động hồ vốn lớn nhất ở năm thứ nhất khi dự án vừa đi vào vận hành khai thác( 76,537%), nhỏ nhất ở năm cuối cùng của dự án (25,2%).
+ Mức hoạt động trung bình là: 38,65%.
Ch-ơng II
phân tích hiệu quả kinh tế - xã hội của dự án đầu t-
Phân tích hiệu quả kinh tế xã hội dự án đầu t- có thể thực hiện theo ph-ơng pháp phân tích một số chỉ tiêu đơn giản sau:
1.Giá trị sản phẩm gia tăng do dự án tạo ra:
*Giá trị sản phẩm gia tăng càng lớn thì dự án đóng góp tạo nên tổng sản phẩm quốc dân càng nhiều, hiệu quả kinh tế xã hội càng cao.
*Cơ sở xác định:
- Căn cứ vào doanh thu hàng năm .
- Các chi phí đầu vào vật chất gồm: Chi phí điện n-ớc, chi phí thuê bao điện thoại chi phí sửa chữa bảo d-ỡng,khấu hao tài sản cố định, chi phí quản lý và chi phí khác.
Lập bảng tính các chi phí đầu vào vật chất cho từng năm vận hành.
Bảng2.1. Bảng xác định chi phí đầu vào vật chất:
Lập bảng xác định giá trị sản phẩm gia tăng do dự án tạo ra.
Bảng 2.2. Bảng xác định giá trị sản phẩm gia tăng:
Kết luận:
- Giá trị sản phẩm gia tăng của dự án tạo ra tính cho cả thời kì phân tích là: 185 201 449 000đ.
- Giá trị sản phẩm gia tăng bình quân năm là: 12 346 763 270đ. • Đánh giá: + Giá trị sản phẩm gia tăng tạo ra cao.
+ Sự đóng góp của dự án vào tổng sản phẩm quốc dân cao.
2. Mức thu hút lao động vào làm việc:
*Tổng số lao động đ-ợc thu hút vào làm việc hàng năm: - 1 giám đốc điều hành
- 1 phó giám đốc - 47 phục vụ phịng - 6 tiếp tân
- 4 tài vụ
- 10 nhân viên khác
Vậy tổng số lao động đ-ợc thu hút vào làm việc hàng năm là: 87 * Tỷ lệ giữa số lao động vào làm việc trong dự án so với vốn dự án: Công thức: K = n / VDA = 87/ 55 630 678 000 = 1.6*10-9
Trong đó: + n: số lao động đ-ợc thu hút vào làm việc hàng năm + VDA : Vốn đầu t- cho dự án.
Kết luận: 1 triệu đồng vốn của dự án sẽ tạo ra 0,0016 chỗ làm việc.
3.Mức đóng góp của dự án vào ngân sách:
Chỉ tiêu này càng lớn thì hiệu quả kinh tế xã hội càng cao. Các khoản nộp ngân sách chủ yếu là thuế các loại, tiền thuê đất kinh doanh.
Lập bảng tính thuế giá trị gia tăng
Bảng 2.3. Xác định thuế VAT nộp ngân sách:
Lập bảng xác định các khoản nộp ngân sách
Bảng 2.4. Các khoản nộp ngân sách chủ yếu:
• Tổng cộng các khoản nộp ngân sách trong cả đời dự án là: a) Thuế môn bài:
Đây là khoản thuế doanh nghiệp đăng ký kinh doanh hằng năm phải nộp một khoản thuế cố định cho Nhà n-ớc.
Do doanh nghiệp hoạt động độc lập nên thuế môn bài phải nộp cố định hàng năm ở mức là: 2.500.000 (VNĐ/năm)
b) Thuế thu nhập doanh nghiệp:
TTNDN = (DT - CF) * TS Trong đó:
+) TS : Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp. TS = 28%. +) DT : Doanh thu hàng năm ch-a có thuế VAT.
+) CF : Chi phí sản xuất kinh doanh ch-a có thuế VAT. c) Thuế giá trị gia tăng (VAT) nộp Nhà n-ớc:
VATPhải nộp = VATĐầu ra – VATĐầu vào Thuế VAT ĐầU RA = 10% Doanh thu cho thuê.
Thuế VAT đầu vào = 5% Chi phí điện n-ớc + 10% Chi phí điện +5% Chi phí sửa chữa bảo d-ỡng.
d) Tiền thuê đất: TĐ = 0.7% S G
Trong đó: + S: diện tích đất thuê. + G: giá đất.
+ Tổng cộng các khoản nộp ngân sách trong cả đời dự án là: 66 094 474 000đ. + Tổng cộng các khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm là: 4 496 298 000đ. Tỷ lệ giữa các khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm so với vốn dự án: NS/ VDA = 0,081
4. Thu nhập của ng-ời lao động làm việc trong DA là:
- Thu nhập bình quân hàng năm của một nhân viên trong DN: 1 270 800 000/87= 14 607 000 VNĐ.
- Thu nhập bình quân một tháng của một nhân viên trong DN: 14 607 000 /12 = 1 217 000VNĐ.
5. Các lợi ích và ảnh h-ởng khác.
Dự án đ-ợc phê duyệt, tiến hành đầu t- và đ-a vào vận hành, hoạt động sẽ góp phần làm thay
đổi cơ cấu kinh tế của vùng theo định h-ớng và mục tiêu phát triển kinh tế xã hội của toàn nền
kinh tế nói chung và của vùng đó nói riêng. Đồng thời dự án khi đ-a vào hoạt động sẽ góp
phần mở rộng, tạo điều kiện phát triển các hoạt động văn hoá, giao l-u đối nội và đối ngoại,…
Kết luận và kiến nghị
I. kết luận:
Các chỉ số kinh tế cho thấy dự án sẽ mang lại hiệu quả kinh tế khá cao khi đ-ợc đầu t-.
+ Đối với chỉ tiêu lợi nhuận:
Những năm đầu lợi nhuận mang lại cho dự án còn thấp, nhất là ở năm đầu. Càng về những năm sau thì lợi nhuận càng tăng lên và đạt mức cao ở nnhững năm cuối. Điều này chứng tỏ dự án hoạt động có hiệu quả.
+ Đối với chỉ tiêu hiệu số thu chi NPV:
Dòng tiền tệ ròng tăng dần theo thời gian và về năm cuối thì đạt tỷ lệ cao nhất. Do đó đến năm thứ 6 đã đạt đ-ợc hiệu quả về thu hồi vốn đầu t-.
+ Đối với chỉ tiêu suất thu lợi nội tại IRR:
Suất thu lợi nội tại đạt đ-ợc là 16,36%, cao hơn so với lãi suất tối thiểu chấp nhận đ-ợc.
Do vậy với ph-ơng h-ớng của dự án thì nếu có một l-ợng vốn đầu t- càng nhiều và khả năng phát triển tốt thì dự án sẽ đạt đ-ợc hiệu quả càng cao và dự án là đáng giá để đầu t-.
Nguồn vốn của dự án là vốn tự có và vốn đi vây ở Ngân hàng nên mức lãi suất và việc đáp ứng đầy đủ, kịp thời là đảm bảo và khả thi về tài chính. Do vậy, vốn tự có của dự án càng cao thì độ an tồn về tài chính càng cao.
II. Kiến nghị:
Để dự án đ-ợc thực thi sớm, UBND Thành phố, Sở kế hoạch đầu t- và các ngành có liên quan cần tạo điều kiện thuận lợi để cho dự án đ-ợc triển khai nhanh chóng.
Nhà n-ớc cần có những giải pháp để hạn chế sự biến đọng về tài chính; tránh sự mất giá, tr-ợt giá hay lạm phát tăng trong thị tr-ờng hiện tại và t-ơng lai. Bên cạnh đó phải có chế độ -u đãi nhằm khuyến khích khách hàng trong n-ớc và cũng nh- khách n-ớc ngồi vào Việt Nam. Từ đó ngành du lịch Việt Nam phát triển thì tất yếu đầu t- kinh doanh khách sạn sẽ đạt đ-ợc hiệu quả cao và sẽ tăng đ-ợc cơng suất khai thác, có lợi nhuận cao. Các khoản thu vào ngân sách cũng tăng sẽ góp phần làm cho nền kinh tế phát triển.
Bảng tổng hợp các chỉ tiêu kinh tế kỹ thuật của dự án
stt Các chỉ tiêu Đơn vị Trị số
I. Các chỉ tiêu về giá trị sử dụng và cơng năng
1 Cấp cơng trình Cấp II
2 Mức độ tiện nghi và trang thiết bị Tiêu chuẩn ***
3 Tuổi thọ năm 15
4 Diện tích chiếm đất m2 5037,390
5 Số nhà cho thuê Nhà 15,000
6 Diện tích cho thuê m2 7320,870
II. Các chỉ tiêu tài chính
7 Vốn đầu t- triệu đồng 55920,593
8 Vốn cố định triệu đồng 51655,674
9 Vốn lu động triệu đồng 340,665
10 Suất vốn đầu t- triệu đồng 2,500
11 Tổng lợi nhuận dòng triệu đồng 92468,025
12 Lợi nhuận dịng bình qn năm triệu đồng 6164,535
13 Mức doanh lợi vốn đầu t- 1,111
14 Mức doanh lợi vốn cố định 1,111
15 Tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu 0,343
16 Lãi suất tối thiểu chấp nhân đ-ợc 9,600
17 Giá trị hiện tại ròng triệu đồng 23028,496
18 Suất thu lợi nội tại IRR % 16,36
19 Thời gian thu hồi vốn nhờ lợi nhuận và khấu hao năm 7,25 20 Thời gian thu hồi vốn có tính đến giá trị tiền tệ
theo thời gian năm 5,52
21 Doanh trung bình năm thu khi đạt công suất thiết
kế triệu đồng 16525,782
22 Doanh thu trung bình năm hồ vốn triệu đồng 6118,486
23 Tỷ lệ hoà vốn ở năm thứ 6 lần 1,443
24 Khả năng trả nợ
III. Các chỉ tiêu hiệu quả kinh tế xã hội
25 Tổng giá trị sản phẩm thuần tuý gia tăng triệu đồng 185201,449 26 Giá trị sản phẩm thuần tuý gia tăng bình quân triệu đồng 12346,763 27 Số lao động thu hút vào dự án ng-ời 87,000 28 Thu nhập bình quân của ngời lao động triệu đồng/ng--
ời năm 14,607 29 Tổng mức đóng góp cho ngân sách triệu đồng 66094,474
phần II:
xác định giá dự thầu gói thầu xây dựng khu biệt thự cho thuê
Phần mở đầu
1. Vai trị, mục đích của đấu thầu xây lắp.
1.1. Mục đích của đấu thầu xây lắp.
Trong nền kinh tế thị tr-ờng có sự quản lý của nhà n-ớc .Các doanh nghiệp trong mọi thành phần kinh tế cạnh tranh nhau rất gay gắt, nhằm mục đích chiếm lĩnh đ-ợc thị tr-ờng và tìm đ-ợc bạn hàng tốt nhất. Đấu thầu xây lắp là một nội dung trong luật đấu thầu 2003 và Nghị định 111/2006/NĐ-CP h-ớng dẫn thi hành luật đấu thầu và lựa chọn nhà thầu theo luật xây dựng để giúp các thành phần kinh tế có cơ sở pháp lý để hoạt động. Đấu thầu xây lắp giúp cho chủ đầu t- chọn cho mình nhà thầu tốt nhất, đáp ứng đ-ợc u cầu của mình, đồng thời loại bỏ tính độc quyền của nhà thầu. Về phía nhà thầu thì qui chế đấu thầu xây lắp có tác dụng: "Đảm bảo tính cơng bằng giữa các thành phần kinh tế, thúc đẩy nhà thầu tìm biện pháp cơng nghệ tốt hơn và có trách nhiệm cao nhất đối với cơng việc đã thắng thầu nhằm giữ uy tín đối với khách hàng".
1.2. Vai trò của đấu thầu xây lắp.
Công tác đấu thầu xây lắp mang lại những kết quả to lớn đứng trên mọi giác độ:
• Về phía nhà n-ớc:
- Nâng cao trình độ của các cán bộ các bộ, ngành, các địa ph-ơng. - Nâng cao vai trò quản lý của nhà n-ớc.
- Thơng qua đấu thầu nhiều cơng trình đạt đ-ợc chất l-ợng cao. - Nhờ đấu thầu đã tiết kiệm cho ngân sách nhà n-ớc.
• Về phía chủ đầu t-:
- Qua đấu thầu lựa chọn đ-ợc nhà thầu đáp ứng đ-ợc yêu cầu cơ bản của chủ đầu t-.
- Chống đ-ợc hiện t-ợng độc quyền của nhà thầu, nâng cao tính cạnh tranh. Nâng cao vai trò của chủ đầu t- với nhà thầu.
- Trách nhiệm và nghĩa vụ của các chủ đầu t- đ-ợc nhà n-ớc uỷ quyền đối với việc thực hiện một dự án đầu t- đ-ợc xác định rõ ràng.
• Về phía nhà thầu:
- Đảm bảo tính cơng bằng đối với mọi thành phần kinh tế. Do cạnh tranh mỗi nhà thầu phải cố gằng nghiên cứu, tìm tịi, áp dụng những tiến bộ kỹ thuật, cơng nghệ, biện pháp tổ chức sản xuất, kinh doanh tốt nhất để thắng thầu góp phần thúc đẩy sự phát
- Có trách nhiệm cao đối với cơng việc thắng thầu nhằm giữ uy tín và tự quảng cáo cho mình qua sản phẩm đã và đang thực hiện.
2.Vai trò của giá dự thầu trong hồ sơ dự thầu xây lắp.
- Hiện nay trong đấu thầu dùng giá đánh giá nên giá dự thầu có vai trị rất quan trọng trong việc trúng thầu của doanh nghiệp.
- Hoạt động sản xuất xây lắp th-ờng bỏ chi phí ra rất lớn, giá dự thầu là một tiền đề để giải bài toán mâu thuẫn giữa doanh thu và lợi nhuận.
- Giá dự thầu là một chỉ tiêu vơ cùng quan trọng có vai trị quyết định đến khả năng thắng thầu của nhà thầu, ảnh h-ởng trực tiếp đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp xây lắp.
3. Giới thiệu nhiệm vụ đồ án.
Hạch toán để xác định giá dự thầu xây lắp (khơng có hệ thống cấp điện, cấp thốt n-ớc) thuộc gói thầu xây dựng khu biệt thự cho thuê.
Ch-ơng I
Một số cơ sở lý luận về lập giá dự thầu xây lắp
1.1. Khái niệm về giá dự thầu xây lắp.