THệẽC TRAẽNG CAẽNH TRANH CỦA CÁC NGÂN HAỉNG THệễNG MAẽI LIÊN DOANH
2.3. ẹaựnh giaự naờng lửùc cánh tranh cuỷa caực NHTM liẽn doanh
2.3.1.Naờng lửùc taứi chớnh:
a) Quy mõ voỏn:
Naờng lửùc taứi chớnh cuỷa ngãn haứng theồ hieọn trửụực heỏt ụỷ quy mõ voỏn cuỷa ngãn haứng ủoự. So vụựi caực NHTM nhaứ nửụực vaứ NHTM coồ phần, quy mõ voỏn cuỷa caực ngãn haứng liẽn doanh coứn raỏt khiẽm toỏn. Tớnh ủeỏn thụứi ủieồm 31/12/2006 voỏn
điều lệ cuỷa caực ngãn haứng liẽn doanh nhử sau:
Tẽn ngãn haứng Voỏn ủiều leọ (Trieọu USD)
INDOVINA 35
VID PUBLIC 15
SHINHAN VINA 20
VINASIAM 20
Nguồn: toồng hụùp tửứ website vaứ baựo caựo taứi chớnh cuỷa caực ngãn haứng Do voỏn ủiều leọ laứ boọ phaọn quan trĩng nhaỏt trong cụ caỏu voỏn chuỷ sụỷ hửừu cuỷa ngãn haứng, nẽn voỏn ủiều leọ thaỏp dn ủeỏn voỏn chuỷ sụỷ cuỷa caực ngãn haứng liẽn doanh cuừng thaỏp. So vụựi caực ngãn haứng thửụng mái nhaứ nửụực vaứ caực ngãn haứng thửụng mái coồ phần voỏn chuỷ sụỷ hửừu cuỷa caực ngãn haứng liẽn doanh coứn raỏt khiẽm toỏn, theồ hieọn qua baỷng dửụựi ủãy:
Baỷng 6: Quy mõ voỏn chuỷ sụỷ hửừu cuỷa moọt soỏ NHTM NN, CP vaứ LD
ẹvt: tyỷ ủồng STT Tẽn NH 2003 2004 2005 2006 Nhoựm NHTM LD 1 NH Vinasiam 354 359 372 2 NH VID Public 350 357 417 3 NH Indovina 395 497 542 751
4 NH Shinhanvina 293 341 n/a n/a
Nhoựm NHTM khaực
5 NH ACB 562 705 1.283 1.697
6 NH Sacombank 590 859 1.710 2.429 7 NH Vietcombank 5.734 7.832 8.415 11.127 8 NH BIDV 5.503 6.182 6.530 7.626 * N/a: khõng coự soỏ lieọu
Nguồn: Toồng hụùp tửứ baựo caựo taứi chớnh cuỷa caực ngãn haứng
Coự theồ noựi quy mõ voỏn chuỷ sụỷ hửừu nhử laứ taỏm ủeọm ủaỷm baỷo cho ngãn haứng choỏng ủụừ ủửụùc nhửừng ruỷi ro trong hoát ủoọng kinh doanh do nhửừng bieỏn ủoọng mánh baỏt ngụứ xaỷy ra. Voỏn chuỷ sụỷ hửừu cuỷa caực ngãn haứng caứng lụựn thỡ ngãn
haứng caứng coự khaỷ naờng choỏng ủụừ cao hụn vụựi nhửừng cuự soỏc cuỷa mõi trửụứng kinh doanh. ẹiều naứy ngaứy caứng trụỷ nẽn quan trĩng trong ủiều kieọn mõi trửụứng kinh doanh coự nhiều bieỏn ủoọng khoự ủoaựn trửụực, khi sửù phú thuoọc ln nhau giửừa caực nền kinh teỏ ngaứy caứng gia taờng trong boỏi caỷnh toaứn cầu hoaự ủang din ra mánh meừ.
Ngoaứi ra voỏn tửù coự coứn aỷnh hửụỷng ủeỏn mửực ủầu tử vaứo cõng ngheọ ngãn haứng vỡ ngãn haứng chổ coự theồ sửỷ dúng voỏn tửù coự ủeồ ủầu tử vaứo cõng ngheọ. Vỡ theỏ, coự theồ noựi quy mõ voỏn tửù coự nhoỷ seừ laứ moọt baỏt lụùi lụựn trong lúnh vửùc hoát ủoọng ngãn haứng.
b) Heọ soỏ an toaứn voỏn:
Trong hoát ủoọng kinh doanh cuỷa mỡnh, caực ngãn haứng cần phaỷi ủaỷm baỷo moọt heọ soỏ an toaứn voỏn (CAR- Capital Adequacy Ratio) nhaỏt ủũnh, noự ủửụùc tớnh baống voỏn chuỷ sụỷ hửừu chia cho toồng taứi saỷn coự ruỷi ro (%). Coự hai loái chổ soỏ CAR laứ CAR loái I (tier I) vaứ CAR loái II (tier II).
Heọ soỏ CAR loái I laứ heọ soỏ trong ủoự voỏn chuỷ sụỷ hửừu chổ bao gồm voỏn ủiều leọ vaứ caực nguồn quừy boồ sung voỏn ủiều leọ (gĩi laứ voỏn cụ sụỷ). Heọ soỏ CAR loái II laứ heọ soỏ trong ủoự voỏn chuỷ sụỷ hửừu bao gồm caỷ voỏn cụ sụỷ vaứ caực nguồn voỏn boồ sung nhử caực nguồn quừy dửù phoứng, caực cõng cú nụù lửụừng tớnh.
Theo uỷy ban Basel ủeồ ủaỷm baỷo an toaứn trong hoát ủoọng, caực ngãn haứng phaỷi ủát ủửụùc heọ soỏ CAR loái I toỏi thieồu laứ 4% vaứ CAR loái II phaỷi ủát toỏi thieồu laứ 8%. Thõng thửụứng khi nhaộc ủeỏn heọ soỏ CAR, heọ soỏ naứy ủửụùc hieồu laứ heọ soỏ CAR loái II. Theo quy ủũnh tái Quyeỏt ủũnh soỏ 457/2005/Qẹ-NHNN về vieọc “Quy ủũnh về caực tyỷ leọ ủaỷm baỷo an toaứn trong hoát ủoọng cuỷa TCTD” thỡ tyỷ leọ an toaứn voỏn toỏi thieồu phaỷi ủát 8%, ủeỏn naờm 2008 taỏt caỷ caực ngãn haứng thửụng mái hốt ủoọng tái Vieọt Nam phaỷi ủát ủửụùc tyỷ leọ an toaứn voỏn noựi trẽn. Tyỷ leọ naứy ủaừ chổ cho chuựng ta thaỏy quy mõ voỏn chuỷ sụỷ hửừu cuỷa caực ngãn haứng caứng nhoỷ thỡ caứng hán cheỏ hoát ủoọng cuỷa caực ngãn haứng. Neỏu caực ngãn haứng coự quy mõ voỏn nhoỷ maứ vn mụỷ roọng hốt ủoọng cuỷa mỡnh ủeỏn mửực laứm cho tyỷ leọ an toaứn voỏn bũ thaỏp hụn mửực toỏi thieồu 8% thỡ ruỷi ro ủoỏi vụựi hốt ủoọng cuỷa caực ngãn haứng seừ raỏt lụựn.
Baỷng 7: Tyỷ leọ an toaứn voỏn (*) cuỷa caực NHTM liẽn doanh
STT Tẽn NH 2003 2004 2005 2006
1 NH Vinasiam 21,5% 9,8% 16,1% 2 NH VID Public 15,9% 14,5% 14,8% 3 NH Indovina 12,6% 14,2% 14,0% 13,8% 4 NH Shinhanvina 15,1% 15,6% N/a N/a
Nguồn: Toồng hụùp tửứ baựo caựo taứi chớnh cuỷa caực ngãn haứng
(*) Theo Quyeỏt ủũnh 457/2005/Qẹ-NHNN vieọc tớnh tyỷ leọ an toaứn voỏn khaự phửực táp (xin xem Phú lúc 4 ủớnh keứm), nhaốm ủụn giaỷn hoaự, tyỷ leọ an toaứn voỏn toỏi thieồu cuỷa caực NHTM liẽn doanh ủửụùc tớnh baống voỏn chuỷ sụỷ hửừu/ toồng taứi saỷn coự.
Theo soỏ lieọu tớnh toaựn trẽn thỡ caực NHTM liẽn doanh coự tyỷ leọ an toaứn voỏn khaự cao trong thụứi gian qua. Tuy nhiẽn, keỏt quaỷ naứy laứ do quy mõ toồng taứi saỷn coự cuỷa caực NHTM liẽn doanh coứn khaự nhoỷ beự so vụựi caực NHTM coồ phần vaứ caực NHTM nhaứ nửụực, theồ hieọn qua baỷng dửụựi ủãy.
Baỷng 8: Quy mõ taứi saỷn coự cuỷa caực ngãn haứng trong thụứi gian qua
ẹvt: tyỷ ủồng
STT Tẽn NH 2003 2004 2005 2006
1 NH Vinasiam 1.644 3.658 2.305 2 NH VID Public 2.202 2.458 2.827 3 NH Indovina 3.143 3.493 3.870 5.426 4 NH Shinhanvina 1.945 2.191 n/a n/a 5 NH ACB 10.854 15.416 24.272 44.645 6 NH Sacombank 7.304 10.395 14.456 24.764 7 NH Vietcombank 97.320 121.200 136.456 166.952 8 NH BIDV 87.430 102.715 121.403 161.277
Nguồn: Toồng hụùp tửứ baựo caựo taứi chớnh cuỷa caực ngãn haứng
Trong soỏ 4 NHTM liẽn doanh thỡ NH Indovina coự toồng taứi saỷn coự lụựn nhaỏt, ủát 5.426 tyỷ ủồng vaứo cuoỏi naờm 2006. Tuy nhiẽn so vụựi 2 NHTM CP laứ Sacombank vaứ ACB thỡ toồng taứi saỷn coự cuỷa Indovina cuừng chổ baống 1/5 vaứ 1/9, coứn so vụựi NH Vietcombank vaứ BIDV thỡ chổ baống 1/32.
Roừ raứng laứ, ủeồ coự theồ mụỷ roọng thũ phần, taờng trửụỷng taứi saỷn coự ủeồ cánh tranh vụựi caực NHTM CP vaứ NHTM NN, ủoứi hoỷi caực ngãn haứng liẽn doanh phaỷi nhanh choựng nãng cao nguồn voỏn chuỷ sụỷ hửừu, táo cụ sụỷ ủeồ thửùc hieọn caực chieỏn lửụùc phaựt trieồn.
Nhử vaọy vụựi quy mõ voỏn tửù coự thaỏp, caực ngãn haứng liẽn doanh seừ coự nhiều khoự khaờn trong vieọc ủầu tử ủoồi mụựi cõng ngheọ ủồng thụứi bũ hán cheỏ trong vieọc mụỷ roọng quy mõ hốt ủoọng theồ hieọn qua taờng trửụỷng taứi saỷn coự. Ngoaứi ra do voỏn tửù coự thaỏp, khaỷ naờng choỏng ủụừ ruỷi ro do bieỏn ủoọng baỏt thửụứng cuỷa thũ trửụứng cuỷa caực NHTM liẽn doanh cuừng yeỏu hụn caực NHTM nhaứ nửụực vaứ caực NHTM coồ phần.
Hieọn nay danh múc taứi saỷn coự cuỷa caực ngãn haứng liẽn doanh chuỷ yeỏu laứ caực khoaỷn cho vay. Bỡnh quãn khoaỷn múc cho vay chieỏm trẽn 70% toồng taứi saỷn cuỷa ngãn haứng. Chaỏt lửụùng tớn dúng cuỷa caực ngãn haứng liẽn doanh ủeỏn thụứi ủieồm hieọn nay ủửụùc kieồm soaựt khaự toỏt, tyỷ leọ nụù xaỏu ủửụùc khoỏng cheỏ ụỷ mửực dửụựi 2%, ủồng thụứi caực ngãn haứng liẽn doanh cuừng tieỏn haứnh trớch laọp dửù phoứng ruỷi ro ủầy ủuỷ theo quy ủũnh cuỷa ngãn haứng nhaứ nửụực.
Caực danh múc taứi saỷn khaực nhử ủầu tử taứi chớnh, goựp voỏn liẽn doanh chieỏm tyỷ trĩng khõng ủaựng keồ. Gần ủãy moọt soỏ ngãn haứng liẽn doanh cuừng baột ủầu mua coồ phieỏu cuỷa caực quừy ủầu tử, caực doanh nghieọp ủeồ ủa dáng hoaự danh múc ủầu tử.
2.3.1.3. Mửực sinh lụùi:
Mửực sinh lụùi cuỷa ngãn haứng ủửụùc ủo lửụứng thõng qua quy mõ lụùi nhuaọn, tyỷ leọ sinh lụứi trẽn voỏn tửù coự vaứ tyỷ leọ sinh lụứi trẽn toồng taứi saỷn.
ẹeồ ủaựnh giaự mửực sinh lụùi cuỷa caực ngãn haứng liẽn doanh chuựng ta seừ so saựnh caực chổ tiẽu lụùi nhuaọn cuỷa chuựng vụựi caực ngãn haứng TMCP vaứ NH TM quoỏc doanh.
Baỷng 9: Lụùi nhuaọn roứng cuỷa moọt soỏ NHTM NN, CP vaứ LD (ẹụn vũ: tyỷ ủồng) STT Tẽn NH 2003 2004 2005 2006 Nhoựm NHTM LD 1 NH Vinasiam 19 23 31 2 NH VID Public 21 33 42 3 NH Indovina 37 59 67 103
4 NH Shinhanvina 49 46 n/a n/a
Nhoựm NHTM khaực
5 NH ACB 132 211 299 505
6 NH Sacombank 90 151 234 408 7 NH Vietcombank 596 918 1.290 2.875
8 NH BIDV 361 610 559 1.075
Baỷng 10: Tyỷ leọ Lụùi nhuaọn roứng trẽn voỏn chuỷ sụỷ hửừu (ROE) cuỷa moọt soỏ NHTM
STT Tẽn NH 2003 2004 2005 2006
Nhoựm NHTM LD
1 NH Vinasiam 5,4% 6,4% 8,3%
2 NH VID Public 6,0% 9,2% 10,1%
3 NH Indovina 9,4% 11,9% 12,4% 13,7% 4 NH Shinhanvina 16,6% 13,5% n/a n/a
Nhoựm NHTM khaực
5 NH ACB 23,5% 29,9% 23,3% 29,8%
6 NH Sacombank 15,3% 17,6% 13,7% 16,8% 7 NH Vietcombank 10,4% 11,7% 15,3% 25,8%
8 NH BIDV 6,6% 9,9% 8,6% 14,1%
Baỷng 11: Tyỷ leọ Lụùi nhuaọn roứng trẽn toồng taứi saỷn (ROA) cuỷa moọt soỏ NHTM
STT Tẽn NH 2003 2004 2005 2006
Nhoựm NHTM LD
1 NH Vinasiam 1,2% 0,6% 1,3%
2 NH VID Public 1,0% 1,3% 1,5%
3 NH Indovina 1,2% 1,7% 1,7% 1,9% 4 NH Shinhanvina 2,5% 2,1% n/a n/a
Nhoựm NHTM khaực
5 NH ACB 1,2% 1,4% 1,2% 1,1%
6 NH Sacombank 1,2% 1,5% 1,6% 1,6% 7 NH Vietcombank 0,6% 0,8% 0,9% 1,7%
8 NH BIDV 0,4% 0,6% 0,5% 0,7%
Qua baỷng soỏ lieọu trẽn cho thaỏy caỷ về quy mõ ln toỏc ủoọ taờng trửụỷng lụùi nhuaọn, caực ngãn haứng liẽn doanh ủều ủát keựm hụn caực ngãn haứng thửụng mái coồ phần vaứ quoỏc doanh. ẹaởc bieọt trong naờm 2006, lụùi nhuaọn cuỷa caực ngãn haứng coồ phần vaứ quoỏc doanh hầu nhử taờng gaỏp ủõi trong khi caực ngãn haứng liẽn doanh chổ taờng khoaỷng 30%, riẽng ngãn haứng liẽn doanh Indovina taờng khoaỷng 60%.
Chổ tiẽu lụùi nhuaọn trẽn voỏn chuỷ sụỷ hửừu (ROE) cuỷa caực ngãn haứng liẽn doanh cuừng thaỏp hụn caực NHTM coồ phần vaứ quoỏc doanh. ẹiều naứy phaỷn aựnh trong thụứi gian qua hieọu quỷa kinh doanh cuỷa caực ngãn haứng coồ phần ủaừ coự sửù taờng trửụỷng vửụùt baọc, ủồng thụứi quaự trỡnh caỷi caựch hốt ủoọng cuỷa caực ngãn haứng quoỏc doanh cuừng ủaừ ủửụùc caỷi thieọn roừ reọt. Riẽng caực ngãn haứng liẽn doanh, vn duy trỡ nhũp ủoọ taờng trửụỷng ụỷ mửực ủoọ trung bỡnh.
Chổ coự chổ tiẽu lụùi nhuaọn trẽn toồng taứi saỷn (ROA) laứ ụỷ mửực tửụng ủoỏi ngang baống giửừa caực ngãn haứng liẽn doanh, ngãn haứng coồ phần vaứ ngãn haứng quoỏc doanh. Tuy nhiẽn neỏu phãn tớch sãu hụn, chuựng ta coự theồ thaỏy hieọu quaỷ quaỷn lyự taứi saỷn coự cuỷa caực ngãn haứng coồ phần vaứ quoỏc doanh toỏi ửu hụn caực ngãn haứng liẽn doanh do giaự trũ taứi saỷn coự cuỷa NHTM CP vaứ QD lụựn gaỏp haứng chúc lần NHLD (Xin xem chi tieỏt Toồng taứi saỷn coự cuỷa caực ngãn haứng ụỷ Baỷng 8 phớa trẽn).
2.3.1.4. Khaỷ naờng thanh khoaỷn:
Quaỷn lyự ruỷi ro thanh khoaỷn laứ moọt cõng vieọc cần thieỏt vaứ phửực táp. Trẽn thửùc teỏ, tầm quan trĩng cuỷa ruỷi ro thanh khoaỷn vửụùt quaự phám vi cuỷa moọt ngãn haứng. Sửù thieỏu hút nguồn chi traỷ cuỷa moọt ngãn haứng coự theồ coự nhửừng taực ủoọng nghiẽm trĩng tụựi toaứn boọ heọ thoỏng ngãn haứng. Trong ủiều kieọn bỡnh thửụứng, nhửừng ngãn haứng khõng xãy dửùng ủửụùc cho mỡnh moọt chieỏn lửụùc hieọu quỷa ủeồ duy trỡ thanh khoaỷn naứy ủuỷ thỡ tỡnh hỡnh khoự khaờn về nguồn voỏn seừ aỷnh hửụỷng xaỏu ủeỏn keỏ hoách kinh doanh cuỷa ngãn haứng. Trong ủiều kieọn nền kinh teỏ rụi vaứo khuỷng hoaỷng hay khi ngãn haứng bũ nhửừng tin ủồn thaỏt thieọt ủe dĩa ủeỏn uy tớn cuỷa ngãn haứng thỡ ngãn haứng coự theồ lãm vaứo tỡnh tráng khuỷng hoaỷng về khaỷ naờng thanh toaựn. Chi phớ cụ hoọi cuỷa moọt tyỷ leọ thanh khoaỷn cao laứ vieọc bụựt ủi nhửừng cụ hoọi sửỷ dúng nguồn voỏn huy ủoọng ủửụùc cho moọt cụ hoọi kinh doanh sinh lụứi nhử cho vay, mua coồ phieỏu. Vỡ theỏ caực ngãn haứng lũn phaỷi cãn nhaộc giửừa chi phớ thanh khoaỷn vaứ ruỷi ro thanh khoaỷn ủeồ xãy dửùng moọt chieỏn lửụùc quaỷn lyự ruỷi ro hieọu quỷa.
ẹoỏi vụựi caực ngãn haứng thửụng mái liẽn doanh, trong khoaỷng 15 naờm qua caực ngãn haứng naứy chửa gaởp baỏt kyứ sửù coỏ gỡ về vaỏn ủề thanh khoaỷn. Vaứo nhửừng naờm 1997, 1998 khi xaỷy ra cuoọc khuỷng hoaỷng taứi chớnh trẽn dieọn roọng tái caực nửụực khu vửùc Chãu Á, moọt soỏ ngãn haứng liẽn doanh cuừng traỷi qua tỡnh tráng caờng thaỳng về thanh khoaỷn, do ủoỏi taực nửụực ngoaứi trong liẽn doanh bũ phaự saỷn dn ủeỏn caực nguồn voỏn vay tửứ nửụực ngoaứi bũ sút giaỷm, ủồng thụứi moọt soỏ khaựch haứng e ngái caực NHTM tái Vieọt nam seừ bũ taực ủoọng dãy chuyền nẽn cuừng xaỷy ra tỡnh tráng khaựch haứng ruựt tiền haứng lốt tái caực ngãn haứng liẽn doanh. Tuy nhiẽn, vụựi sửù dửù phoứng nguồn chi traỷ kũp thụứi cuỷa baỷn thãn caực ngãn haứng liẽn doanh vaứ sửù h trụù cuỷa caực NHTM trẽn ủũa baứn, caực yẽu cầu ruựt tiền cuỷa khaựch haứng ủaừ ủửụùc ủaựp ửựng ủầy ủuỷ vaứ khõng coự baỏt kyứ sửù coỏ naứo xaỷy ra liẽn quan ủeỏn khaỷ naờng thanh toaựn cuỷa caực ngãn haứng.
Trong ủiều kieọn thũ trửụứng chửựng khoaựn cuỷa Vieọt Nam ủang coự sửù phaựt trieồn nhanh choựng, caực giaỏy tụứ coự giaự ủửụùc thanh khoaỷn deĩ daứng vieọc duy trỡ moọt tyỷ trĩng ủaựng keồ khoaỷn ủầu tử vaứo traựi phieỏu vaứ chửựng khoaựn khaực seừ taờng cửụứng khaỷ naờng thanh khoaỷn cho caực NHTM ủồng thụứi vn ủaỷm baỷo ủửụùc khaỷ naờng sinh lụứi cho vieọc sửỷ dúng nguồn voỏn huy ủoọng ủửụùc.