Dư ïa vào số liệu bảng 2.3, cho thấy dịng vốn chu chuyển qua hệ thống NHTM Việt Nam tăng trư ởng cao. Điều này cho thấy các NHTM CP tư øng bư ớc phát triển và cĩ chiến lư ợc cạnh tranh tốt v à cĩ uy tín để thu hút vốn. Tốc độ tăng trư ởng của các dịng vốn này cho thấy như õng dấu hiệu tích cư ïc của nền kinh tế, ngư ời dân thấy đư ợc tiện ích khi giao dịch qua NH .
Đối với chi nhánh NHNNg, tổng huy động vốn trong 10 tháng đầu năm 2007 ư ớc đạt 145.000 tỷ VNĐ, tăng xấp xỉ 60% so với cùng kỳ năm trư ớc. Cịn tổng huy động vốn của các NHLD trong 10 tháng đầu năm 2007 ư ớc đạt 16.000 tỷ VNĐ, tăng hơn 45% so với cùng kỳ năm trư ớc11. Cho thấy rằng, khi VN gia nhập WTO, như õng hạn chế về huy động vốn VNĐso với vốn pháp định của chi nhánh NHNNg và phân biệt đối xư û theo quốc gia sẽ bãi bỏ theo lộ trình đến cuối năm 2010 mở ra một cuộc cạnh tranh giư õa NHNNg và NH trong nư ớc . Chủ yếu các chi nhánh NHNNg huy động USD, đĩng một vai trị khá lớn trên thị trư ờng ngoại hối. Hầu hết luồng vốn đầu tư gián tiếp của nhà đầu tư nư ớc ngồi vào Việt Nam đều thơng qua các chi nhánh này.
Cho nên, thị phần huy động vốn của các NHTM Việt Nam hiện đang chiếm tỷ trọng lớn trong tồn hệ thống NH. Tư ønăm 2002, NHTM NN chiếm một nư ûa thị phần huy động vốn. Khi Việt Nam gia nhập WTO, sư ï lớn mạnh của các NHTM CP, sư ï ăn nên làm ra của các NHNNg tham gia cạnh tranh đã cơ cấu lại thị phần.
Trên địa bàn TPHCM, thị phần của các NHTM NN đang cĩ xu hư ớng giảm đi. Ngư ợc lại, thị phần huy động vốn của NHTM CP vẫn chiếm ư u thế hơn khoảng 46,9% so với tồn hệ thống do quy mơ hoạt động và mạng lư ới đư ợc mở rộng, hoạt động quảng bá thư ơng hiệu đư ợc triển khai hiệu quả, xây dư ïng các gĩi sản phẩm, dịch vụ mới đầy tiện ích và cạnh tranh, thủ tục đơn giản, đa dạng hố các hình thư ùc huy động vốn. Điều này cho thấy uy tín và lịng tin của ngư ời dân, của khách hàng đối với các NHTM CP đang dần tăng lên trong thời gian gần đây.
Hình 2.1: Thị phần huy động vốn trên địa bàn TPHCM qua các năm
Hiện nay, thị trư ờng ngày càng bất ổn, bất động sản như quả bĩng sắp vỡ, thị trư ờng chư ùng khốn ảm đạm, giá vàng và giá dầu thơ thế giới biến động khơng ngư øng, NH chính là nơi lư ïa chọn hàng đầu của như õng nhà đầu tư ít mạo hiểm. Hơn hết cạnh tranh lãi suất chính là mạch cạnh tranh nổi bật nhất giư õa các ngân hàng hiện nay. Khối NH cổ phần khơng bị ràng buộc nhiều bởi các thỏa thuận, ln cĩ lãi suất hấp dẫn hơn. Cịn NHTM NN khơng tăng lãi suất tiết kiệm chủ yếu là mở rộng hình thư ùc phát hành giấy tờ cĩ giá, và dễ nhận thấy nhất đĩ là vẫn đư ợc hậu thuẫn tư ø phía Nhà nư ớc, chư a thấy thể hiện khả năng
THỊ PHẦN HUY ĐỘNG VỐN CUẢ CÁC NHTM 28,10% 32,00% 35,56% 40,18% 46,90% 50,20% 49,40% 47,50% 46,25% 41,90% 35,60% 3,80% 4,10% 3,20% 2,86% 2,79% 2,48% 17,30% 18,50% 17,30% 15,33% 15,13% 15,85% 28,70% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước
%
CN NHNNg NHLD NHTM NN NHTM CP
cạnh tranh tư ø phía các NH này. Khi khoảng cách niềm ti n giư õa các khối ngân hàng đang ngày đư ợc rút ngắn thì quyết định gư ûi tiền sẽ nghiêng về lư ïc hút lãi suất. Áp lư ïc này khiến một số ngân hàng quốc doanh đã phải “xé rào” hoặc lách thỏa thuận thơng qua một số hình thư ùc huy động.
Bên cạnh áp lư ïc tư ø khối cổ phần, thị phần của khối quốc doanh cũng dần bị chia sẻ bởi sư ï phát triển của khối NHNNg. Sư ï chia sẻ này ngày càng lớn khi NHNN đang dần nới lỏng các quy định, cho phép một số chi nhánh NHNNg đư ợc huy động VND, đư ợc đặt máy ATM ngồi trụ sở… . Và theo cam kết gia nhập WTO, như õng ngân hàng 100% vốn ngoại chính thư ùc hoạt động tại Việt Nam, khi đĩáp lư ïc cạnh tranh ngày một lớn.
Tĩm lại, dù thị trư ờng NH vẫn cịn rất nhiều tiềm năng như ng cuộc cạnh tranh để duy trì lư ợng khách hàng đang cĩ và thu hút khách hàng mới sẽ khơng cịn dễ dàng nếu như các NHTM Việt Nam chư a thư ïc sư ï nâng cao chất lư ợng dịch vụ cao, sản phẩm cung cấp và phong cách phục vụ khách hàng đặc biệt là ở khối NH quốc doanh. Lãi suất khơng phải làmột phư ơng tiện cạnh tranh. Vì các NH tăng lãi suất huy động dẫn đến sư ï cạnh tranh khơng lành mạnh giư õa các NH và tác động xấu đến nền kinh tế, ảnh hư ởng đến khả năng thanh khoản .
2.1.3. Cơ cấu tín dụng:
Qua bảng 2.3 12 cho thấy tốc độ tăng trư ởng tín dụng của hệ thống NHTM nhìn chung tăng đều qua các năm, đã cung ư ùng một lư ợng vốn khá lớn cho nền kinh tế. Tỷ lệ cho vay trên huy động của một sốNHTM CP ở mư ùc độtư ơng đối cao so với NHTM NN, như õng con số trên cho thấy chính sách tín dụng khá “cởi mở” của NHTM CP. Điều này, một mặt mang lại nguồn thu tư ø hoạt động cho vay, như ng mặt khác tại tiềm ẩn rủi ro thanh khoản lớn hơn.
Sư ùc hấp thụ vốn cho tăng trư ởng kinh tế rất cao do các nguyên nhân sau:
(i) Gia nhập WTO, tất cả các ngành, các lĩnh vư ïc kinh tế đang tích cư ïc mở rộng hoạt động để nâng cao khả năng cạnh tranh, nên cung – cầu tín dụng đều tăng chủ yếu là tín dụng trung và dài hạn, thị trư ờng bất động sản đang sơi động làm cho nhu cầu vốn đầu tư xây dư ïng cơ bản tăng cao . Điều đĩ cho thấy nhu cầu vốn đầu tư chiều sâu tăng lên.
(ii) Lãi suất cho vay ngoại tệ chỉ bằng 50% - 60% mư ùc lãi suất cho vay nội tệ và tỷ giá hối đối ổn định nên nhiều doanh nghiệp thích vay vốn ngoại tệ hơn để nhập khẩu nguyên vật liệu, đổi mới máy mĩc thiết bị.
(iii) Nhu cầu vốn cho kinh doanh chư ùng khốn cũng tăng theo do lĩnh vư ïc
chư ùng khốn sơiđộng và phát triển mạnh.
Hình 2.2: Dư nợ cho vay VND của các khối TCTD (đến hết 30/11/2007)
Hình 2.2, cho thấy dư nợ tín dụng khối NHTM NN tăng cao đư ợc dư ïa trên cơ sở vốn huy động trong xã hội, vốn huy động tư ø nền kinh tế vì các dư ï án đầu tư đư ợc tài trợ qua các NHTM NN, các NHTM CP cũng chiếm tỷ trọng cao như ng chủ yếu tập trung vào cho vay tiêu dùng, bất động sản . Đối với chi nhánh các NHNNg, NHLD vẫn đang giư õ vư õng tỷ trọng dư nợ cho vay ổn định, giư õ vư õng đư ợc các phân đoạn thị trư ờng mà họ đã chiếm lĩnh và tiếp tục mở rộng.
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước
DƯ NỢ CHO VAY VNĐ CỦA CÁC KHỐI TCTD
CN NHNNg; 21.476; 3,30% TCTD PHI NH; 7.755; 1,19% NHTM CP; 180.407; 27,74% NHTM NN;435.571; 66,98% NHLD; 5.129; 0,79%
Hình 2.3: Thị phần huy động tín dụng trên địa bàn TPHCM qua các năm
THỊ PHẦN CHO VAY CUẢ CÁC NHTM
26,70% 28,90% 30,10% 33,30% 42,40% 45,93% 51,20% 48,00% 45,90% 42,00% 34,60% 29,39% 3,70% 3,90% 3,80% 3,60% 3,70% 2,90% 18,40% 19,20% 20,20% 21,10% 16,30% 19,20% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 CN NHNNg NHLD NHTM NN NHTM CP
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước
So với khốiNHTM NN thì thị phần NHTM CP đã chiếm dần thị trư ờng cho vay tư ø năm 2002 đến nay do khối NH này đã linh hoạt trong cho vay, thủ tục nhanh chĩng, đa dạng hoạt động tín dụng, nâng hạn mư ùc cho vay, cho vay tín chấp với số tiền lên đến 200 triệu đồng, mở rộng đối tư ợng cho vay. Cịn các NHTM NN thì kém linh hoạt hơn do vốn của ngân sách Nhà nư ớc cấp, hạn chế đối tư ợng cho vay là cá nhân, hộ gia đình, đa phần khối này chỉ hấp dẫn các tổ chư ùc kinh tế đi vay vì lãi suất cho vay lúc nào cũng thấp hơn so với mặt bằng lãi suất chung làm cho khối ngân hàng này bị sụt giảm thị phần trong cạnh tranh trên thị trư ờng tín dụng.
Trong giai đoạn đầu thâm nhập thị trư ờng VN, ngay lập tư ùc các NHNNg đã chiếm một thị phần khá lớn. Đến nay, t hị phần của các NHTM bị khoét sâu hơn một chút khi các chi nhánh NHNNg đã cĩ chiến lư ợc mở rộng và xây dư ïng mạng lư ới khách hàng khá tốt và đa dạng, đĩ làđang tấn cơng mạnh mẽ vào lĩnh vư ïc bán lẻ, dịch vụ mà đối tư ợng khách hàng là cá nhân trong nư ớc. Khối này khơng cịn bị bĩ hẹp cho các cơng ty liên doanh, nư ớc ngồi vay mà phạm vi khách hàng đư ợc mở rộng đến các doanh nghiệp cĩ doanh số xuất nhập khẩu cao, hoặc
cho vay đồng tài trợ cùng các NHTM nội địa. Trư ớc đây, thị phần này bị suy giảm thị phần là do tác động của cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ ở một số nơi trên thế giới khiến đầu tư vào VN bị giảm sút. Và hiện nay, xu hư ớng tăng trư ởng của các NHNNg đã trở nên mạnh mẽ, c ác chi nhánh NHNNg chiếm ư u thế tuyệt đối về nguồn vốn ngoại tệ, vì năm 2007 khi tình hình kinh tế VN tăng trư ởng mạnh đãthu hút nhiều nhà đầu tư nư ớc ngồi, nhiều NĐTNN bắt đầu tham gia hoạt động kinh doanh, đư a vốn vào VN và một số cơng ty tăng vốn đầu tư để mở rộng sản xuất kinh doanh, các dư ï án đầu tư cần ngoại tệ nên CN NHNNg chiếm thị phần khá nhiều. Mặt khác, lợi thế của các NH ngoại là một phần khơng phải chịu chi phí vốn cao nên lãi suất cho vay thấp hơn NH trong nư ớc để cạnh tranh lơi kéo khách hàng, thu hút ngư ời dân bởi hình thư ùc cho vay ngắn hạn.
Tĩm lại, NHTM CP và NHTM quốc doanh sẽ mất đi một lư ợng khách hàng quan trọng khi xuất hiện các NH ngoại, NHLD . Vì cuộc cạnh tranh tư ø các NHNNg chỉ mới là khúc dạo đầu và cịn tăng lên trong năm sau. Tư ø số liệu về thị phần, năm đầu tiên sau WTO, khối NHNNg đi như õn g bư ớc âm thầm mà mạnh mẽ, cĩ thể cũng khơng “khủng khiếp” như dư ï đốn như ng cũng khơng dễ dàng mà các NH nội cĩ thể vư ợt qua.
2.1.4. Khả năng sinh lời:
Tỷ trọng sinh lợi của ngành NH cao nhất so với tất cả các ngành, cĩ thể nĩi là siêu lợi nhuận. Kết thúc năm tài chính 2007, hầu hết NHTM đạt kết quả kinh doanh cao. Tổng lợi nhuận trư ớc thuế của ngành NH chiếm gần 50% thị phần lợi nhuận của các ngành khác. Khối NHTM CP khơng chỉ chiếm thị phần lớn về cạnh tranh trong lĩnh vư ïc huy động vốn, cho vay màcịn chiếm thị phần lớn về hiệu quả kinh doanh.
Bảng 2.4: Kết quả kinh doanh của một số NHTM CP năm 2007
Tên Ngân hàng Lợi nhuận trư ớc thuế (tỷ đồng)
ACB 2.000 Sacombank 1.450 Eximbank 700 Viet A Bank 200 HDB 167,5 OCB 231 Khối CN NHNNg 1.900
Nguồn: Tổng hợp báo cáo thường niên cuả các NHTM CP
Kết quả đạt đư ợc là một dấu hiệu tốt. Đĩ là như õng nỗlư ïc tích cư ïc trong việc đầu tư và đổi mới của các NHTM CP đã mang lại kết quả cao. Tính đến hết tháng 9-2007, tổng lợi nhuận trư ớc thuế của các NH trên địa bàn TP HCM đạt 9.013 tỷ đồng, bằng 142,6% so với năm 2006; trong đĩ khối NHTM NN chỉ chiếm 34,2%, khối NHTM CP chiếm 48,1% . Điều này cĩ thể nĩi các NHTM CP tăng trư ởng và hoạt động kinh doanh cĩ hiệu quả, lợi nhuận chủ yếu tập trung nguồn thu tư ø các khoản nợ xấu, tư ø các hoạt động đầu tư chư ùng khốn , tư ø các hoạt động kinh doanh: tín dụng, tiền gư ûi, đầu tư trên thị trư ờng tiền gư ûi quốc tế, kinh doanh ngoạihối..., tư ø quỹ thặng dư vốn do bán cổ phần cho đối tác chiến lư ợc.
Trái lại, khốiNHTM NN đã cĩ một năm kinh doanh thiếu hiệu quả. Do các NHTM NN chủ yếu dồn vốn cho việc gia tăng trích lập quỹ dư ï phịng rủi ro cũng như chi phí hoạt động tăng lên đáng kể, biến động của tỷ giá VND và USD cũng như việc tăng giá vốn tiền đồng sau khi NHNN tăng tỷ lệ dư õ trư õ bắt buộc tư ø 10% lên 11%. Việc các NH bổ sung vốn điều lệ và vốn tư ï cĩ tư ø tiền cấp bổ sung v ốn của Chính phủ, phát hành trái phiếu… đã khiến các NH này dù cĩ tăng đư ợc mư ùc lợinhuận tuyệt đối so với năm trư ớc.
Mặt khác, các NHNNg cũng kết quả kinh doanh khá tốt, chỉ sau khối NHTM CP, chiếm 17,7% tổng thu nhập trư ớc thuế của hệ thống NH Việt Nam;
chi nhánh NHNNg chiếm 14,2% vàNHLD chiếm 3,5%. Lợi nhuận của khối này cao do cĩ thế mạnh về lĩnh vư ïc dịch vụ nhiều hơn cho vay.
Nhìn số liệu bảng 2.313, do chất lư ợng tín dụng kém, trong khi đĩ các hoạt động kinh doanh khác ngồi hoạt động tín dụng chư a phát triển, nên hệ số ROA của NHTM NN thấp hơn so với NHTM CP. Do đặc thù hoạt động của ngành, chỉ số ROA của các ngân hàng thư ờng chỉ xoay quanh mư ùc 1 – 3%. Chỉ số ROA này đãphản ánh năng lư ïc quản trị vư ợt trội của NHTM CP VN về sư ûdụng tài chính và như õng nguồn vốn thư ïc sư ï đem lại lợi nhuận cao. Đồng thời, tỷ lệ ROE của ngân hàng cũng thư ờng xuyên đư ùng ở mư ùc cao và cĩ xu hư ơ ùng cải thiện dần theo các năm. Điều này cho thấy, bên cạnh việc quản trị tài sản tốt, các NHTM CP cũng đã xác lập đư ợc một cơ cấu vốn hợp lý và hiệu quả.
Trư ớc xu thế của thị trư ờng, sư ï xâm nhập các NHNNg vào Việt Nam với tiềm lư ïc mạnh, các NH trong nư ớc sẽ gặp nhiều khĩ khăn để đạt lợi nhuận cao và áp lư ïc cạnh tranh ngày càng gay gắt hơn. Song, mư ùc lợi nhuận đạt độ bền vư õng phụ thuộc vào mơi trư ờng pháp lý, tình hình biến động của nền kinh tế, của thị trư ờng. Các NHTM CP đã tận dụng đư ợc như õng lợi thế sẵn cĩ trên sân nhà như hiểu thĩi quen, tập tục ngư ời dân, mạng lư ới....đãnâng cao hiệu quả kinh doanh, khả năng cạnh tranh so với các NHNNg. Thêm vào đĩ, việc chi nhánh NHNNg huy động đư ợc USD tại các thị trư ờng nư ớc ngồi với lãi suất thấp hơn tại Việt Nam, sau đĩ cho các ngân hàng Việt Nam vay lại cũng là một nguồn lợi nhuận đáng kể cho các NH ngoại này.
2.1.5. Chất lượng tín dụng:14
13 Bảng 2.3 tr.23
14TS. Lê Xuân Nghĩa (2007), “Dư ï án xư û lý nợ xấu của các NHTMVN theo thơng lệ quốc tế” , Kỷ yếu các cơng trình nghiên cư ùu khoa học-Quyển 7-8, NXB văn hố- thơng tin.
Theo thống kê của NHNN, tốc độ tăng trư ởng tín dụng trong tồn hệ thống năm 2007 là 37,8% so với 2006, trong đĩ tỷ lệ cho vay kinh doanh bất động sản tăng khá nhiều khoảng 13%. Nếu thị trư ờng bất động sản tăng trư ởng thì hoạt động tín dụng sẽ phát triển lành mạnh, ngư ợc lại sẽ ảnh hư ởng đến nền kinh tế, đến hoạt động ngân hàng.
Hình 2.4: Tỉ lệ nợ xấu năm 2007
Nguồn: CIC
Nợ xấu tồn hệ thống NHTM chiếm 2,2% tổng dư nợ cho vay, giảm đư ợc 0,65% so với năm 2006 là 2,89%. Như vậy, tỷ lệ nợ xấu so với tổng dư nợlà thấp. Nợ xấu (nội bảng) của các NHTM trong giai đoạn tư ø năm 2000 đến nay khơng bao gồm nợ khĩ địi, nợ khơng cĩ khả năng thu hồi, đang theo dõi ngoại bảng, đư ợc xư û lý bằng nguồn dư ï phịng rủi ro và một số nguồn hỗ trợ khác của Nhà nư ớc. Song tỉ lệ này khơng thấp, cịn tiềm ẩn nhiều rủi ro và cĩ khả năng phát sinh trong thời gian tới. Thư ïc tế, số liệu này sẽ cao hơn. Tham khảo ư ớc tính của IMF, con số nợ xấu thư ïc tếcủa hệ thống NH Việt Nam ít nhất 15%.