VI. Kết cấu của đề tài
2.4 Đánh giá chung về chất lượng dịch vụ các CTCK trên thị trường chứng
2.4.3 Mức độ tin cậy của nhà đầu tư đối với các CTCK
Sự tin cậy của nhà đầu tư đối với các cơng ty chứng khốn thể hiện qua các
yếu tố như: CTCK tuân thủ đúng các quy định của pháp luật,nhà đầu tư cảm
thấy an tâm và sự nhiệt tình giúp đỡ khi sử dụng dịch vụ tại cơng ty chứng khốn. Có 14.2% khách hàng chọn mức trả lời “ Không đồng ý “ và “ Hồn tồn khơng đồng ý “ đối với yếu tố “ CTCK tuân thủ đúng các quy định của
pháp luật”; có 5.7% khách hàng trong tập mẫu thu được cảm thấy không an tâm khi sử dụng dịch vụ tại các cơng ty chứng khốn.Thực tế là trong năm 2008, Thanh tra chứng khoán đã ban hành 124 quyết định xử phạt vi phạm
hành chính đối với các tổ chức và cá nhân có hành vi vi phạm pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán. Tổng số tiền phạt nộp vào ngân sách nhà nước trong năm 2008 lên tới 4 tỷ đồng. Trong đó có khơng ít các vi phạm
của các CTCK: 15,3% (19 trường hợp) là những vi phạm về giao dịch chứng khoán như giao dịch giả tạo, thao túng thị trường; thực hiện giao dịch chứng khốn mà khơng báo cáo của các cổ đông nội bộ cơng ty niêm yết. Có đến
75,8% (94 trường hợp) là về phát hành và công bố thông tin theo Thông tư số 38/2007/TT-BTC ban hành ngày 18/04/2007 của Bộ Tài Chính về việc Hướng dẫn về việc cơng bố thơng tin trên thị trường chứng khốn.Và 8,9% (11 trường hợp) là những vi phạm về hoạt động kinh doanh chứng khốn của các cơng ty chứng khốn; vi phạm quy định về chế độ báo và công bố thông tin của cơng ty chứng khốn.
Từ đó vấn đề thông tin không cân xứng giữa công ty phát hành cổ phiếu và
nhà đầu tư còn rất nhiều bất cập. Hiện có rất nhiều thơng tin về cơng ty niêm yết được công bố, nhưng độ tin cậy lại khơng cao hoặc có những thơng tin ảnh hưởng lớn đến quyết định mua hay bán của nhà đầu tư thì rất khó tìm kiếm như chi phí nghiên cứu và đầu tư phát triển là bao nhiêu, các bài phân tích các chỉ số lợi nhuận, các yếu tố đầu vào để dự báo các chỉ số kế hoạch, cơ cấu và số
lượng cổ đông nội bộ, các kế hoạch hợp tác và định hướng dài hạn vv…. Đó một phần là do chất lượng dịch vụ của các cơng ty chứng khốn chưa chun nghiệp có thể dẫn đến thông tin làm ăn kém hiệu quả của các doanh nghiệp này công bố chậm trễ ảnh hưởng đến nhà đầu tư, đến chất lượng của thị trường và đến mức độ tin cậy của nhà đầu tư đối với các CTCK.