1.3.1 Khái niệm quản trị nguồn vốn huy động của NHTM
Quản trị nguồn vốn huy động của NHTM là quản trị quá trình hoạt động huy động vốn, và nguồn vốn huy động để đảm bảo cho NHTM ln có đủ nguồn vốn để duy trì và phát triển một cách hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình với chi phí hợp lý và đạt hiệu quả cao nhất, đồng thời đảm bảo mức độ an toàn cho các chủ sở hữu trong quá trình huy động vốn. Nói cách khác, quản trị nguồn vốn huy động là tổng thể các hoạt động của NHTM với nội dung tìm kiếm, phát triển và đa dạng hóa các nguồn vốn huy động nhằm đảm bảo mục tiêu duy trì tính ổn định của nguồn vốn huy động với mức chi phí hợp lý nhất và đạt hiệu quả cao nhất.
1.3.2 Mục tiêu của quản trị nguồn vốn huy động
1.3.2.1 Tạo lập và giữ vững sự ổn định của nguồn vốn huy động, đảm bảo đủ nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh tiền tệ
Đây là mục tiêu quan trọng nhất và là mục tiêu có tính cạnh tranh nhất trong toàn bộ hoạt động ngân hàng. Trong điều kiện hệ thống NHTM phát triển rầm rộ về số lượng như hiện nay, thì vấn đề cạnh tranh trong huy động nguồn vốn là rất gay gắt, thậm chí cịn mang ý nghĩa sống cịn, chính vì vậy việc giữ vững sự ổn định của nguồn vốn huy động có ý nghĩa rất quan trọng.
1.3.2.2 Gia tăng nguồn vốn huy động một cách hợp lý để không ngừng mở rộng quy mô hoạt động
Nguồn vốn huy động là nguồn vốn quan trọng trong tổng nguồn vốn của NHTM, vì nó ảnh hưởng đến các khoản cho vay và đầu tư. Các NHTM đều có
chiến lược không ngừng mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh, muốn vậy trước hết phải mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh tiền tệ, từ đó mới có thể mở rộng các mặt hoạt động kinh doanh khác, gia tăng nguồn vốn huy động là mục tiêu mà bất kỳ một ngân hàng nào cũng phải hướng đến. Cụ thể là:
(i) Khai thác tối đa nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội từ các tổ chức kinh tế và mọi tầng lớp dân cư để đáp ứng yêu cầu về quy mô cho vay và đầu tư.
(ii) Đa dạng hóa các nguồn vốn huy động nhằm tìm kiếm cơ cấu nguồn vốn có chi phí thấp nhất và phù hợp với nhu cầu sử dụng.
(iii) Đảm bảo sự tăng trưởng nguồn vốn ổn định, bền vững, làm tiền đề cho việc nâng cao thị phần, thỏa mãn tốt nhất nhu cầu vốn cho khách hàng cả về số lượng, thời hạn và lãi suất.
1.3.2.3 Đảm bảo duy trì khả năng thanh toán và nâng cao hiệu quả kinh doanh ngân hàng
Đây không chỉ là mục tiêu mà cịn là u cầu có tính bắt buộc trong quản trị
nguồn vốn huy động. Đảm bảo duy trì khả năng thanh toán của ngân hàng sẽ tạo dựng niềm tin cho khách hàng, đó cũng là điều kiện để thu hút tiền gửi ngày càng nhiều hơn, ổn định hơn, hạn chế đến mức tối đa sự sụt giảm đột ngột về nguồn vốn. Bên cạnh đó, vấn đề nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh luôn luôn phải được thấu suốt trong tồn bộ q trình quản lý và sử dụng nguồn vốn huy động.
Ba mục tiêu trên phải được thực hiện đồng thời, tuy nhiên tùy từng tình hình cụ thể mà nhấn mạnh mục tiêu này hay mục tiêu khác.
1.3.3 Các nguyên tắc quản trị nguồn vốn huy động
1.3.3.1 Tuân thủ các quy định của pháp luật trong huy động vốn
Trong hoạt động quản trị nguồn vốn huy động, các NHTM phải tuân thủ các quy định của pháp luật trong huy động vốn như:
+ Không được che giấu các khoản tiền bất thường
+ Giữ gìn bí mật tài khoản và hoạt động trên tài khoản của khách hàng + Tham gia bảo hiểm tiền gửi theo quy định
+ Không được cạnh tranh bất hợp pháp
+ Không được huy động vốn quá nhiều so với vốn tự có.
+ Áp dụng lãi suất huy động phù hợp so với cơ chế quản lý về lãi suất của NHNN.
1.3.3.2 Thỏa mãn đƣợc yêu cầu kinh doanh với chi phí thấp nhất và hiệu quả cao nhất
Các NHTM trong hoạt động kinh doanh tiền tệ cần đảm bảo kinh doanh ổn định liên tục và tăng trưởng hợp lý với chi phí thấp nhất và hiệu quả cao nhất. Để đạt được điều này, các NHTM trước hết phải đảm bảo có được một nguồn vốn huy động ổn định cả về quy mô và kỳ hạn.
1.3.3.3 Phải đáp ứng kịp thời nhu cầu thanh khoản
Nhu cầu thanh khoản phát sinh một cách thường xuyên và hàng ngày và vì vậy nó ln tạo áp lực rất lớn cho các ngân hàng. Ngân hàng nào không đáp ứng đủ nhu cầu thanh khoản, ngân hàng đó sẽ mất lịng tin đối với khách hàng, nguy cơ xảy ra sự sụt giảm nguồn vốn là điều khó tránh khỏi.
1.3.3.4 Sử dụng đa dạng hóa cơng cụ huy động vốn để hạn chế rủi ro và phù hợp với đặc điểm hoạt động của ngân hàng
Sử dụng các đòn bẩy kinh tế (như lãi suất và các công cụ khác) không đúng sẽ gây ra những tổn thất cho ngân hàng, gia tăng chi phí và ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Cho nên, để giảm thiểu rủi ro, gia tăng hiệu quả hoạt động, các ngân hàng cần đa dạng các công cụ huy động vốn khác nhau.
1.3.3.5 Đa dạng hóa các loại nguồn vốn huy động
Do mỗi loại nguồn vốn có đặc điểm riêng nên khi cho vay, đầu tư phải có sự tương ứng về kỳ hạn và loại tiền. Để có thể giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng cũng như đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng, các NHTM cần đa dạng hóa các loại nguồn vốn huy động tiến đến tạo cơ cấu nguồn vốn huy động hợp lý.
1.3.4 Các chỉ tiêu quản trị nguồn vốn huy động 1.3.4.1 Trạng thái thanh khoản ròng 1.3.4.1 Trạng thái thanh khoản ròng
Khi nguồn tạo ra thanh khoản và nhu cầu sử dụng thanh khoản không cân bằng với nhau, ngân hàng có trạng thái thanh khoản rịng.
Trạng thái thanh khoản ròng = Cung thanh khoản – Cầu thanh khoản
Nếu Cung thanh khoản > Cầu thanh khoản: Trạng thái thanh khoản ròng
dương. Khi Trạng thái thanh khoản ròng dương, ngân hàng cần có biện pháp sử
dụng chênh lệch dương để kiếm lợi cho đến khi nó được sử dụng để đáp ứng nhu cầu.
Nếu Cung thanh khoản < Cầu thanh khoản: Trạng thái thanh khoản ròng âm. Khi Trạng thái thanh khoản ròng âm, ngân hàng cần có biện pháp gia tăng
nguồn tạo thanh khoản từ nhiều nguồn khác nhau với chi phí hợp lý nhất.
1.3.4.2 Khe hở nhạy cảm lãi suất
Khe hở nhạy cảm lãi suất là sự chênh lệch giữa giá trị tài sản có nhạy cảm lãi suất và giá trị tài sản nợ nhạy cảm lãi suất. Tài sản nhạy cảm lãi suất và nợ nhạy cảm lãi suất là các khoản mục tài sản và nợ đến hạn thanh toán hoặc đến thời điểm tái định giá, trong một khoảng thời gian lựa chọn nào đó.
Khe hở nhạy cảm lãi suất = TSC nhạy cảm lãi suất –TSN nhạy cảm lãi suất
Các trường hợp có thể xảy ra:
Trường hợp 1: Khe hở nhạy cảm lãi suất = 0 TSC nhạy cảm lãi suất = TSN nhạy cảm lãi suất
Trường hợp này lãi suất biến động tăng hay giảm đều không ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng, vì mức tăng/giảm của thu nhập lãi và chi phí lãi bằng nhau
Trường hợp 2: Khe hở nhạy cảm lãi suất >0 (khe hở dương) TSC nhạy cảm lãi suất > TSN nhạy cảm lãi suất
Nếu lãi suất thị trường tăng, thu nhập lãi tăng nhiều hơn chi phí lãi. Rủi ro lãi suất không xuất hiện mà lợi nhuận ngân hàng còn được tăng.
Nhưng nếu lãi suất thị trường giảm, thu nhập lãi giảm nhiều hơn chi phí lãi. Rủi ro lãi suất xuất hiện.
TSC nhạy cảm lãi suất < TSN nhạy cảm lãi suất
Nếu lãi suất thị trường tăng, thu nhập lãi tăng ít hơn chi phí lãi. Rủi ro lãi suất xuất hiện.
Khi lãi suất thị trường giảm, thu nhập lãi giảm ít hơn chi phí lãi. Rủi ro lãi suất khơng xuất hiện.
Trên thực tế, chúng ta thấy rằng hầu hết các nhà quản trị ở các Ngân hàng khơng thể dự báo chính xác lãi suất thị trường vì việc dự báo chính xác lãi suất thị trường cần phải có khả năng dự báo những thay đổi trong sự đánh giá của thị trường đối với tất cả những nhân tố cấu thành của lãi suất gồm lãi suất thực của các chứng khốn khơng có rủi ro và phần bù rủi ro cho vay. Do đó, các Ngân hàng phải chấp nhận rằng là khơng thể kiểm sốt và dự báo chính xác về lãi suất nên phải tìm những biện pháp bảo vệ để đối phó với rủi ro lãi suất, nhằm mục tiêu bảo vệ tỷ lệ thu nhập lãi cận biên dự kiến của Ngân hàng. Để thực hiện mục tiêu này, cần phải xem xét cách phòng chống rủi ro lãi suất thơng qua việc xác định và kiểm sốt khe hở nhạy cảm lãi suất của các Ngân hàng.
1.3.4.3 Khe hở kỳ hạn
Thời lƣợng (Duration): thời lượng tồn tại của tài sản là thước đo thời gian
tồn tại luồng tiền của tài sản này, được tính trên cơ sở các giá trị hiện tại của nó. Khi lãi suất thị trường biến động thì thời lượng (D) là phép đo độ nhạy cảm của thị giá tài sản (P).
Thời lượng (kỳ hạn hoàn vốn) của tài sản là thời gian trung bình cần thiết để thu hồi vốn đã bỏ ra để đầu tư, là thời gian trung bình dựa trên dịng tiền dự tính sẽ nhận được trong tương lai.
Thời lượng (kỳ hạn hồn trả) của nợ là thời gian trung bình cần thiết để hồn trả khoản vốn đã huy động, là thời gian trung bình của dịng tiền dự tính ra khỏi ngân hàng.
Công thức xác định thời lượng của một công cụ tài chính (khoản cho vay, đầu tư chứng khoán, ...; khoản huy động, đi vay, …) như sau:
P YTM i C D i n i ) 1 ( 1 1
D: Thời lượng ( Kỳ hạn hồn vốn hay hồn trả) của cơng cụ tài chính i: Kỳ hạn khoản tiền được thanh toán
Ci: Giá trị khoản tiền dự tính được thanh tốn trong kỳ hạn i P: Giá trị hiện tại của cơng cụ tài chính
YTM: Tỷ lệ thu nhập khi đến hạn của công cụ tài chính
n n i i i YTM F YTM C P ) 1 ( ) 1 (
Để đo lường mức chênh lệch về thời lượng của tài sản và nợ trên bảng cân đối tài sản của ngân hàng, ta có cơng thức tính thời lượng trung bình của tổng tài sản (hay tổng nợ) như sau:
- Nếu gọi DAi và PAi là thời lượng và tỷ trọng giá trị thị trường của tài sản thứ i; thì thời lượng của tồn bộ tài sản là:
Ai Ai
A P D
D
- Nếu gọi DLi và PLi là thời lượng và tỷ trọng giá trị thị trường của nợ thứ i; thì thời lượng của tồn bộ nợ là:
Li Li
L P D
D
Ta có: giá trị vốn tự có (E) = giá trị tài sản (A) – giá trị nợ (L) E = A – L ) 1 /( ) (D D k A r r E A L
K = L/A ) 1 /( r
r : sự thay đổi tương đối của lãi suất
Khi khe hở kỳ hạn dương: kỳ hạn hồn vốn trung bình của tài sản > kỳ hạn hồn trả trung bình của nợ. Trong trường hợp này:
Nếu lãi suất tăng sẽ làm gỉảm giá trị ròng của ngân hàng. Ngân hàng bị thiệt hại,
rủi ro lãi suất sẽ xuất hiện.
Nếu lãi suất giảm sẽ làm tăng giá trị rịng của ngân hàng. Ngân hàng sẽ có lợi.
Khi khe hở kỳ hạn âm: kỳ hạn hồn vốn trung bình của tài sản < kỳ hạn hồn trả trung bình của nợ. Trong trường hợp này:
Nếu lãi suất tăng sẽ làm tăng giá trị ròng của ngân hàng. Ngân hàng sẽ có lợi. Nếu lãi suất giảm sẽ làm giảm giá trị ròng của ngân hàng. Ngân hàng sẽ bị thiệt
hại. Rủi ro lãi suất sẽ xuất hiện.
Khi khe hở kỳ hạn bằng không: kỳ hạn hồn vốn trung bình của tài sản = kỳ hạn hồn trả trung bình của nợ. Giá trị rịng của ngân hàng khơng chịu ảnh hưởng bởi sự thay đổi lãi suất. Trong trường hợp này, rủi ro lãi suất sẽ không xảy ra.
Từ phân tích trên, để tránh rủi ro lãi suất, ngân hàng cần tác động và điều chỉnh kỳ hạn của tài sản có và tài sản nợ theo hướng cân bằng.
1.3.4.4 Trạng thái ngoại tệ
Trạng thái ngoại tê là chênh lệch giữa Tài sản có và Tài sản nợ (nội, ngoại bảng) của từng loại ngoại tệ tại một thời điểm nhất định.
Trạng thái ngoại tệ = TSC ngoại tệ - TSN ngoại tệ
Có các trường hợp sau đây:
TSC ngoại tệ > TSN ngoại tệ
Rủi ro sẽ xuất hiện khi tỷ giá thị trường giảm do thu nhập mà TSC mang lại giảm nhiều hơn chi phí phải trả cho TSN. Ngược lại, khi tỷ giá thị trường tăng, ngân hàng sẽ được lợi do thu nhập mà TSC mang lại tăng nhanh hơn chi phí phải trả cho TSN.
Trường hợp 2: Trạng thái ngoại tệ âm
TSC ngoại tệ < TSN ngoại tệ
Rủi ro xuất hiện khi tỷ giá thị trường tăng. Thu nhập do TSC ngoại tệ mang lại tăng chậm hơn chi phí phải trả cho TSN. Ngân hàng sẽ được lợi khi tỷ giá thị trường giảm.
Trường hợp 3: Trạng thái ngoại tệ cân bằng
TSC ngoại tệ = TSN ngoại tệ
Khi trạng thái ngoại tệ cân bằng, rủi ro tỷ giá sẽ khơng xảy ra vì thu nhập do TSC mang lại đều cùng tăng khi tỷ giá thị trường tăng hoặc cùng giảm một lượng như nhau khi tỷ giá thì trường giảm.
Tổng trạng thái ngoại tệ là tổng cộng trạng thái của từng loại ngoại tệ dương,
và tổng cộng trạng thái của từng loại ngoại tệ âm.
Tổng trạng thái ngoại tệ ròng là chênh lệch giữa tổng trạng thái ngoại tệ dương và tổng trạng thái ngoại tệ âm.
1.3.5 Chiến lƣợc và mơ hình quản trị nguồn vốn huy động
1.3.5.1 Chiến lƣợc và mơ hình quản trị nguồn vốn huy động không tập trung
Theo chiến lược quản trị nguồn vốn không tập trung, các Chi nhánh thực hiện quản lý vốn độc lập thơng qua hoạt động của phịng đầu mối tại từng Chi nhánh, tự cân đối vốn trên cơ sở tuân thủ các qui định của ngành và của hệ thống về quản lý
rủi ro, quản lý thanh khoản và dự trữ bắt buộc. Chi nhánh phải mở tài khoản tại Ngân hàng nhà nước địa phương để đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời và an toàn vốn. Chiến lược này hoạt động theo cơ chế “nhận - gửi” với lãi suất áp dụng là lãi suất điều chuyển vốn nội bộ (cơ chế 01 giá). Trong chiến lược này, phần chênh lệch giữa TSN-TSC sẽ được điều chuyển giữa Trung tâm vốn (HO) và Chi nhánh. Lãi điều chuyển vốn nội bộ áp dụng cho phần chênh lệch này. Các Chi nhánh hoạt động như một ngân hàng độc lập tự cân đối TSN-TSC. Giám đốc từng Chi nhánh toàn quyền quyết định điều tiết vốn huy động và cho vay tại Chi nhánh. Việc quản lý vốn khơng tập trung về TSC dẫn đến nhiều khó khăn cho các Chi nhánh, mọi rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, dự trữ bắt buộc và phí bảo hiểm tiền gửi đều do Chi nhánh chịu. Chiến lược này nhìn chung gây lãng phí vốn do khơng tận dụng được hết nguồn vốn nội bộ, sự đóng góp của Chi nhánh cho tồn hệ thống khơng được đánh giá chính xác do kết quả kinh doanh khơng thể phản ánh chính xác năng lực của Chi nhánh.
Mơ hình chiến lƣợc quản trị nguồn vốn huy động không tập trung
Thị trƣờng Trung tâm vốn (HO) Cho vay Huy động Huy động Cho vay Bán vốn cho Chi nhánh 1 Chi nhánh 1 thiếu vốn
Mua vốn của Chi nhánh 2