2.3 .Tình hình nợ xấu của các NHTMCP niêm yết giai đoạn 2008 – 2013
2.3.1 .Tăng trƣởng tín dụng của các NHTMCP niêm yết giai đoạn 2008 – 2013
3.2. Giải pháp hạn chế nợ xấu
3.2.1.6. Sử dụng các cơng cụ tín dụng phái sinh
Cơng cụ tín dụng phái sinh là các hợp đồng tài chính được ký kết bởi các bên tham gia giao dịch tín dụng (ngân hàng, cơng ty tài chính, cơng ty bảo hiểm, nhà đầu tư…) nhằm đưa ra những khoản đảm bảo chống lại sự dịch chuyển bất lợi về chất lượng tín dụng của các khoản đầu tư hoặc những tổn thất liên quan đến tín dụng. Đây là cơng cụ hiệu quả giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất.
Những hợp đồng này mang lại cho các nhà đầu tư, người nhận nợ và ngân hàng những kỹ thuật mới bổ sung cho các biện pháp bán nợ, phân tán rủi ro và bảo hiểm nhằm quản lý hiệu quả rủi ro tín dụng vì trên thực tế, khi người vay bị phá sản, ngân hàng và nhà đầu tư sẽ phải gánh chịu thiệt hại từ khoản đầu tư. Tuy nhiên, khoản thiệt hại này vẫn có thể được bù đắp bởi thu nhập từ các cơng cụ phái sinh. Vì vậy, nếu được sử dụng linh hoạt, các cơng cụ tín dụng phái sinh sẽ làm giảm các loại rủi ro nói chung cho các ngân hàng, nhà đầu tư.
Các cơng cụ tín dụng phái sinh chủ yếu:
* Hốn đổi tín dụng (Credit Swap): Theo hợp đồng này, hai ngân hàng sau khi
cho vay sẽ thỏa thuận nhau trao đổi một phần hay toàn bộ các khoản thu nhập cho vay theo các hợp đồng tín dụng của mỗi bên. Việc thỏa thuận sẽ được thực hiện bởi một tổ chức trung gian (có thể là một tổ chức tín dụng khác). Tổ chức trung gian có trách nhiệm lập hợp đồng hoán đổi tín dụng giữa hai bên, đứng ra bảo đảm việc thực hiện hợp đồng của các bên và được thu phí (phí dịch vụ và phí bảo đảm). Việc thực hiện hợp đồng hốn đổi tín dụng giúp cho các ngân hàng tham gia đa dạng hóa được danh mục tín dụng để giảm thiểu rủi ro tín dụng ( vì mỗi ngân hàng thường chỉ cấp tín dụng cho một ngành, lĩnh vực, kỳ hạn nhất định; khi thực hiện hợp đồng
này, ngân hàng sẽ có được những khoản nợ phải thu từ ngân hàng hoạt động ở ngành, lĩnh vực, kỳ hạn khác…)
Khoản thu gốc và lãi của NHA Khoản thu gốc và lãi của NHA
Ngân hàng A Trung gian Ngân hàng B
Khoản thu gốc và lãi của NHB Khoản thu gốc và lãi của NHB
Một hình thức khác của Credit Swap là hợp đồng trao đổi tổng số thu nhập. Loại hợp đồng này có 2 hình thức:
Thứ nhất, trao đổi thu nhập giữa một ngân hàng với một tổ chức tín dụng tài chính: tổ chức tài chính sẽ cam kết nhận lấy một khoản thu nhập từ một hợp đồng cho vay của ngân hàng (bao gồm cả rủi ro kèm theo là rủi ro tín dụng) và trả cho ngân hàng này một khoản thu nhập ổn định (thông thường cao hơn thu nhập mang lại từ trái phiếu dài hạn của Chính phủ). Điều này có nghĩa là ngân hàng đã đổi lấy một khoản thu nhập chứa đựng đầy rủi ro từ cho vay để nhận lấy một khoản thu nhập khác ổn định hơn.
Thứ hai, trao đổi thu nhập giữa một ngân hàng với một ngân hàng khác: Ngân hàng A sau khi cho khách hàng vay theo hợp đồng tín dụng sẽ chuyển giao tồn bộ thu nhập từ khoản vay đó cho ngân hàng B. Còn ngân hàng B sẽ cam kết thanh toán cho ngân hàng A một khoản thu nhập ổn định. Như vậy, ngân hàng B sẽ gánh chịu toàn bộ rủi ro từ khoản cho vay (mà lẽ ra phải là ngân hàng A gánh chịu). Loại hợp đồng này giúp cho ngân hàng có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư và cho vay của mình.
* Quyền chọn tín dụng (credit option) – Quyền chọn mua
Hợp đồng quyền chọn tín dụng giúp cho ngân hàng giảm thiệt hại một khi chất lượng của khoản cho vay giảm do không thu được nợ hay chi phí cho vay tăng do phải huy động vốn với lãi suất cao hơn.
Quyền chọn mua: Hợp đồng này được sử dụng khi ngân hàng lo ngại khoản tín dụng vừa cấp cho khách hàng có chất lượng kém, bấy giờ ngân hàng sẽ tìm đến
người bán quyền (Option Dealer) để mua quyền chọn tín dụng với một mức phí nhất định phụ thuộc vào giá trị của khoản vay.
Khi đến hạn thu nợ, nếu khoản cho vay bị giảm giá (do chi phí cho vay tăng) hay người đi vay không trả được nợ, ngân hàng sẽ sử dụng quyền chọn của mình để được thanh tốn tồn bộ thu nhập của khoản cho vay; trường hợp người vay thanh toán đầy đủ và đúng hạn, ngân hàng sẽ bỏ quyền chọn và chấp nhận mất khoản phí mua quyền chọn.
Thực chất là việc ngân hàng mua quyền được bù đắp thiệt hại từ rủi ro tín dụng khi cho vay.