2.3. Thực trạng năng lực cạnh tranh của NHTMCP Ngoại thương Việt Nam
2.3.3.2. Huy động vốn
Các sản phẩm huy động vốn của VCB: các sản phẩm tiết kiệm cho phép khách hàng chủ động lựa chọn phương thức nhận lãi, gốc; các loại chứng chỉ tiền
hấp dẫn. Ngồi ra, với lợi thế cơng nghệ hiện đại, VCB là ngân hàng đầu tiên triển khai cơ chế quản lý vốn tập trung cho các khách hàng là tổ chức kinh tế lớn. Mơ hình quản lý vốn tập trung giúp khách hàng sử dụng vốn an toàn và hiệu quả hơn. Sản phẩm này đã được khách hàng của VCB đánh giá cao. Bên cạnh đó, VCB đã cung cấp cho khách hàng sản phẩm đầu tư tự động, theo đó, khách hàng được hưởng lãi suất cao hơn song vẫn đảm bảo được tính năng sẵn sàng thanh khoản trên tài khoản tiền gửi thanh tốn.
VCB có tiền gửi ngoại tệ chiếm 45%-50% tiền gửi của ngân hàng, là tỷ lệ cao nhất trong các NHTMVN, và tỷ lệ này ổn định trong nhiều năm qua.
Năm 2010, VCB có lượng tiền gửi đạt 208 ngàn tỷ đồng, lớn thứ 4 sau AGRIBANK, VIETINBANK và BIDV. Trong 4 NHTMNN, VCB có mức tăng trưởng tiền gửi thấp nhất chỉ khoảng 1,9 lần so với năm 2006, thấp hơn BIDV (2,3 lần), AGRIBANK (2,6 lần) và VIETINBANK (3,7 lần). Tiền gửi của ACB, STB tăng rất mạnh, khoảng 5-6 lần so với năm 2006.
Năm 2006, tiền gửi của VCB lớn thứ 2 trong các NHTMVN (chỉ đứng sau AGRIBANK), gấp gần 4 lần ACB, hơn 5 lần STB, đến năm 2010 đã giảm xuống còn tương ứng là 1,5 lần và 1,6 lần.
Mặc dù hiện nay quy mô tiền gửi VCB đang đứng vị thứ 4, nhưng khoảng cách với các ngân hàng đứng sau đã bị rút ngắn đáng kể và xu hướng ngày càng hẹp. Điều này cho thấy khả năng cạnh tranh về huy động tiền gửi của VCB đã sụt giảm trong giai đoạn trên.
111,916 141,589 157,493 169,458 208,320 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,000
Hình 2.9: Tiền gửi khách hàng của 6 NHTM hàng đầu (2006-2010, tỷ VND)
VCB 111,916 141,589 157,493 169,458 208,320 ICB 91,505 112,692 121,634 220,591 339,699 BIDV 106,496 135,336 163,397 187,280 247,701 AGRIBANK 163,616 233,638 305,928 366,995 427,372 ACB 29,394 55,283 75,113 108,992 137,881 STB 21,514 54,791 58,635 86,335 126,203 2006 2007 2008 2009 2010
Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2006-2010 các ngân hàng [10]
Hình 2.10: Tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng của 6 NHTM hàng đầu (2007-2010)
26.5% 11.2% 7.6% 22.9% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 120.0% 140.0% 160.0% 180.0% VCB 26.5% 11.2% 7.6% 22.9% VIETINBANK 23.2% 7.9% 81.4% 54.0% BIDV 27.1% 20.7% 14.6% 32.3% AGRIBANK 42.8% 30.9% 20.0% 16.5% ACB 88.1% 35.9% 45.1% 26.5% STB 154.7% 7.0% 47.2% 46.2% BQ 6NH 60.4% 19.0% 36.0% 33.1% 2007 2008 2009 2010
Thị phần tiền gửi của VCB liên tục giảm trong giai đoạn 2006-2010, các nguyên nhân chính:
a) Nguyên nhân nội tại VCB
- Sản phẩm dịch vụ huy động chưa có sự khác biệt với các ngân hàng khác, tính linh hoạt để thu hút tiền gửi như kỳ hạn, lãi suất v.v chưa cao; dịch vụ gửi tiền chưa thật sự đa dạng, chẳng hạn huy động tiết kiệm vàng chưa được triển khai;
- Hoạt động tiếp thị, quảng cáo chưa hấp dẫn; các NHTMCP tiếp thị thu hút khách hàng tốt hơn như gửi tiền lãi tích lũy bậc thang, gửi tiền tặng tiền, gửi tiền siêu lãi suất, gửi tiền có phiếu tham dự thưởng, tặng quà...
- Mạng lưới hoạt động còn mỏng, phát triển chậm so với 5 ngân hàng còn lại; - Giờ giấc làm việc vẫn làm giờ hành chính, trong khi đó, một số NHTMCP
đã triển khai làm việc vào ngày nghỉ, ngoài giờ, thay ca trực buổi trưa .v.v b) Nguyên nhân khách quan
- Đối thủ tham gia ngành tăng lên đáng kể do quá trình mở cửa và cải cách nền kinh tế;
- Với chính sách nền kinh tế nhiều thành phần, vai trị độc quyền của VCB đã giảm, và niềm tin về sự an toàn gửi tiền tại các NHTMCP đã tăng lên.
- Sự linh hoạt, năng động của các đối thủ, nhất là các NHTMCP trong việc tung ra các sản phẩm mới, đa dạng;
- Một số khách hàng DNNN lớn đã chuyển dịch vụ sang ngân hàng khác. 2.3.3.3. Hoạt động kinh doanh thẻ
Năm 2002, VCB đã đưa vào hoạt động dịch vụ thanh toán qua thẻ ATM, với 70 máy ATM, đây là dịch vụ được triển khai sớm nhất tại Việt Nam. Đến năm 2004, một số ngân hàng khác như AGRIBANK, Đông Á, cũng bắt đầu triển khai dịch vụ thẻ ATM.
Sau khi đưa vào sử dụng thẻ ATM Connect 24, VCB tiếp tục tung ra sản phẩm thẻ như SG24 dành cho doanh nhân, được xem là chiếc ví thuận tiện nhất trong thanh toán; MTV dành cho lớp trẻ; Vietcombank MasterCard Cội Nguồn và Vietcombank Unembossed MasterCard cho phép chủ thẻ Cội Nguồn chi tiêu bằng cả đồng VND và USD mà khơng phải chịu thêm phí chuyển đổi ngoại tệ. Để đa dạng hoá sản phẩm, đồng thời đáp ứng nhu cầu sử dụng dịch vụ thẻ ngân hàng ngày càng tăng, VCB lại tiếp tục tung ra thị trường dòng sản phẩm thẻ ghi nợ quốc tế Visa Debit, Master Debit. Với thẻ này, khách hàng có thể dùng để thanh toán tiền hàng hoá dịch vụ cả thị trường trong nước và thế giới.
Từ chức năng ban đầu của thẻ ATM chỉ cho phép rút tiền từ tài khoản tiền đồng, chuyển khoản, xem số dư, in sao kê, hiện nay thẻ ATM được trang bị thêm những tiện ích như rút tiền từ tài khoản USD, thanh tốn hàng hóa và dịch vụ tại những đơn vị chấp nhận thẻ, thanh toán tiền điện thoại, tiền nước, phí bảo hiểm, nạp tiền vào tài khoản từ máy ATM...
Thị trường thẻ hiện nay rất đa dạng, và cạnh tranh rất sôi động. Hầu hết các ngân hàng đều tham gia thị trường thẻ bằng việc phát hành nhiều loại thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ, thẻ trả trước, thẻ liên kết. Tốc độ phát triển và tiềm năng của thị trường thẻ được đánh giá rất cao.
Đến nay, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã có gần 12.000 máy ATM, 58.000 điểm chấp nhận thẻ (POS); số lượng thẻ phát hành đã đạt trên 34 triệu thẻ với hơn 51 tổ chức phát hành thẻ và hơn 240 thương hiệu thẻ. Ba hệ thống thuộc 3 liên minh gồm Smartlink do Vietcombank đại diện; Banknet Việt Nam do Agribank, BIDV, Vietinbank sáng lập; Việt Nam Bankcard (VNBC) do Ngân hàng Đông Á đại diện đã được kết nối liên thơng, hình thành một mạng lưới thanh toán gồm 42 ngân hàng thành viên, hơn 8.500 máy ATM, chiếm khoảng 90% số máy ATM hiện có trên thị trường.
Năm 2010, VCB tiếp tục duy trì vị trí dẫn đầu trong hoạt động kinh doanh thẻ, phát hành được hơn 1 triệu thẻ các loại, dẫn đầu thị phần thẻ các loại: 30% thẻ
ghi nợ, 30% thẻ tín dụng quốc tế, và 18% thẻ ATM. Doanh số thanh tốn thẻ tín dụng quốc tế tăng tới 30,7% so với năm 2009 đạt 741 triệu USD, và chiếm áp đảo trên 50% thị phần trong hệ thống ngân hàng. Mạng lưới POS lớn nhất nước với thị phần 26%, và đứng thứ hai về mạng lưới ATM với thị phần 14% (sau AGRIBANK với 6,38 triệu thẻ, chiếm khoảng 20% thị phần). Trong tổng số 5 loại thẻ tín dụng ngân hàng thơng dụng trên thế giới đang chấp nhận thanh toán, VCB đã trực tiếp phát hành 3 thẻ tín dụng quốc tế Vietcombank MasterCard, Vietcombank Visa và Vietcombank American Express. Trong các thương hiệu thẻ quốc tế, Visa vẫn là thương hiệu được ưa chuộng nhất.
Tuy vậy, lượng thẻ mà các ngân hàng phát hành ra thị trường ngày một nhiều, nhưng kết quả thu về chưa được như mong muốn. Theo kết quả khảo sát của Công ty Nielsen Việt Nam, có đến 23% khách hàng sử dụng dịch vụ thẻ ghi nợ và 1% sử dụng thẻ tín dụng, trong khi 100% là biết về thẻ ATM. Khảo sát này cho thấy, tỷ lệ sử dụng thẻ là chưa cao.
2.3.3.4. Hoạt động thanh toán quốc tế
Thanh toán quốc tế là lĩnh vực kinh doanh đối ngoại truyền thống mà VCB luôn khẳng định vị trí hàng đầu. Trong nhiều năm qua, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu cả nước liên tục tăng trưởng với tốc độ cao, từ 84 tỷ USD năm 2006 đã tăng lên 155,6 tỷ USD năm 2010 (gồm xuất khẩu 71,6 tỷ USD, nhập khẩu 84 tỷ USD), đã tạo thuận lợi cho hoạt động xuất nhập khẩu của VCB.
Năm 2010, doanh số thanh toán xuất khẩu qua VCB đạt 16,5 tỷ USD (chiếm 23% thị phần), doanh số thanh toán nhập khẩu đạt 14,5 tỷ USD (chiếm hơn 17% thị phần); tổng doanh số thanh toán xuất nhập khẩu đạt 31 tỷ USD (chiếm 20% thị phần).
Trong giai đoạn 2006-2010, thị phần doanh số thanh toán quốc tế của VCB liên tục giảm, từ 27% năm 2006 giảm xuống còn 20% năm 2010, xu hướng này tiếp tục diễn ra do sự cạnh tranh gay gắt của các NHTM trong nước và các NHNNg,
mặc dù vậy hiện nay VCB vẫn chiếm thị phần rất cao, chiếm 20% (ngân hàng đứng thứ 2 là AGRIBANK chỉ hơn 7% thị phần).
2.3.3.5. Hoạt động kinh doanh ngoại tệ
VCB tiếp tục bám sát diễn biến lãi suất trên thị trường quốc tế và trong nước, đã nhiều lần điều chỉnh lãi suất huy động USD và chú trọng phát triển các sản phẩm như: SWAP lãi suất (IRS) với nước ngoài, sản phẩm quyền chọn ngoại tệ - VND, hợp đồng lãi suất kỳ hạn (FRA). Việc tham gia vào các hợp đồng phái sinh lãi suất với các đối tác nước ngoài và các hợp đồng phái sinh ngoại hối đã mang lại cho VCB thêm nhiều phương thức phòng ngừa rủi ro và kịp thời đáp ứng nhu cầu ngoại tệ cho khách hàng. VCB đã ký với các ngân hàng đối tác truyền thống các hợp đồng chuẩn hoán đổi lãi suất theo mẫu của tổ chức các sản phẩm hoán đổi và phái sinh quốc tế (ISDA).
Trong năm 2010, mặc dù chịu tác động của suy thoái kinh tế thế giới, các nguồn cung ngoại tệ giảm mạnh, tỉ giá có biến động phức tạp, nhưng tổng doanh số mua bán ngoại tệ của VCB vẫn đạt 35,2 tỷ USD. Lợi nhuận thuần từ nghiệp vụ này đạt 561 tỷ VND, chiếm 10,2% thu nhập hoạt động. Trong nhiều năm qua, kinh doanh ngoại tệ là mảng VCB dẫn đầu ngành, và vị trí này sẽ cịn giữ vững trong nhiều năm nữa.
2.3.3.6. Hoạt động đầu tư tài chính
VCB đã tham gia góp vốn vào 33 đơn vị với tổng số vốn góp 4.900 tỷ đồng, chiếm 23,7% vốn chủ sở hữu của VCB. Thu nhập từ hoạt động đầu tư trong năm 2010 đạt 492 tỷ đồng. Bên cạnh mục tiêu tăng thu nhập cho hoạt động kinh doanh của VCB, việc đầu tư và góp vốn liên doanh cịn xét về các khía cạnh khác như: phân tán rủi ro, hợp tác với khách hàng truyền thống, tăng cường và đẩy mạnh phát triển thương hiệu.
Phân chia theo lĩnh vực đầu tư, phần lớn vốn đầu tư và liên doanh của VCB tập trung vào các NHTMCP, chiếm 60% tổng vốn đầu tư; chứng khoán chiếm 15%;
vào một số doanh nghiệp khác thuộc lĩnh vực dầu khí, thương mại dịch vụ, bưu chính viễn thơng…
Hình 2.11: Cơ cấu đầu tư, góp vốn của VCB (Năm 2010)
Các ngành khác 9%
Bất động sản 9%
Tài chính bảo hiểm
22% NHTM khác
60%
Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2006-2010 của VCB [10]
Danh mục đầu tư của VCB có chất lượng, hoạt động đầu tư góp vốn, liên doanh, liên kết là một trong những mảng hoạt động được đánh giá là hiệu quả; phần lớn các khoản đầu tư, góp vốn với giá bằng mệnh giá hoặc giá ưu đãi, hiện nay giá trị thị trường của khoản đầu tư đã tăng lên nhiều lần.
Nhằm nâng cao hiệu quả đầu tư, trong năm 2010 VCB đã chủ động cơ cấu danh mục thông qua việc bán một số khoản góp vốn để hiện thực hóa lợi nhuận, đồng thời đầu tư tăng vào một số doanh nghiệp, giữ lại những đầu tư có hiệu quả.
2.3.3.7. Hoạt động ngân hàng đối ngoại và các hoạt động khác
Là ngân hàng chuyên doanh Việt Nam đầu tiên hoạt động trong lĩnh vực kinh tế đối ngoại, sau hơn 48 năm hoạt động, VCB đã thiết lập một mạng lưới các ngân hàng đại lý rộng khắp trên toàn thế giới, với trên 1.300 ngân hàng đại lý tại hơn 100 quốc gia và vùng lãnh thổ trên thế giới. Thương hiệu Vietcombank (VCB) ln được cộng đồng tài chính quốc tế đánh giá cao bởi các hoạt động thanh toán xuất nhập khẩu, chuyển tiền, kinh doanh ngoại tệ, thị trường tiền tệ…
Tại Việt Nam, VCB có quan hệ với hầu hết các ngân hàng. Trong thời gian tới, chiến lược của VCB đối với hoạt động ngân hàng đại lý là tiếp tục phát triển mạng lưới ngân hàng đại lý hiện tại cả về lượng và chất, chú trọng vào các thị trường tiềm năng phù hợp với định hướng mở rộng thương mại và hợp tác của Việt Nam và trong những lĩnh vực kinh doanh là thế mạnh truyền thống của VCB, lựa chọn các ngân hàng đại lý có uy tín, khả năng tài chính và năng lực cung cấp dịch vụ tốt nhất với mục đích tăng nguồn thu phí dịch vụ đồng thời duy trì thị phần và vị thế trong hệ thống ngân hàng trong nước.
Bên cạnh hoạt động kinh doanh, VCB cịn tích cực tham gia các hiệp hội ngành nghề như Hiệp hội Ngân hàng Châu Á (ABB), Asean Pacific Banker’s Club và là một trong những thành viên đầu tiên của Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam.
2.3.4. Hiệu quả hoạt động
2.3.4.1. Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE2)
Lợi nhuận của VCB nhiều năm dẫn đầu thị trường về quy mô, lợi nhuận của VCB năm 2002 là 220 tỷ đồng, đã tăng lên 5.479 tỷ đồng năm 2010 (tăng 25 lần), cao hơn nhiều so với VIETINBANK, BIDV, và AGRIBANK. Năm 2004 về trước, VCB có lãi cao, trong khi nhiều NHTMNN khác bị lỗ, hoặc lợi nhuận thấp do các khoản nợ xấu tồn đọng từ sau cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997.
ROE của VCB đạt cao so với các NHTM khác, chỉ đứng sau ACB, năm 2010 ROE của VCB đạt 22,55%. Kể từ năm 2006, lợi nhuận của VIETINBANK, BIDV, AGRIBANK tăng lên đáng kể do đã xử lý được các khoản nợ xấu từ trước, khoản thu từ nợ xấu được tính vào thu nhập.
Hình 2.12: Tỷ suất sinh lời trên VCSH của 6 NHTM hàng đầu (Năm 2006-2010) 19.23% 19.74% 25.58% 22.55% 29.11% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 80.00% VCB 29.11% 19.23% 19.74% 25.58% 22.55% ICB 11.33% 14.12% 15.70% 20.60% 22.10% BIDV 14.23% 25.01% 19.38% 18.11% 17.96% AGRIBANK 13.28% 69.37% 27.07% 9.22% n/a ACB 46.80% 53.80% 36.50% 31.80% 28.90% STB 17.41% 25.64% 13.14% 16.56% 15.04% BQ 6NH 22.03% 34.53% 21.92% 20.31% 21.31% 2006 2007 2008 2009 2010
Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2006-2010 các ngân hàng [10] và tính tốn của tác giả.
2.3.4.2. Tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA3)
Giai đoạn 2006-2010, ROA của VCB cao nhất trong số các NHTMNN, cao hơn mức trung bình của 6 ngân hàng hàng đầu, thấp hơn của ACB, STB, và đạt mức cao nhất vào năm 2006 (1,88%). Các ngân hàng VIETINBANK, BIDV và AGRIBANK, giai đoạn 2006-2010 đã cải thiện đáng kể tỷ suất sinh lời trên vốn so với giai đoạn 2003-2005.
Hình 2.13: Tỷ suất sinh lời trên tài sản của 6 NHTM hàng đầu (Năm 2006-2010) 1.88% 1.31% 1.29% 1.64% 1.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% VCB 1.88% 1.31% 1.29% 1.64% 1.50% ICB 0.48% 0.76% 1.00% 1.54% 1.50% BIDV 0.40% 0.89% 0.80% 1.04% 1.13% AGRIBANK 0.51% 1.61% 0.55% 0.38% n/a ACB 2.00% 3.30% 2.60% 2.10% 1.25% STB 2.08% 2.91% 1.49% 1.79% 1.50% BQ 6NH 1.23% 1.80% 1.29% 1.42% 1.38% 2006 2007 2008 2009 2010
Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2006-2010 các ngân hàng [10] và tính tốn của tác giả.
2.3.4.3. Chi phí hoạt động/Thu nhập hoạt động
Trong cơ cấu chi phí hoạt động ngân hàng, chi phí khấu hao ln chiếm tỷ trọng lớn, tiếp theo là chi lương, kế đến là các chi phí hành chính và chi phí khác.
Do đầu tư vào TSCĐ thấp, tỷ lệ TSCĐ/Tổng tài sản của VCB luôn ở mức thấp nhất trong 6 ngân hàng kéo theo tỷ lệ Chi phí hoạt động/Thu nhập hoạt động của VCB cũng thấp nhất trong 6 ngân hàng trong giai đoạn 2006-2010. Như vậy, có