Lạm phát: lạm phát làm tăng giá trị tài sản của ngân hàng nhưng đồng thời cũng làm tăng giá trị của các khoản nợ, làm giảm giá trị vốn bằng tiền của ngân hàng và kết quả là giá trị VTC của ngân hàng có chiều hướng giảm sút.
Nhu cầu duy trì và gia tăng lịng tin của cơng chúng.
Những biến động kinh tế dẫn đến khả năng làm xuất hiện thêm nhiều loại rủi ro buộc ngân hàng phải tăng vốn tự có để tăng cường khả năng bảo vệ.
Những giới hạn về cho vay, huy động vốn,… buộc ngân hàng tăng vốn để có thể đáp ứng nhu cầu vay (ngày càng tăng) của các khách hàng lớn.
Chi phí trong hoạt động của ngân hàng gia tăng (chi phí tiền lương, đất đai, trang thiết bị,…) đã làm giảm lợi nhuận của ngân hàng, mà lợi nhuận lại là nguồn chủ yếu để tăng vốn hàng năm của ngân hàng.
Do hoạt động của ngân hàng ngày càng mở rộng, quy mô ngày càng lớn, ngân hàng thực hiện thêm nghiều nghiệp vụ kinh doanh mới và mở rộng mạng lưới. Từ đó, địi hỏi VTC phải tăng lên tương ứng với hoạt động kinh doanh mới.
Do cơ quan quản lý buộc ngân hàng phải tăng VTC để tăng sức cạnh tranh
và tăng độ an toàn trong kinh doanh của hệ thống.
Hạn chế những tổn thất của Chính phủ do những yêu cầu về bảo hiểm tiền gửi.
Do áp lực của cạnh tranh trong hội nhập kinh tế quốc tế, các ngân hàng nước ngồi có vốn lớn sẽ xâm nhập vào thị trường Việt Nam.
1.2.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng vốn tự có:
1.2.2.1. Các quy định của Ngân hàng Nhà nước về quản lý vốn tự có.
Ngân hàng chỉ được phép tăng VTC từ các nguồn theo quy định của pháp luật. Phải đảm bảo vốn điều lệ lớn hơn vốn pháp định.
1.2.2.2. Yếu tố chi phí
Lựa chọn giữa việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu, nếu xét đến yếu tố chi phí thì ta chọn cách phát hành trái phiếu vì chi phí phát hành cổ phiếu lớn (nhưng
1.2.2.3. Yếu tố thời gian
Ở thời điểm khi lãi suất của trái phiếu tăng thì giá trị của cổ phiếu giảm xuống, và ngược lại. Do đó, nên phát hành cổ phiếu ở thời điểm khi lãi suất của trái phiếu
giảm ngược lại.
1.2.2.4. Rủi ro thanh toán
Phát hành chứng khoán nợ để tăng vốn làm cho nợ phải trả tăng, rủi ro phá sản sẽ dễ xảy ra hơn so với phát hành cổ phiếu.
1.2.2.5. Quyền kiểm soát ngân hàng
Trong trường hợp ngân hàng phát hành cổ phiếu thường sẽ làm phân tán
quyền kiểm sốt vì những người mua cổ phiếu với số lượng lớn sẽ có khả năng nằm trong hội đồng quản trị của ngân hàng và chi phối hoạt động của ngân hàng theo
hướng có lợi cho họ.
1.2.2.6. Lợi tức trên mỗi cổ phiếu (Earing per share – EPS).
Với một lợi tức không đổi, nếu ngân hàng tăng số lượng cổ phiếu phát hành sẽ là cho mức cổ tức trên mỗi cổ phiếu giảm xuống, ảnh hưởng đến quyền lợi của các cổ đông.
1.2.2.7. Yếu tố linh hoạt.
Ngân hàng cần phải lưu ý rằng quyết định tăng vốn ngày hôm nay của mình sẽ
ảnh hưởng ra sao đối với khả năng tăng vốn trong tương lai. Việc phát hành cổ
phiếu sẽ không ảnh hưởng đến khả năng vay nợ (phát hành trái phiếu) sau này, ngược lại, việc phát hành trái phiếu hôm nay sẽ gây khó khăn cho ngân hàng sau này khi tăng vốn.
1.2.3. Hoạch định nhu cầu vốn của Ngân hàng
Do luôn phải đối mặt với những áp lực phải gia tăng vốn, buộc các ngân hàng phải càng quan tâm nhiều hơn đến việc hoạch định nhu cầu vốn tầm xa cho mình. Mỗi ngân hàng có thể có hình thành những hệ thống hoạch định khác nhau. Tuy nhiên, đa số các ngân hàng đếu tập trung vào 4 bước chính sau đây:
Hội đồng quản trị và ban giám đốc trước hết phải xác định rõ vấn đề: Họ
muốn phát triển một ngân hàng loại nào? Những nội dung cần được trả lời liên quan
đến vấn đề này bao gồm: Ngân hàng nên được phát triển với quy mô nào? Ngân
hàng nên cung cấp những dịch vụ nào? Mức độ lợi nhuận nào là thích hợp với ngân hàng trong dài hạn?
Càng ngày, các ngân hàng càng phải gắn những kế hoạch về vốn với danh mục dịch vụ ngân hàng sẽ cung cấp trong tương lai. Sự nới lỏng quy định trong hoạt
động ngân hàng tại nhiều quốc gia trên thế giới đã mở ra khả năng cung cấp nhiều
dịch vụ mới trong giao dịch chứng khoán, bảo hiểm,…. Hội đồng quản trị phải xác
định được ảnh hưởng của việc cung cấp các dịch vụ mới đối với vấn đề rủi ro trong
hoạt động ngân hàng, đặc biệt là rủi ro biến động thu nhập và rủi ro phá sản. Một dịch vụ mới sẽ góp phần làm giảm rủi ro, và như vậy làm giảm yêu cầu về vốn
trong khi đó một số khác lại làm tăng độ rủi ro dẫn đến nâng cao mức vốn yêu cầu.
Tất nhiên, chất lượng công tác quản lý ngân hàng là yếu tố quan trọng hàng đầu trong việc quyết định liệu ngân hàng có thể thực sự hạn chế được rủi ro thơng qua việc cung ứng các dịch vụ mới hay không.
Bước đầu tiên của kế hoạch đáp ứng nhu cầu vốn liên quan đến việc lập các
báo cáo tài chính giả định, phân tích mức độ nhạy cảm đối với những kết quả có thể xảy ra và phát triển những dự đoán bước đầu về nhu cầu vốn với giả định rằng các chính sách của ngân hàng không thay đổi. Điều quan trọng là Hội đồng quản trị phải
chuẩn bị kỹ lưỡng cho những điều có thể xảy ra trong tương lai. Dù sao đi nữa,
không một ngân hàng nào lại cảm thấy hứng thú khi bị nhà chức trách yêu cầu phải nâng cao chất lượng hoạt động và tăng cường quy mô vốn.
Bước 2: Căn cứ vào mục tiêu hoạt động, các dịch vụ dự định cung ứng, mức rủi ro
có thể chấp nhận và các quy định của các cơ quan quản lý, ngân hàng xác dịnh quy mô vốn hợp lý.
Hội đồng quản trị cần thấy rằng ngân hàng thường xuyên phải đối mặt với 2 yêu cầu trái ngược nhau về vốn:
Thứ nhất, các cơ quan quản lý ngân hàng xuất phát từ yêu cầu an toàn hệ thống đã thường xuyên buộc các ngân hàng gia tăng vốn. Nhưng nếu một ngân hàng có quá nhiều VTC, xem xét dưới góc độ tài chính, sẽ làm giảm tác dụng địn bẩy tài chính, làm giảm quy mơ của việc sử dụng các khoản vốn vay và do đó làm giảm thu nhập tiềm năng. Trong điều kiện bình thường điều nay sẽ làm giảm giá cổ phiếu của ngân hàng.
Hai là, xuất phát từ yêu cầu gia tăng thu nhập của các nhà đầu tư trên thị trường vốn, một ngân hàng có q ít VTC thì khả năng chống đở rủi ro sẽ kém hơn,
nó khiến các nhà đầu tư thành kiến rằng lợi nhuận của ngân hàng sẽ trở nên biến
động nhiều hơn và những khách hàng gửi tiền lớn nhất sẽ dễ gặp nguy cơ mất vốn. Bước 3: Xác định lượng vốn có thể được tạo ra từ việc khơng chi lợi nhuận.
Hội đồng quản trị ngân hàng phải xác định một tỷ lệ lợi nhuận sẽ được dùng
để chi trả cổ tức cho cổ đông và phận lợi nhuận không chia để phục vụ cho việc tăng trưởng trong thu nhập để có thể thấy được khả năng đáp ứng nhu cầu vốn từ
nguồn nội bộ.
Bước 4: Đánh giá và lựa chọn cách thức tăng vốn phù hợp nhất với nhu cầu và mục
tiêu của ngân hàng.
Để lựa chọn được nguồn vốn tốt nhất, ngân hàng cần phải giải quyết một số
vấn đề sau: Điều gì sẽ xảy ra trên thị trường nếu ngân hàng phát hành thêm cổ phiếu hay các chứng khoán nợ. Quyền lợi và lợi ích của cổ đơng sẽ thay đổi như thế nào và mức độ chắc chắn của Hội đồng quản trị trong việc dự đoán luồng thu nhập trong
tương lai. Các ngân hàng ngày nay có một số cách thức để tăng vốn dài hạn, như
bán cổ phiếu, phát hành tín phiếu vốn, bán tài sản, cho thuê trụ sở, hoặc đẩy nhanh mức tăng trưởng của thu nhập. Chúng ta có thể phân chia các nguồn vốn khả dụng này thành hai nhóm: Nguồn vốn bên trong (nội bộ) và nguồn vốn bên ngoài.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Nội dung được trình bày ở Chương 1 cung cấp cho chúng ta những khái niệm cơ bản về vốn tự có, thấy được vai trị và chức năng quan trọng của nó trong cơ cấu
phương pháp tăng vốn của NHTM, là tiền đề cho chúng ta tiếp tục nghiên cứu ở Chương 2.
CHƯƠNG 2:
THỰC TRẠNG VỐN TỰ CÓ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1. Quá trình tăng vốn của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam. 2.1.1. Thời kỳ từ năm 1987 đến năm 1997.
Thời kỳ này gắn liền với 2 cuộc cải tổ hệ thống ngân hàng Việt Nam, là cơ sở cho sự phát triển sau này. Cuộc cải tổ lần thứ nhất, từ năm 1987 đến năm 1990, thực hiện theo tinh thần Nghị định 53/HĐBT ngày 26/03/1988 của Hội đồng Bộ trưởng. Có hai điểm nổi bật trong công cuộc cải tổ ngân hàng lần thứ nhất. Thứ
nhất, là việc tách bộ phận Quản lý quỹ ngân sách nhà nước ra khỏi Ngân hàng nhà
nước để hình thành hệ thống kho bạc nhà nước, làm chức năng quản lý quỹ ngân
sách cho Chính phủ. Thứ hai, thành lập hệ thống ngân hàng chuyên doanh. Điều
này được xem như là một bước cải tổ quan trọng vì bước đầu tách bạch rõ ràng
được hai chức năng quản lý và kinh doanh của ngân hàng nhà nước. Theo nghị định
53/HĐBT thì các thành phần kinh tế khác chưa được tham gia hoạt động ngân hàng. Vì vậy, khái niệm NH TMCP chưa xuất hiện trong giai đoạn 1987 – 1990.
Ngày 23/05/1990 Hội đồng Nhà nước ban hành pháp lệnh về ngân hàng Nhà
nước và pháp lệnh về các TCTD. Hai pháp lệnh này đánh dấu thời kỳ cải tổ hệ
thống NH Việt Nam lần thứ hai. Với hai pháp lệnh này hệ thống ngân hàng Việt
Nam được tổ chức gần giống hệ thống ngân hàng có nền kinh tế thị trường, bao
gồm:
Ngân hàng Nhà nước đóng vai trị ngân hàng Trung ương.
Các TCTD, bao gồm NHTM, ngân hàng Đầu tư Phát triển, Cơng ty tài chính và Hợp tác xã tín dụng đóng vai trị ngân hàng trung gian.
Đến năm 1993 NHNN ban hành Quyết định số 223/QĐ-NH5 ngày
23/11/1993 quy định về mức Vốn điều lệ (VĐL) áp dụng từ năm 1994 đến năm
1996 đối với các TCTD. Có thể tóm tắt nội dung chính theo bảng sau:
Đơn vị tính: tỷ đồng
Tên TCTD Mức Vốn điều lệ tối thiểu 1994 1995 1996 NH TMCP đô thị - Ở TP.HCM 30 50 70 - Ở Hà Nội 25 40 50 - Các tỉnh và thành phố khác 10 15 20 NH TMCP nơng thơn - Có thành lập chi nhánh 1 2 3 - Không thành lập chi nhánh 0,5 0,7 1
Nguồn: Tóm tắt Quyết định số 223/QĐ-NH5 ngày 23/11/1993 [24]
Từ mức VĐL quy định ban đầu là 10 – 20 tỷ đồng các NHTM Việt Nam đã từng bước tăng mức VĐL lên theo một lộ trình cụ thể để tránh sự chuyển biến đột
ngột. NHNN đã tiếp tục chủ trương tăng VĐL của các TCTD để nâng cao năng lực hoạt động, vì vậy mà Quyết định số 67/QĐ-NH5 đã được ban hành ngày
27/03/1996, cụ thể:
Bảng 2.2: Mức VĐL tối thiểu đối với các TCTD thành lập từ năm 1996
Đơn vị tính: tỷ đồng
Tên TCTD Mức VĐL tối thiểu
NH TMCP đô thị - TP.HCM 150 - Ở Hà Nội 100 - Các tỉnh và thành phố khác 50 NH TMCP nông thôn - Có thành lập chi nhánh 10 - Khơng thành lập chi nhánh 3 Nguồn: Tóm tắt QĐ số 67/QĐ/NH5 ngày 27/03/1996 [25]
So với Quyết định số 223/QĐ-NH5 ban hành năm 1993 thì Quyết định số 67/QĐ-NH5 đã có sự điều chỉnh đáng kể về mức VĐL tối thiểu theo hướng cũng cố
và nâng cao chất lượng của các Ngân hàng. Chẳng hạn như các NH TMCP đơ thị ở
TP.HCM đang hoạt động thì mức vốn điều lệ tối thiểu là 70 tỷ đồng nhưng nếu xin
phép thành lập mới ngân hàng thì mức VĐL bắt buộc tối thiểu phải đạt 150 tỷ đồng.
Điều này cũng hợp lý vì ngân hàng mới thành lập muốn cạnh tranh với các đối thủ
có sẵn trên thị trường thì có độ rủi ro cao hơn (chưa tạo lập uy tín, chi phí vận hành hoạt động, sản phẩm dịch vụ,…) nên đòi hỏi VĐL phải lớn hơn nhằm gia tăng mức chịu đựng. Mặt khác, đây cũng được xem là tín hiệu đối với những ngân hàng đang hoạt động trong việc tự nâng cao năng lực cạnh tranh của mình mà điều cần thiết là
nâng cao VĐL (hay VTC).
Nhìn chung, thời kỳ 1990-1996, hệ thống ngân hàng Việt Nam dường như mới khởi đầu, xuất phát điểm của các ngân hàng đều thấp: các NHTM Quốc doanh
được tách từ các bộ phận có chức năng tương ứng của NHNN; một số NHTMCP được cũng cố sau vụ đổ bể tín dụng những năm 1988-1989, sau đó q trình thành
lập các NHTMCP khác so với VĐL thấp (NHTMCP đô thị với số vốn 10 tỷ đồng, 20 tỷ đồng và tăng dần qua các năm). Cũng trong thời gian này, số lượng các NH
TMCP được cấp phép tăng thêm, theo các năm là: năm 1991: 5 ngân hàng; năm 1992: 17 ngân hàng; năm 1993: 20 ngân hàng; 1994: 4 ngân hàng; 1995: 3 ngân hàng; năm 1996: 3 ngân hàng và sau năm 1996 NHNN dừng việc cấp giấy phép
thành lập mới loại hình ngân hàng này. Đến cuối năm 2006, đầu năm 2007 NHNN mới có chủ trương thành lập mới thêm các NH TMCP và cụ thể hoá bằng Quyết định số 24/2007-NHNN và ngày 27/07/2007 thành lập Hội đồng thẩm định cấp giấy
phép thành lập và hoạt động NH TMCP.
Giai đoạn 1991-1997 cho thấy sự phát triển đa dạng các loại hình NHTM
Việt Nam kể cả về số lượng lẫn hình thức sở hữu. Mặc dù tăng nhanh về số lượng
nhưng quy mô vốn của các NH trong thời kỳ này còn khá nhỏ, thị phần chủ yếu tập
trung ở khối các NHTM Quốc doanh. Sự phát triển đa dạng này thúc đẩy cạnh tranh giữa các NHTM, từ đó nâng cao trình độ nghiệp vụ và chất lượng phục vụ nhằm đem lại cho khách hàng nhiều tiện ích hơn. Nhìn chung, dưới sự chi phối của pháp
có những bước tiến đáng kể nhưng vẫn cần có một nền tảng pháp lý vững chắc hơn
để điều hành dó là luật ngân hàng.
2.1.2. Thời kỳ từ năm 1998 đến năm 2006.
Thời kỳ này được đánh dấu bằng sự ra đời của Luật NHNN Việt Nam và Luật
các TCTD được Quốc hội thông qua ngày 12/12/1997 và được công bố ngày 26/12/1997. Theo đó, hệ thống ngân hàng ở Việt Nam bao gồm:
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đóng vai trị Trung ương.
Các TCTD đóng vai trị định chế tài chính trung gian
Việc ra đời 2 Luật này đã từng bước đưa hệ thống NHTM Việt Nam vào khuôn
khổ hơn. Bên cạnh đó, ngày 03/10/1998 Chính phủ ban hành Nghị định số
82/1998/NĐ-CP về quy định mức VĐL tối thiểu của các ngân hàng đang hoạt động
nhằm buộc các ngân hàng phải từng bước nâng cao năng lực của mình. Theo Nghị
định này thì các TCTD buộc phải tăng vốn cho bằng mức vốn pháp định (VPĐ)
trong thời gian 3 năm kể từ ngày Nghị định này có hiệu lực. Nếu sau 3 năm, tức là
vào năm 2001, TCTD nào không đạt yêu cầu VPĐ tối thiểu sẽ bị thu hồi giấy phép
hoạt động. Cũng trong thời gian này, để cũng cố sức mạnh cho các NHTMCP,