2.1 Mức độ truyền dẫn của tỷ giá hối đoái (ERPT) vào chỉ số giá tiêu
2.1.5 Chọn bước trễ tối ưu cho các biến trong mơ hình
Trước khi tiến hành phân tích đồng liên kết để từ đó đo lường mức độ truyền dẫn trong dài hạn thơng qua mơ hình VECM và đo lường mức độ truyền dẫn trong ngắn hạn qua mơ hình hiệu chỉnh sai số ECM, tác giả tiến hành chọn bước trễ cho các biến trong mơ hình. Kết quả kiểm định bước trễ thể hiện qua các bảng sau:
Bảng 2.2 Bảng độ trễ tối ưu (tỷ giá VND/CNY, CPITQ)
VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: LNCPIVN LNVND_CNY LNCPITQ LNIPVN Exogenous variables: C
Date: 03/18/12 Time: 13:55 Sample: 2000Q1 2011Q2 Included observations: 41
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 244.7591 NA 9.32e-11 -11.74435 -11.57717 -11.68347 1 473.4689 401.6367 2.92e-15 -22.12043 -21.28455* -21.81605 2 487.6878 22.19531 3.26e-15 -22.03355 -20.52895 -21.48566 3 503.0981 21.04826 3.57e-15 -22.00479 -19.83147 -21.21339 4 535.8389 38.33071* 1.78e-15 -22.82141 -19.97939 -21.78650 5 560.1094 23.67851 1.48e-15* -23.22485* -19.71412 -21.94643*
* indicates lag order selected by the criterion
LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level) FPE: Final prediction error
AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion HQ: Hannan-Quinn information criterion
Bảng 2.3 Bảng độ trễ tối ưu (tỷ giá VND/CNY, PPITQ)
VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: LNCPIVN LNVND_CNY LNPPITQ LNIPVN Exogenous variables: C
Date: 03/18/12 Time: 13:57 Sample: 2000Q1 2011Q2 Included observations: 41
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 218.9735 NA 3.28e-10 -10.48651 -10.31933 -10.42564 1 431.6876 373.5467 2.24e-14 -20.08232 -19.24643* -19.77794 2 444.5027 20.00406 2.68e-14 -19.92696 -18.42236 -19.37907 3 459.9448 21.09164 2.93e-14 -19.89975 -17.72644 -19.10835 4 486.0243 30.53210 2.03e-14 -20.39143 -17.54941 -19.35652 5 533.2330 46.05724* 5.48e-15* -21.91380* -18.40307 -20.63539*
* indicates lag order selected by the criterion
LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level) FPE: Final prediction error
AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion HQ: Hannan-Quinn information criterion
Bảng 2.4 Bảng độ trễ tối ưu (NEER, CPIA)
VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: LNCPIVN LNNEER LNCPIA LNIPVN Exogenous variables: C
Date: 03/18/12 Time: 13:58 Sample: 2000Q1 2011Q2 Included observations: 41
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 218.0955 NA 3.42e-10 -10.44368 -10.27650 -10.38281 1 409.9434 336.9037 6.47e-14 -19.02163 -18.18574 -18.71725 2 442.9997 51.60002 2.89e-14 -19.85364 -18.34904* -19.30575 3 458.5682 21.26426 3.13e-14 -19.83259 -17.65928 -19.04119 4 491.3487 38.37718 1.56e-14 -20.65116 -17.80913 -19.61625 5 529.7576 37.47208* 6.50e-15* -21.74427* -18.23354 -20.46586*
* indicates lag order selected by the criterion
LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level) FPE: Final prediction error
AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion HQ: Hannan-Quinn information criterion
Kết quả chọn độ trễ tối ưu được thể hiện ở bảng 3 với các tiêu chuẩn lựa chọn độ trễ khác nhau (LR, FPE, AIC, SC, HQ) nhưng trong mỗi mơ hình, hầu hết các tiêu chuẩn đều chọn độ trễ là 5. Vì vậy, trong nghiên cứu này, tác giả chọn bước trễ là 5 quý cho cả 03 mơ hình để thực hiện trong mơ hình VECM và mơ hình hiệu chỉnh sai số ECM.