2.1 Mức độ truyền dẫn của tỷ giá hối đoái (ERPT) vào chỉ số giá tiêu
2.1.6 Kiểm định đồng liên kết theo phương pháp Johasen
Do các biến sử dụng trong mơ hình hồi qui đều ở dạng logarit và khơng dừng nên phải kiểm định khả năng xảy ra các vec tơ đồng liên kết giữa các dãy số thời gian. Tác giả sử dụng phương pháp Johansen và Juselius (1990) để thực hiện kiểm định
trong việc áp dụng nguyên tắc hợp lý cực đại nhằm xác định sự tồn tại của các vec tơ đồng liên kết giữa các dãy số thời gian không dừng. Với sự hỗ trợ của phần mềm thống kê Eviews, kết quả cho thấy cả hai kiểm định mà phương pháp Johansen và Juselius (1990) đưa ra là kiểm định theo thống kê Trace và kiểm định giá trị riêng cực đại của ma trận (maximal eigenvalue) đều bác bỏ giả thuyết không tồn tại véc tơ đồng liên kết và khẳng định có tồn tại ít nhất một mối quan hệ đồng liên kết của các biến trong mơ hình. Như vậy, có tồn tại mối quan hệ dài hạn giữa các biến lựa chọn trong mơ hình (3) và (4). Kết quả cụ thể như sau:
Bảng 2.5 Kết quả kiểm đồng liên kết theo phương pháp Johasen1
Trace statistic Maximum eigenvalue statistic
r > 0 r > 1 r > 2 r > 3 r > 0 r > 1 r > 2 r > 3 PPI_CNY 114.8392a 43.13784b 16.61256c 3.213809 71.70137a 26.52528b 13.39875 3.213809 CPI_CNY 113.2983a 60.53815b 13.16443 0.108922 52.76018a 47.37372b 13.05551 0.108922 NEER 124.1109a 57.28613b 15.87007c 0.004448 66.8248a 41.41606b 15.86562c 0.004448 5% critical value 47.85613 29.79707 15.49471 3.841466 27.58434 21.13162 14.2646 3.841466
a: đại diện cho 01 vec tơ đồng liên kết trong phương trình; b: đại diện cho 02 vec tơ đồng liên kết trong phương trình; c: đại diện cho 03 vec tơ đồng liên kết trong phương trình