Bảng 2.27 : Kết quả hồi quy NIM với GDP, CPI
1.5 Bài học kinh nghiệm cho cácNHTMCP NY tại Việt Nam
1.5.2 Khủng hoảng tài chính của Mỹ
Năm 2008 “bong bóng” bất động sản xuất hiện tại Mỹ với trên một triệu chủ nhà đất đối mặt với nguy cơ tịch thu tài sản thế nợ. Các khoản nợ xấu khiến nhiều ngân hàng thua lỗ nặng. Nhiều ngân hàng phải tiến hành sáp nhập và thậm chí tuyên bố phá sản như: Lehman Brothers, Merrill Lynch, Countrywide Financial, Bear Stearns, Ameribank… Nguyên nhân thứ nhất là do “bong bóng” bất động sản vỡ, đây là nguyên nhân chính dẫn đến các ngân hàng phá sản. Trước năm 2006, lợi nhuận đã tạo động lực khiến các ngân hàng Mỹ xem nhẹ khả năng chi trả của khách hàng, đẩy mạnh cho vay cầm cố bất động sản. Thứ hai, chứng khốn hóa bất động
sản thế chấp. Trước đây ở Mỹ, nguồn vốn cho vay mua BĐS chủ yếu là do ngân hàng cung cấp, vì vậy lượng tiền cho vay có giới hạn tùy thuộc vào lượng tiền gửi của người dân và những hạn chế về tỷ lệ cho vay cũng như tỷ lệ dự trữ bắt buộc của Chính phủ đối với ngân hàng. Thứ ba, chính sách cho vay của ngân hàng dễ dàng. Và kết quả bài học kinh nghiệm rút ra từ cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ cho các NHTMCP NY tại Việt Nam
- Xây dựng hệ thống tài chính ổn định và minh bạch: Căn nguyên của cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ và sau đó là một cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu là do cơ chế quản lý thông tin tài chính lỏng lẻo, thiếu minh bạch của giới chức trách và ngân hàng Mỹ. Do vậy, Việt Nam cũng như các quốc gia khác cần xây dựng một khung chính sách tài chính bền vững, nhằm hạn chế và tránh làm trầm trọng hơn những rủi ro lớn dẫn đến khủng hoảng. Một nền tài chính ổn định nên tập trung vào việc sử dụng các chính sách thận trọng vĩ mơ bao gồm chính sách tiền tệ, chính sách tài khóa… đồng thời với việc cơng khai thơng tin tài chính rõ ràng.
- Hoạt động cơng khai: Cơng khai, minh bạch hóa thơng tin vẫn là những điểm yếu của kinh tế Việt Nam. Một trong những tiêu chuẩn hàng đầu của quản trị Chính phủ là minh bạch. Vì minh bạch là điều kiện tiên quyết để luật pháp phát huy tác dụng, được thực thi nghiêm chỉnh. Công khai thông tin làm gia tăng mạnh mẽ niềm tin vào Chính phủ.
- Xây dựng các gói kích thích kinh tế phù hợp: Để khắc phục cuộc khủng hoảng tài chính, Chính phủ Mỹ đã đưa ra các gói kích thích kinh tế trị giá hàng trăm tỷ USD. Trong thời gian ngắn, đây được coi là biện pháp kịp thời giải quyết hậu quả khủng hoảng. Tuy nhiên, trong dài hạn, gói kích thích kinh tế của Mỹ tỏ ra ít hiệu quả một khi tỷ lệ thất nghiệp giảm rất chậm, tăng trưởng GDP không mấy khả quan. Từ thực tế đó cho thấy, việc thực hiện chính sách kích cầu kinh tế của Chính phủ các nước, trong đó có Việt Nam, là hành động nằm trong xu thế chung của thế giới, tuân theo quy luật khách quan. Vấn đề ở đây là chúng ta cần xác định rõ ràng mục tiêu, hoàn cảnh kinh tế cũng như khả năng của mình nhằm xây dựng những gói kích thích kinh tế hiệu quả, tránh gặp phải những tác động phụ như trong chính sách kích thích kinh tế của Mỹ.
Kết luận chƣơng 1
Chương 1 của luận văn đề cập đến một số nội dung lý luận về khả năng sinh lời của NHTMCP NY, các nhân tố chủ quan và nhân tố khách quan tác động, và các bài nghiên cứu của các tác giả nước ngoài về nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời NHTM, từ đó tạo tiền đề quan trọng để có thể đi sâu vào phân tích, đánh giá và nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của NHTMCP NY tại Việt Nam.
CHƢƠNG 2
PHÂN TÍCH NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN
NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM.
2.1 Thực trạng hoạt động của các NHTMCP NY tại Việt Nam
Trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế, các NHTM CP Việt Nam tiếp cận vốn quốc tế dễ dàng hơn, tiếp thu kiến thức, kinh nghiệm và công nghệ hiện đại về quản lý khi các ngân hàng trong nước lựa chọn các ngân hàng nước ngoài danh tiếng làm đối tác chiến lược để phát triển kinh doanh. Ngày 11/01/2007, Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới WTO đã mở ra cơ hội mới cho nền kinh tế Việt Nam nói chung và hoạt động ngân hàng nói riêng. Trong giai đoạn 2007- 2012, tình hình hoạt động các NHTMCP NY ngày càng tiến triển tốt đẹp cả về số lượng lẫn chất lượng, tốc độ tăng trưởng huy động vốn, tăng trưởng tín dụng phát triển, điều đó cho thấy với chủ trương, giải pháp đúng đắn, kịp thời của Chính phủ, NHNN đã triển khai đồng bộ, quyết liệt có hiệu quả các giải pháp điều hành chính sách tiền tệ nhằm kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô, giúp doanh nghiệp tiếp cận vốn phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh. Ngồi ra, việc mở cửa chào đón các NHTM nước ngoài mở chi nhánh, văn phòng tại Việt Nam đã tạo điều kiện cũng như thách thức cho các NHTM trong nước.
Năng lực tài chính trong những năm qua của các NHTM được gia tăng lên đáng kể, đặc biệt các NHTMCP NY tại Việt Nam. Hầu hết các ngân hàng đều đạt được mức vốn pháp định là 3000 tỷ theo nghị định 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006. Việc cổ phần hóa các NHTM Nhà nướ
ến 31/12/2012, có 8 ngân hàng thương mại được niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, bao gồm 5 ngân hàng niêm yết trên HOSE, 3 ngân hàng niêm yết trên HNX. Trong giai đoạn từ năm 2007 -2012, giá trị tổng tài sản các NHTMCP NY tại Việt Nam tăng mạnh, điều này cho thấy các NHTMCP NY rất nhanh nhạy trong
việc tiếp cận nguồn vốn mới, đa dạng hóa các sản phẩm, dịch vụ huy động vốn, đẩy mạnh tín dụng, phát huy thế mạnh mạng lưới rộng khắp cả nước, năng lực tài chính vững mạnh và lợi thế khi niêm yết trên TTCK nhằm cạnh tranh với NHTMCP trong nước, và các chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Đơn vị tính: ngàn tỷ đồng
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP NY)
Hình 2.1: Tổng tài sản của các NHTMCP NY giai đoạn 2007-2012
Tổng tài sản có mức tăng tuyệt đối năm sau so với năm trước, đặc biệt là VCB, Vietinbank tăng hơn 10% so với năm trước, qua đó, thể hiện tình hình tài chính của NHTMCP NY ngày càng tốt, tính thanh khoản cao, khả năng điều hành, quản trị tốt trong mọi hoạt động. Việc gia tăng tổng tài sản do các NHTMCP đẩy mạnh phát hành cổ phiếu tra cơng chúng, bán cổ phần cho nước ngồi, đặc biệt là cổ phần hóa ngân hàng VCB, Vietinbank đã góp phần nâng cao vốn chủ sở hữu, tăng tổng tài sản. Mặt khác, trong bối cảnh tồn ngành ngân hàng có sụt giảm tổng tài sản do cuộc khủng hoảng kinh tế, nhưng nhìn chung, 8 NHTMCP NY tại Việt Nam vẫn tăng trưởng. Trong kinh tế, vốn là điều kiện tiên quyết trong hoạt động của ngân hàng, đồng thời là yếu tố tạo nên sức mạnh và khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường. Vốn chi phối toàn bộ các hoạt động và quyết định đối với việc thực hiện các chức năng của ngân hàng trên thị trường trong nước cũng như để vươn ra thị trường thế giới. Vốn là yêu cầu quan trọng hàng đầu, là điều kiện tiên
quyết để cấp phép cho một ngân hàng thành lập và đi vào hoạt động, đảm bảo khả năng tồn tại và phát triển của ngân hàng đó. Chính vì vậy, các NHTMCP NY tại Việt Nam cố gắng tăng trưởng bằng nhiều biện pháp khác nhau nhằm giữ vững khả năng tài chính. Qua đó, củng cố niềm tin của khách hàng vào hệ thống ngân hàng, tạo kênh cung ứng vốn, sản phẩm dịch vụ đa dạng cho nền kinh tế và điều kiện tốt để xây dựng niềm tin cho các đối tác mở rộng cơ hội hợp tác kinh doanh với ngân hàng.
2.1.1 Hoạt động huy động vốn
Trong giai đoạn hiện nay, các NHTM ngày càng cạnh tranh gay gắt trong việc thu hút vốn tiền gửi của khách hàng. Nhiều sản phẩm huy động vốn mới được giới thiệu, kết hợp với nhiều kỳ hạn kinh hoạt, lãi suất ưu đãi, chi khuyến mại, trúng thưởng nhằm đẩy mạnh huy động vốn. Bên cạnh đó, với thủ tục đơn giản, phong cách phục vụ ân cần, chăm sóc khách hàng thân thiết, chào mời khách hàng tiềm năng càng được các NHTM quan tâm, là nguyên nhân thúc đẩy tăng trưởng huy động vốn. Một số NHTMCP NY như VCB, Vietinbak, ACB, Sacombank, Eximbank, MB có lợi thế về mạng lưới, thương hiệu nên nguồn vốn huy động tăng mạnh, một số NHTMCP NY quy mô nhỏ như SHB, NVB huy động vốn gặp khó khăn, vì thế, mặt dù NHNN quy định trần lãi suất nhưng nhiều ngân hàng vẫn lách luật, cho thấy thanh khoản của một số ngân hàng đang có vấn đề và nhiều khả năng những ngân hàng đó đang mất thanh khoản. Đỉnh điểm đầu năm 2008, lãi suất cơ bản lên đến 14% theo quyết định 1317/QĐ-NHNN ngày 11/06/2008, dẫn đến lãi suất bắt đầu bùng nổ, biểu hiện đầu tiên là lãi suất qua đêm trên thị trường liên ngân hàng với các kỷ lục 20%, 25% , lãi suất tiền gửi lên đến 18% và lãi suất cho vay lên đến 21%…Năm 2009, lãi suất bắt đầu sụt giảm do NHNN giảm lãi suất cơ bản về mức 7% theo quyết định 172/QĐ-NHNN ngày 23/01/2009, nhằm phát triển hoạt động tín dụng, ổn định phát triển kinh tế theo u cầu của Nhà nước, bên cạnh đó, cịn nhiều NHTM nhỏ vẫn chào mời với lãi suất khá cao.
Bảng 2.1: Số dƣ tiền gửi của TCKT, cá nhân của tại NHTMCP NY giai đoạn 2007-2012
Đơn vị tính: tỷ đồng
Năm VCB CTG ACB EIB STB MBB SHB NVB
2007 127.016 112.426 55.283 22.906 44.232 17.185 2.805 6.140 2008 157.067 121.634 64.217 30.878 46.129 27.162 9.508 6.022 2009 169.072 148.530 86.919 38.766 60.516 39.978 14.487 9.630 2010 204.756 205.919 106.936 58.151 78.335 65.740 25.663 10.721 2011 227.016 257.274 142.218 53.652 75.092 89.548 34.785 14.822 2012 284.415 289.105 126.680 70.458 107.458 117.747 77.598 12.273
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP NY) Tình hình huy động vốn của các NHTMCP NY ngày càng tăng trưởng tốt, cho thấy các ngân hàng đã chú trọng và chủ động trong việc huy động nguồn vốn phục vụ cho sản xuất kinh doanh và phát triển của ngân hàng. Để cạnh tranh với các ngân hàng nước ngoài, các NHTM trong nước đa dạng hóa hình thức huy động vốn, cung cấp cho khách hàng các sản phẩm dịch vụ phong phú và đặc biệt chính sách khách hàng, chính sách khuyến mãi, hậu mãi được quan tâm đúng mức. Mặt khác, vai trò quản lý điều hành lãi suất của NHNN ngày càng có tác dụng với nền kinh tế nên tình hình huy động vốn phát triển ổn định.