2.4. ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN
2.4.2. Kỳ vọng về dấu của các hệ số
β1: Về lý thuyết, ngân hàng có vốn tự có cao sẽ có khả năng phịng vệ tốt hơn trước những cú sốc về thanh khoản. Tuy nhiên, về mặt quản trị, việc ngân hàng có vốn tự có cao nhưng đầu tư vào những tài sản có thanh khoản kém nhưng huy động từ những
nguồn ngắn hạn thì vốn tự có cũng khơng đủ để phịng vệ trước rủi ro thanh khoản. Do
đó, quan hệ giữa tỷ lệ vốn tự có trên tổng tài sản và rủi ro thanh khoản được giả định là
một quan hệ phi tuyến tính.
β2: Ngân hàng có dự trữ thanh khoản càng cao sẽ ít gặp và đối phó với những khó
khăn về thanh khoản. Do đó, kỳ vọng dự trữ thanh khoản sẽ tác động ngược chiều với rủi
ro thanh khoản. (β2< 0)
β3: Ngân hàng có tỷ lệ dư nợ trên tổng tài sản càng cao sẽ càng đối mặt với rủi ro thanh khoản. Do đó, kỳ vọng dư nợ trên tổng tài sản sẽ tác động cùng chiều với rủi ro thanh khoản. (β3>0)
β4: Các khoản tài trợ bên ngoài của ngân hàng bao gồm việc đi vay ngắn hạn trên
liên ngân hàng, đi vay tái cấp vốn từ NHNN… Ngân hàng có thể phải tìm nguồn tài trợ
bên ngoài với một mức lãi suất rất cao trong thời kỳ khủng hoảng thanh khoản. Điều này gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi nhuận của ngân hàng. Về mặt quản trị rủi ro thanh khoản, việc ngân hàng càng có tỷ lệ tài trợ bên ngồi trên tổng nguồn vốn cao thì càng
làm gia tăng rủi ro thanh khoản. Do đó, mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và tỷ lệ tài
trợ bên ngoài trên tổng nguồn vốn được kỳ vọng là mối quan hệ thuận chiều. (β4>0) β5: Ngân hàng chi phí càng cao cho các dự phịng rủi ro tín dụng chứng tỏ các
khoản đầu tư của ngân hàng vào tín dụng càng khó thu hồi, làm gia tăng rủi ro thanh khoản. Do đó, kỳ vọng một mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ dự phòng trên dư nợ và rủi ro thanh khoản. (β5>0)
β6, β7: Về mặt lý thuyết, khi lạm phát gia tăng và lãi suất tăng cao khiến ngân hàng khó tiếp cận hơn với các khoản tiền gửi từ dân cư vì tiền mất giá và ngân hàng rơi
vào tình thế phải cạnh tranh lãi suất, do đó, làm gia tăng khe hở kỳ hạn, gia tăng rủi ro thanh khoản. (β6, β7 >0)