Stanley Works cũng như nhiều công ty đa quốc gia khác đặt trụ sở tại Mỹ cảm thấy ngày càng bị đè nặng bởi hệ thống thuế thu nhập doanh nghiệp của quốc gia này. Thu nhập tại Mỹ của Stanley Works bị đánh thuế với mức thuế suất 35%. Mức thuế suất này chỉ thay đổi lên hoặc xuống khoảng 1% trong hơn 15 năm nay và trở nên ngày càng cao so với mức thuế suất thuế doanh nghiệp trên toàn cầu do nhiều quốc gia đã đồng loạt cắt giảm mức thuế suất thuế doanh nghiệp một cách đáng kể trong suốt những năm 1990.
Nó thực sự trở thành vấn đề khi mà Stanley và các công ty đa quốc gia khác phải đối mặt với việc ngày càng có nhiều khoản thu nhập phát sinh bên ngoài nước Mỹ trong khi cơ quan thuế Hoa Kỳ không chỉ đánh thuế lên các khoản lợi nhuận bên trong quốc gia mình mà còn đánh thuế lên tất cả những khoản lợi nhuận này khi chúng được “hồi hương” về công ty mẹ hay cả khi không “hồi hương” (theo Subpart F trong bộ luật thuế IRS, mục 951 – 964). Nếu Stanley tại châu Âu hoạt động tạo ra lợi nhuận, đầu tiên họ phải đóng thuế cho chính phủ nước sở tại, chẳng hạn như Pháp hoặc Đức, và sau đó
phải đóng thêm thuế trên khoản lợi nhuận này khi nó được hồi hương về công ty mẹ ở Mỹ.
Hình 2.1. Nghĩa vụ thuế của Stanley Works tại Mỹ trước khi thực hiện chuyển dịch công ty ra nước ngoài.
Nguồn: “Stanley Works and Corporate Inversion”, Exhibit 1.
Phần lớn doanh thu và lợi nhuận của Stanley đến từ các chi nhánh bên ngoài nước Mỹ – nơi có gần 50% nhân viên của công ty cư trú. Hơn nữa, công ty còn có một tỷ lệ nguyên vật liệu ngày càng tăng đến từ nhiều nguồn trên thế giới.
Trước thực trạng trên cũng như làn sóng Inversion trong thời gian vừa qua thì ý định thực hiện Inversion đến Bermuda đã được ban quản trị của công ty quan tâm tới. Nếu chiến lược này được thực hiện sẽ góp phần tăng cường tính linh hoạt trong hoạt động của công ty, gia tăng sức cạnh tranh trên thị trường đồng thời giúp công ty tiết kiệm được một khoản thuế đáng kể. Đây là sáng kiến mang tính chiến lược sẽ tăng cường sức mạnh cho công ty trong dài hạn.
Hình 2.2. Nghĩa vụ thuế của Stanley Works tại Mỹ sau khi thực hiện chuyển dịch công ty ra nước ngoài.
Nguồn: “Stanley Works and Corporate Inversion”, Exhibit 2.
Vào ngày 8 tháng 2 năm 2002, Stanley Works (Mỹ) tuyên bố sẽ thực hiện chuyển dịch công ty đến Bermuda.