Nguồn: Tính tốn từ BCTC của các ngân hàng
Dựa vào biểu đồ cho thấy chênh lệch chỉ số H6 giữa ba nhóm ngân hàng rất lớn trong những năm gần đây. Từ năm 2012 các ngân hàng nhóm 1 đi vay với tỷ lệ thấp, ngân hàng có nguồn vốn ổn định để cấp tín dụng cho khách hàng, các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 chủ yếu sử dụng vốn ngắn hạn để đáp ứng các nhu cầu vốn
của mình, nguồn vốn huy động khơng đáp ứng đủ nhu cầu vốn của ngân hàng, các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 vay vốn liên ngân hàng rất lớn, tỷ lệ này đặt biệt cao đối với các ngân hàng nhóm 3.
Qua đó có thể đánh giá được các ngân hàng TMCP Nhà nước ít chịu áp lực về vốn, rủi ro thanh khoản ít hơn các ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước, các ngân hàng nhóm 3 thật sự khó khăn về thanh khoản, rủi ro thanh khoản cao.
2.3.7 Chỉ số cơ cấu tiền gửi (H7)
H7 = Tiền gửi khơng kỳ hạn/ Tiền gửi có kỳ hạn
H7 phản ánh tính ổn định của nguồn cung thanh khoản, tỷ lệ này càng thấp chứng tỏ khả năng cung thanh khoản càng cao và ngược lại. Tuy nhiên trong thực tiễn kinh doanh, các ngân hàng ln muốn có một chỉ số cơ cấu tiền gửi cao (tiền gửi không kỳ hạn chiếm một tỷ trọng lớn nhất định so với tiền gửi có kỳ hạn) để có thể có mức giá vốn huy động đầu vào bình quân thấp nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn.
Bảng 2.9: Chỉ số cơ cấu tiền gửi của các ngân hàng (H7)
STT NGÂN HÀNG NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012 06 THÁNG 2013 I NHÓM 1 1 BIDV 44,9% 43,5% 36,3% 33,2% 22,9% 17,3% 2 Vietinbank 27,9% 31,1% 25,8% 19,3% 26,4% 21,2% 3 Vietcombank 58,1% 54,2% 36,9% 42,0% 39,3% 43,2% 4 MHB 8,6% 5,6% 6,6% - - - II NHÓM 2 1 ACB 11,6% 16,2% 11,8% 10,3% 10,7% 10,7% 2 EAB 13,7% 18,9% - 18,4% 15,4% - 3 Eximbank 14,1% 19,1% 8,5% 8,1% 8,0% 9,2% 4 MB 36,3% 47,9% 38,9% 33,4% 45,0% 37,9% 5 VIB 10,5% 11,5% - - 18,0% 14,6% III NHÓM 3 1 ABB - - - - - - 2 MDB - - - - - - 3 NamAbank - - 13,5% 5,6% 3,6% 18,9%
Chỉ số tiền cơ cấu tiền gửi của các ngân hàng TMCP Nhà nước cao (bình quân khoảng 30%), của các ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước thấp hơn (bình qn ngân hàng nhóm 2 khoảng 17%, ngân hàng nhóm 3 là 10%), cho thấy tiền gửi không kỳ hạn của các ngân hàng nhóm 1 chiếm tỷ lệ cao hơn nhiều so với các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3. Chỉ số H7 của các ngân hàng đều < 50% đảm bảo một tỷ lệ an toàn giữa tiền gửi khơng kỳ hạn và tiền gửi có kỳ hạn trong hoạt động của các ngân hàng. Tuy nhiên các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 tỷ lệ này chưa cân đối lắm, tỷ lệ này quá thấp, chủ yếu dưới 15%.
Trong bối cảnh nền kinh tế gặp nhiều khó khăn như hiện nay thì các ngân hàng giữ nhiều tiền gửi khơng kỳ hạn sẽ có điều kiện cấp tín dụng cho khách hàng với chi phí thấp, hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả, lợi nhuận cao. Các ngân hàng nhóm 1 có ưu thế trong việc huy động vốn khơng kỳ hạn, do đó chi phí đầu ra thấp hơn các ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước, thanh khoản của các ngân hàng này ổn định hơn. Ngược lại các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 bỏ nhiều chi phí để huy động vốn khơng kỳ hạn, do đó chi phí đầu ra cao, nguồn vốn của ngân hàng không đến được khách hàng, hoặc ngân hàng không muốn cho vay để hạn chế rủi ro trong bối cảnh nền kinh tế cịn nhiều khó khăn, nợ xấu không ngừng gia tăng, làm phát sinh rủi ro thanh khoản cho các ngân hàng.
2.4 Đánh giá chung về rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP Việt Nam
2.4.1 Rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP Việt Nam
Thanh khoản của một số ngân hàng TMCP đã gây ra những ảnh hưởng xấu đến thị trường tiền tệ, do đó làm yếu đi vai trị của hệ thống ngân hàng là kênh dẫn vốn cho nền kinh tế. Do thiếu thanh khoản các ngân hàng đã gây ra các cuộc đua lãi suất, đẩy lãi suất lên cao khiến cho các doanh nghiệp khó tiếp cận được vốn hoặc phải chịu lãi suất cao, mặt khác dòng vốn trên thị trường liên ngân hàng cũng bị ách tắc. Tình hình thanh khoản của các ngân hàng TMCP xáo trộn tại một vài thời điểm nhưng về cơ bản đã được xử lý kịp thời. Tài sản có tính thanh khoản nhanh bao gồm
tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại ngân hàng Nhà nước, giấy tờ có giá dễ chuyển đổi thành tiền có xu hướng tăng trong thời gian gần đây. Cân đối huy động vốn và cho vay xét trên toàn hệ thống đảm bảo (Báo cáo thường niên 2011 của ngân hàng Nhà nước, 2012).
Các ngân hàng TMCP được khảo sát có chỉ số thanh khoản tương đối tốt. Chỉ số thanh khoản tốt khơng đảm bảo hồn tồn cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng hiệu quả. Các ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước tiềm ẩn rủi ro thanh khoản nhiều hơn các ngân hàng TMCP Nhà nước. Vì vậy các nhà quản trị ngân hàng phải duy trì một tỷ lệ hợp lý các chỉ tiêu thanh khoản, đảm bảo cho rủi ro thanh khoản của ngân hàng được kiểm sốt nhưng khơng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Thanh khoản của hệ thống ngân hàng TMCP đã được củng cố và ổn định, các ngân hàng TMCP nhỏ đã ngăn chặn được nguy cơ mất khả năng thanh toán và đang hoạt động ổn định trở lại, các ngân hàng đã chú trọng hơn trong việc quản trị rủi ro thanh khoản. Về tổng thể, thanh khoản của hệ thống các ngân hàng TMCP được bảo đảm và cải thiện đáng kể; rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP được kiểm soát.
2.4.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP Việt Nam
Thơng qua việc phân tích, đánh giả rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP Việt Nam, nhận thấy rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP Việt Nam đến từ một số nguyên nhân chính sau:
Nguyên nhân từ việc điều hành chính sách vĩ mơ của Chính phủ và ngân hàng Nhà nước
Sự bất ổn của nền kinh tế đất nước buộc Chính phủ và ngân hàng Nhà nước đưa ra nhiều giải pháp nhằm kiềm chế lạm phát, thúc đẩy kinh tế phát triển. Tuy nhiên, chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa khơng được phối hợp chặt chẽ đã làm giảm hiệu quả điều hành chính sách, đồng thời gây ra những áp lực về thanh khoản cho hệ thống ngân hàng. Cụ thể:
Giai đoạn 2006 – 2010, Việt Nam tập trung vào tăng trưởng kinh tế với mục tiêu đặt ra là tăng trưởng GDP ở mức 7,5% – 8%/ năm, do đó các chính sách vĩ mơ đều nhằm vào kích thích tăng trưởng kinh tế. Nới lỏng chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa đã làm gia tăng lạm phát. Năm 2008 lạm phát là 19,9%, năm 2009 là 6,5% và năm 2010 lạm phát là 11,8% vượt quá so với mục tiêu 8%. Do vậy, năm 2010 ngân hàng Nhà nước đã thực hiện thắt chặt tiền tệ, kiểm sốt tăng trưởng tín dụng, và áp dụng các biện pháp nhằm hạ lãi suất thị trường. Trong khi đó, chính sách tài khóa vẫn tiếp tục mở rộng, phát hành trái phiếu với khối lượng lớn để thu hút vốn phục vụ cho nhu cầu đầu tư công. Sự thiếu phối hợp như vậy dẫn đến khan hiếm vốn cho khu vực sản xuất, khiến cho lãi suất tăng, các doanh nghiệp khó vay thậm chí phải ngừng hoạt động do lãi suất cao, gây sức ép về thanh khoản cho hệ thống ngân hàng và làm cho chính sách tiền tệ mất đi hiệu quả chống lạm phát.
Năm 2008, để kiểm soát lạm phát ngân hàng Nhà nước đã thực hiện các biện pháp thắt chặt tiền tệ, tăng các loại lãi suất cơ bản, lãi suất chiết khấu và lãi suất tái cấp vốn, đồng thời tăng yêu cầu dự trữ bắt buộc thêm 1% đối với các ngân hàng TMCP. Do đó, khi ngân hàng Nhà nước phát hành trái phiếu bắt buộc phân bổ cho các ngân hàng TMCP, đã làm một số ngân hàng TMCP rơi vào tình trạng thiếu tiền mặt, phải vay trên thị trường liên ngân hàng và chạy đua tăng lãi suất huy động vốn để tránh mất thanh khoản.
Tháng 02/2011 ngân hàng Nhà nước đã cắt giảm chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng về mức tăng trưởng dưới 20% nhằm vào mục tiêu kiềm chế lạm phát, và kiểm sốt dịng vốn vào lĩnh vực bất động sản. Việc cắt giảm đột ngột chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng ảnh hưởng lớn đến thanh khoản của các ngân hàng.
Các giải pháp thắt chặt đột ngột của ngân hàng Nhà nước cũng cho thấy các chính sách mang tính giải pháp tình thế, đáp ứng các yêu cầu cấp bách ngắn hạn do đó có thể gây ra những tác động ngược lại với mục tiêu dài hạn của chính sách tiền tệ, đồng thời tạo nên những cú sốc đối với hệ thống ngân hàng và thị trường tiền tệ.
Hoạt động giám sát các ngân hàng của Việt Nam được thực hiện bởi cơ quan thanh tra giám sát ngân hàng của ngân hàng Nhà nước. Cơ quan này thực hiện giám sát chuyên ngành về việc thực hiện các các quy định về an tồn hoạt động ngân hàng, phân tích đánh giá tình hình tài chính, hoạt động quản trị và mức độ rủi ro của các ngân hàng; đồng thời phát hiện, cảnh báo rủi ro gây mất an toàn và nguy cơ dẫn đến vi phạm pháp luật về tiền tệ và hoạt động ngân hàng.
Hoạt động giám sát của ngân hàng Nhà nước đối với hoạt động của các ngân hàng TMCP còn nhiều bất cập, các giải pháp mang tính hành chính do đó khơng phát huy được hiệu quả mà còn tác động tiêu cực đến hoạt động của các ngân hàng và thị trường. Chẳng hạn, để giảm lãi suất trên thị trường và ngăn các cuộc đua lãi suất, ngân hàng Nhà nước đã quy định trần lãi suất huy động vốn, áp dụng đồng loạt cho tất cả các ngân hàng, việc áp dụng trần lãi suất này đã làm ảnh hưởng lớn đến thanh khoản của các ngân hàng TMCP... Đây là các giải pháp hành chính, khơng phù hợp với cung cầu về vốn trên thị trường do đó sự can thiệp của ngân hàng Nhà nước không đạt được mục tiêu là giảm lãi suất.
Hoạt động giám sát của ngân hàng Nhà nước mới chỉ dừng lại ở việc theo dõi thông qua việc thu thập thông từ các báo cáo định kỳ của các ngân hàng. Việc xử lý và phân tích thơng tin vẫn chỉ mang tính đơn giản, chưa thực sự đảm bảo theo đúng ý nghĩa của việc giám sát các ngân hàng một cách thường xuyên liên tục và theo các nội dung giám sát toàn diện, đầy đủ.
Mặt khác, trong quá trình giám sát của ngân hàng Nhà nước thiếu sự minh bạch và các công cụ chế tài đủ mạnh để xử lý các ngân hàng vi phạm các quy định của ngân hàng Nhà nước.
Ngân hàng Nhà nước có vai trị là người cho vay cuối cùng để hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng thương mại và giữ an toàn cho cả hệ thống, tuy nhiên việc ngân hàng Nhà nước cứu trợ tất cả các ngân hàng sẽ làm nảy sinh tâm lý ỷ lại của các ngân hàng, do đó khơng chú trọng việc phịng ngừa rủi ro thanh khoản (Nguyễn Tú Mai, 2012).
Nguyên nhân đến từ hoạt động của các ngân hàng TMCP Việt Nam
Hoạt động quản lý rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP chưa tốt. Vì đặt cao mục tiêu lợi nhuận nên các ngân hàng nắm giữ những danh mục tài sản kém thanh khoản, mất cân đối về quy mô và kỳ hạn giữa nguồn vốn huy động và cho vay. Các ngân hàng TMCP chưa chú trọng việc nắm giữ tài sản thanh khoản để phòng ngừa rủi ro, trong khi đó tăng trưởng tín dụng với tỷ trọng lớn và tập trung vào các lĩnh vực rủi ro cao làm tăng nợ xấu, dẫn đến rủi ro tín dụng và từ đó kéo theo rủi ro thanh khoản. Ngồi ra, trong cơ cấu nguồn huy động, tỷ lệ vốn huy động từ khu vực dân cư của các ngân hàng thường chiếm tỷ trọng thấp, như vậy nguồn vốn của ngân hàng không đảm bảo bền vững trong dài hạn do đó ln phải đối phó với sự căng thẳng thanh khoản.
Các ngân hàng TMCP đạt mức bình quân chung của hệ thống theo các chỉ số thanh khoản, tuy nhiên điều đó vẫn chưa đủ đảm bảo an toàn cho ngân hàng vì thanh khoản của ngân hàng còn liên quan đến các yếu tố đặc trưng của từng ngân hàng như tính ổn định bền vững của nguồn tiền gửi, khả năng vay vốn của ngân hàng, khả năng huy động vốn từ tổ chức kinh tế và dân cư thông qua mạng lưới hoạt động và chất lượng dịch vụ, khả năng xảy ra rủi ro tín dụng của từng ngân hàng (Trần Văn Trí, 2012).
Việc thực hiện các chỉ tiêu về quản lý thanh khoản của các ngân hàng TMCP hiện nay chỉ mang tính tuân thủ, đảm bảo các quy định của cơ quan quản lý và mang tính đối phó với các chính sách, do đó khơng đảm bảo hiệu quả và bền vững.
Để đảm bảo cho dòng vốn của ngân hàng được lưu thông một cách hiệu quả, kịp thời đáp ứng nhu cầu của khách hàng một cách nhanh nhất và tiết kiệm chi phí thấp nhất, địi hỏi các ngân hàng phải có một cơ chế chuyển vốn nội bộ linh hoạt, hiện đại, tối ưu nhất. Tuy nhiên, hiện nay các ngân hàng TMCP Việt Nam chưa xây dựng được cơ chế chuyển vốn nội bộ thống nhất giữa các ngân hàng và từng ngân hàng đang hoàn thiện cơ chế chuyển vốn nội bộ phù hợp nhất, tiên tiến nhất theo khả năng của từng ngân hàng.
Đồng thời, công tác quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng đòi hỏi những người thực sự tài năng, có trình độ cao trong việc quản lý điều hành hoạt động của ngân hàng. Tuy nhiên, công tác đầu tư đào tạo nguồn nhân lực chuyên trách cho hoạt động quản lý rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP Việt Nam chưa được quan tâm đúng mức, các ngân hàng thiếu nguồn nhân lực cần thiết cho hoạt động quản lý rủi ro thanh khoản.
Kết luận chƣơng 2
Trong giai đoạn từ năm 2008 đến 30/06/2013 tuy chưa gặp khó khăn về thanh khoản một cách trầm trọng như các ngân hàng trên thế giới, tuy nhiên các ngân hàng TMCP Việt Nam cũng gặp phải một số khó khăn về thanh khoản.
Chương này đã đánh giá rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng TMCP Việt Nam thơng qua việc phân tích, đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản và các chỉ số rủi ro thanh khoản của các ngân hàng đã lựa chọn, mỗi nhóm ngân hàng có những lợi thế riêng trong từng chỉ tiêu. Tổng thể thì nhóm các ngân hàng TMCP Nhà nước có nhiều chỉ số tốt hơn so với các ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước.
Rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng TMCP Việt Nam được kiểm soát, thanh khoản của các ngân hàng đã và đang được cải thiện đáng kể.
Từ thực trạng rủi ro thanh khoản và nguyên nhân rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng TMCP Việt Nam được phân tích ở chương này là cơ sở để đưa ra giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng TMCP Việt Nam trong chương tiếp theo.
CHƢƠNG 3:
GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM
3.1 Định hƣớng hoạt động của các ngân hàng TMCP Việt Nam trong thời gian tới
Định hướng hoạt động của các ngân hàng TMCP Việt Nam thời gian tới là đẩy mạnh tăng trưởng, phát triển ổn định, hỗ trợ hiệu quả cho nền kinh tế đất nước. Để