4 .Nội dung và kết quả nghiên cứu
4.4.2 .Xác định độ trễ tối đa trong mơ hình VAR
Theo như nghiên cứu của Nguyễn Phi Lân (2011) thì khi độ trễ được chọn là quá nhỏ thì khơng đủ để lượng hóa các cú sốc trong mơ hình thơng qua hàm phản ứng đẩy IRF, ngược lại nếu độ trễ được chọn quá cao mà số quan sát được nghiên cứu là quá nhỏ thì sẽ ảnh hưởng đến bậc tự do của mơ hình. Trong phần này đề tài sẽ sử dụng kiểm định Lag length Criteria để lựa chọn độ trễ tối đa cho mơ hình VAR được nghiên cứu trong đề tài.
Bảng 4.12. Xác định độ trễ tối đa trong mơ hình
(Nguồn: tính tốn của tác giả theo phần mềm Eviews 6.0)
Kết quả cho thấy theo tiêu chuẩn LR thì độ trễ tối đa được lựa chọn là 8, theo tiêu chuẩn FPE và AIC thì độ trễ tối đa được lựa chọn là 5, theo tiêu chuẩn SC và HQ thì độ trễ tối đa là 2. Như vậy căn cứ trên những lập luận của Nguyễn Phi Lân (2011) được đề cập ở trên thì độ trễ 8 là quá lớn so với chuỗi dữ liệu nghiên cứu của đề tài và sẽ ảnh hướng đến bậc tự do của mơ hình, cịn độ trễ là 2 thì q nhỏ để đề
tài có thể lượng hóa các cú sốc. Do đó, đề tài quyết định chọn độ trễ 5 là độ trễ tối đa cho mơ hình VAR.
Tuy nhiên, để độ trễ được lựa chọn là độ trễ tối ưu thì đề tài sẽ tiến hành kiểm định Lag Exclusion Tests để xem xét giả thiết là các hệ số được ước lượng trong mơ hình VAR đồng thời bằng 0. Kết quả kiểm định Lag Exclusion Tests trong bảng 4.13 cho thấy giả thiết các hệ số ước lượng trong mơ hình VAR đồng thời bằng 0 bị bác bỏ. Do đó, độ trễ 5 cũng là độ trễ tối ưu cho mơ hình VAR trong nghiên cứu của đề tài.
Bảng 4.13. Xác định độ trễ tối ưu cho mơ hình VAR
(Nguồn: tính tốn của tác giả theo phần mềm Eviews 6.0)