2.3. Mơ hình nghiên cứu ảnh hưởng cấu trúc vốn đến hiệu quả hoạt động kinh
2.3.3.3. Kết quả kiểm định của mơ hình hồi quy
Bảng 2.16: Kết quả kiểm định mơ hình hồi quy với các biến phụ thuộc ROA, ROE Biến độc lập ROA ROE Hệ số Mức ý nghĩa Hệ số Mức ý nghĩa C 0,0119* 0,006 0,0681* 0,007 TD 0,0509* 0,007 0,5964* 0,000 DEPS -0,0239* 0,001 -0,2643* 0,000 LOANS 0,2581* 0,000 0,1716* 0,001 SIZE -0,0025* 0,008 -0,0227* 0,000 Kiểm định F 7,35 0,0004 11,04 0,0000 R2 0,251 0,2577
Ghi chú: * Có ý nghĩa thống kê ở mức 1%
Bảng trên đã cung cấp cho chúng ta kết quả hồi quy của các thước đo hiệu quả hoạt động ngân hàng là ROA, ROE. Kiểm định F thể hiện trong Bảng cho thấy tất cả các mô hình đều có ý nghĩa trong việc giải thích hiệu quả hoạt động doanh nghiệp, tuy khả năng giải thích của mơ hình chưa được cao – ở mức khoảng 25%; tuy nhiên mức ý nghĩa của kiểm định F cũng như các hệ số đều đạt ở mức 1%.
2.3.3.4. Đánh giá ảnh hưởng cấu trúc vốn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của 28 NH TMCP VN
Kết quả hồi quy cho ta thấy được mối quan hệ giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc, từ đó giải thích được sự ảnh hưởng cấu trúc vốn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh là như sau:
Mối quan hệ giữa tỷ số nợ phải trả trên tổng tài sản với tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng tỷ số nợ phải trả trên tổng tài sản (TD) có mối quan hệ cùng chiều và có ý nghĩa với ROA, ROE. Giả thuyết 1 dự đốn rằng có mối quan hệ cùng chiều giữa TD và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Do đó, kết quả này chấp nhận giả thuyết 1. Kết quả này giống với các kết quả nghiên cứu của Abor (2005), Trần Hùng Sơn và Trần Viết Hoàng (2008) cho thấy mối quan hệ cùng chiều. Trong lĩnh vực ngân hàng, kết quả hồi quy này giống với các kết quả của Saeed, Gull & Rasheed (2012), Gatsi (2012) cũng như Goyal (10/2013) đó là tồn tại mối quan hệ tương quan dương giữa tỷ số nợ trên tổng tài sản với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Như vậy, nghiên cứu cho thấy rằng chỉ số thể hiện quyết định sử dụng vốn trong ngân hàng TMCP VN có mối quan hệ cùng chiều với ROA, ROE. Điều này có nghĩa là khi tăng việc sử dụng tỷ lệ nợ phải trả thì hiệu quả hoạt động ngân hàng càng tăng. Lý do là vì đặc thù khoản mục nợ phải trả trong ngân hàng TMCP VN đa số là nợ ngắn hạn. Do trong giai đoạn nghiên cứu là từ năm 2007 – 2013, tác động của cuộc khủng hoảng tài chính và suy thối tồn cầu kéo dài, nền kinh tế suy giảm; một loạt các khó khăn kinh tế xảy ra như hàng tồn kho gia tăng, thất nghiệp tăng, số doanh nghiệp đóng cửa ngừng hoạt động tăng, lạm phát tăng cao dẫn tới chính sách thắt chặt tiền tệ, mơi trường kinh doanh khắc nghiệt hơn… phần nào ảnh hưởng đến tâm lý của khách hàng khi gửi tiền, họ muốn nhận được tiền lãi cao trong thời gian ngắn. Chưa kể trong cuộc cạnh tranh lãi suất tiền gửi của các ngân hàng trong thời gian vừa qua, các khách hàng sau khi vừa gửi tiền có thể rút ra ngay để gửi ở một ngân hàng khác khi mà họ nhận thức rằng họ sẽ nhận được khoảng tiền lãi cao hơn. Điều này dẫn đến thực trạng nợ phải trả của các ngân hàng TMCP VN hiện nay đa số là nợ ngắn hạn. Mà đứng về phía ngân hàng, nợ ngắn hạn cũng có những ưu điểm như thì ít tốn kém chi phí và rủi ro thấp hơn nợ dài hạn. Và khi các ngân hàng sử dụng hiệu quả các khoản nợ ngắn hạn bằng những khoản cho vay có hiệu quả và chất lượng thì khi đó tăng nợ ngắn hạn sẽ dẫn đến mức lợi nhuận cao.
Tỷ số tiền gửi trên tổng tài sản (DEPS) đối với ROA và ROE
Kết quả hồi quy từ mơ hình cho thấy tỷ số tiền gửi trên tổng tài sản và các biến phụ thuộc thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của mơ hình có tồn tại mối quan hệ – điều này chấp nhận giả thuyết 2. Hơn nữa, kết quả của mơ hình cịn cho ta thấy được mối quan hệ này là ngược chiều. Kết quả này trái ngược với kết quả trong bài nghiên cứu của Koranteng (2012). Điều này phản ánh đúng thực tế tình hình hoạt động kinh doanh của ngành ngân hàng trong thời gian vừa qua. Theo “Báo cáo ngành ngân hàng Việt Nam” được thực hiện vào tháng 1/2014 bởi VPBS cho biết các ngân hàng Việt Nam đã phát triển mạnh mẽ và ấn tượng ở cả hai lĩnh vực là huy động và tín dụng trong thập niên đầu tiên của thế kỷ 21; tuy nhiên mức tăng trưởng của hai lĩnh vực này đã giảm đáng kể kể từ đầu năm 2010 cho đến nay. Do sự tăng trưởng quá nóng của giai đoạn trước nên đến nay, hậu quả dẫn đến là nguồn vốn còn tồn đọng do huy động quá mức nhưng lại chưa được giải ngân hoặc đã được cấp tín dụng trước đó vào lúc tín dụng cũng là lĩnh vực tăng trưởng nóng đến nay cũng bị biến thành nợ xấu. Nguồn vốn huy động do vậy mà chưa phát huy được hết tính hiệu quả của mình – để giúp ngân hàng hoạt động có lãi.
Tỷ số dư nợ cho vay trên tổng tài sản (LOANS) đối với ROA và ROE
Kết quả của mơ hình cho thấy tỷ số dư nợ cho vay trên tổng tài sản và các biến phụ thuộc thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của mơ hình có tồn tại mối quan hệ cùng chiều – điều này chấp nhận giả thuyết 3. Hơn nữa, kết quả của mơ hình cịn cho ta thấy được mối quan hệ này là cùng chiều. Kết quả này khác với kết quả trong bài nghiên cứu của Koranteng (2012) một chút. Vì trong kết quả nghiên cứu của Koranteng (2012), ơng đã tìm thấy mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ số dư nợ cho vay trên tổng tài sản với ROA và ROE, tuy nhiên mối quan hệ này lại không có ý nghĩa thống kê. Mối quan hệ cùng chiều có ý nghĩa giữa tỷ số dư nợ cho vay trên tổng tài sản mà mơ hình mang đến cũng rất phù hợp với thực tế, do lĩnh vực tín dụng là lĩnh vực chính mang đến nguồn lợi nhuận cho các ngân hàng TMCP. Bài nghiên cứu đã một lần nữa khẳng định được một điều rằng tăng trưởng trong lĩnh
vực tín dụng sẽ mang đến tăng trưởng cùng chiều ở lĩnh vực lợi nhuận nói riêng cũng như hiệu quả của hoạt động kinh doanh ngân hàng nói chung. Sau khi tăng trưởng nóng trong giai đoạn 2001 – 2010, đến nay tốc độ tăng trưởng tín dụng đang có dấu hiệu chậm lại và đến năm 2013 có dấu hiệu khởi sắc nhẹ; mang đến kỳ vọng khôi phục lại hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng trong tương lai.
Quy mô ngân hàng (SIZE) đối với ROA và ROE
Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng (SIZE) có mối quan hệ ngược chiều với ROA và ROE. Giả thuyết 4 của bài nghiên cứu dự đốn rằng có mối liên hệ giữa quy mơ và hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Kết quả nghiên cứu này đã làm rõ hơn về giả thuyết 4; đồng thời cũng giống với kết quả của Koranteng (2012). Kết quả nghiên cứu của mơ hình với biến ROE cũng tương tự với kết quả trong nghiên cứu của Goyal (10/2013) nhưng ngược lại đối với ROA. Đối với kết quả của bài nghiên cứu của Saeed, Gull & Rasheed (2012) thì kết quả của mơ hình hồi quy này ngược lại với cả ba trường hợp là ROA và ROE. Vì vậy, quy mơ ngân hàng không là yếu tố quyết định đối với hiệu quả hoạt động. Do đó, việc gia tăng quy mơ ngân hàng vào giai đoạn này khơng có tác động tốt đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Kết luận chương 2
Chương 2 nêu lên thực trạng tình hình hoạt động của các ngân hàng TMCP VN thông qua các số liệu về vốn huy động, dư nợ cho vay và quy mô ngân hàng. Bên cạnh đó, nhằm phản ánh rõ nét hơn về ảnh hưởng cấu trúc vốn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TMCP VN như thế nào; tác giả đã tiến hành thu thập dữ liệu từ báo cáo tài chính thường niên của 28 ngân hàng TMCP VN trong giai đoạn từ sau khi nước ta gia nhập WTO đến nay – nghĩa là từ 2007 đến 2013 và xây dựng mơ hình hồi quy dựa trên dữ liệu bảng đã thu thập được.
Kết quả hồi quy từ mơ hình cho thấy có mối quan hệ cùng chiều giữa TD – biến đại diện cho vốn của ngân hàng với ROA và ROE. Đối với kết quả hồi quy của ROA, ROE và tất cả các biến kiểm sốt thì các biến kiểm sốt đều có mối quan hệ cùng chiều và ngược chiều với các biến phụ thuộc giống nhau lần lượt trong hai trường hợp. Cụ thể, biến tỷ số tiền gửi trên tổng tài sản có mối quan hệ ngược chiều với ROA và ROE. Biến tỷ số dư nợ cho vay trên tổng tài sản có mối quan hệ cùng chiều với ROA, ROE. Nói cách khác, trong giai đoạn này gia tăng tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản khơng có lợi cho hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng mà cần kết hợp giải quyết lượng vốn huy động còn tồn đọng do tăng trưởng nóng trong những năm trước đó. Bên cạnh đó, để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh thì việc cần làm là các ngân hàng cần gia tăng tỷ số dư nợ cho vay trên tổng tài sản thông qua các hoạt động như cấp tín dụng vừa đạt yêu cầu về số lượng vừa đảm bảo tiêu chí chất lượng; kết hợp với các hoạt động xử lý nợ xấu phát sinh từ giai đoạn trước.
Đối với quy mô ngân hàng kết quả hồi quy cho thấy tồn tại mối quan hệ ngược chiều với các biến ROA, ROE. Các ngân hàng trong thời gian qua đã không ngừng mở rộng mạng lưới của ngân hàng mình thơng qua việc gia tăng số lượng chi nhánh, phòng giao dịch và các máy rút tiền tự động mới… Tính đến thời điểm này, theo kết quả hồi quy từ mơ hình cho thấy, việc gia tăng thêm quy mô ngân hàng khơng cịn mang đến thêm lợi ích cho ngân hàng nữa.
Tuy khả năng giải thích của mơ hình khơng được cao (dưới 30%), nhưng các hệ số hồi quy đều đáng tin cậy (|p| < 1%) điều này mơ hình phản ánh được thực trạng thực tế nhưng chỉ trong ngắn hạn. Do đó có thể kết luận rằng tỷ lệ nợ trên tổng tài sản, tỷ số dư nợ cho vay trên tổng tài sản có vai trị tương đối quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng.
Như vậy, từ những kết quả đó, các ngân hàng TMCP cần có các giải pháp tích cực, phù hợp tình hình thực tế để giải quyết những khó khăn trước mắt và hoạt động thực sự có hiệu quả hơn trong tương lai. Các giải pháp này sẽ được phân tích trong chương 3.
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHO CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM NHÌN TỪ KHÍA CẠNH CẤU TRÚC VỐN
3.1. GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ
Thơng qua q trình phân tích thực trạng hoạt động, đặc biệt là về khía cạnh cấu trúc vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam; cũng như thơng qua mơ hình hồi quy, ta có các cơ sở để đề ra giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng TMCP Việt Nam thơng qua giai đoạn phân tích từ 2007 – 2013.
Từ kết quả của mơ hình hồi quy, ta nhận thấy các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng nhìn từ khía cạnh cấu trúc vốn đó chính là gia tăng ổn định nguồn vốn huy động tức là nợ phải trả kết hợp với các biện pháp nâng cao hiệu quả của hoạt động tín dụng.
Trong bối cảnh nền kinh tế thế giới và trong nước những năm vừa qua còn nhiều biến động và diễn biến rất phức tạp, cịn tiềm ẩn nhiều rủi ro như vậy; ngồi các giải pháp chính, bài nghiên cứu xin kiến nghị thêm các nhóm giải pháp hỗ trợ sau dành cho các ngân hàng nhằm điều chỉnh và nâng cao hiệu quả hoạt động cho những ngân hàng TMCP Việt Nam sau giai đoạn 2007 – 2013. Các nhóm giải pháp được tập trung theo hướng: nhóm giải pháp về tài chính; nhóm giải pháp về nhân sự; nhóm giải pháp về cơng nghệ; nhóm giải pháp về quản trị – điều hành.
3.1.1. Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh nhìn từ khía cạnh cấu trúc vốn cấu trúc vốn
3.1.1.1. Gia tăng ổn định khoản mục nợ phải trả
Cung cấp cho khách hàng những chính sách lãi suất hợp lý: Trong điều kiện sức cạnh tranh giữa các ngân hàng đang ngày một gia tăng, lãi suất ngân hàng đóng vai trị quan trọng trong cơng tác huy động vốn. Để thu hút được nguồn vốn
huy động ổn định, các NHTMCP VN cần có những chính sách lãi suất linh hoạt và phù hợp.
Các chính sách lãi suất cần được xây dựng dựa trên chiến lược kinh doanh của mỗi ngân hàng, vừa bù đắp được chi phí hoạt động vừa mang tính cạnh tranh. Ngồi ra, chính sách lãi suất cịn cần phải được dựa trên từng địa bàn mà ngân hàng hoạt động cũng như từng thời kỳ thì mới thu hút và giữ chân được khách hàng. Qua đó nắm được nguồn vốn ổn định.
Thu hút – giữ chân khách hàng: Khách hàng ổn định là khi ngân hàng sẽ
có được nguồn vốn ổn định. Để làm được điều này, các ngân hàng cần xây dựng chiến lược kinh doanh thể hiện đường lối, hướng kinh doanh của ngân hàng; làm cho ngân hàng mình đặc biệt hơn trong mắt khách hàng. Xây dựng được chiến lược kinh doanh của ngân hàng để đạt được hiệu quả thì cần những yếu tố sau: nghiên cứu một cách thấu đáo nhu cầu thị trường về sản phẩm trong hiện tại và tương lai, tìm hiểu chiến lược của đối thủ, nâng cao năng lực cạnh tranh. Vì thế giải pháp chung để thu hút và giữ chân khách hàng đó là nâng cao năng lực cạnh tranh và hiệu quả hoạt động Marketing:
- Nâng cao năng lực cạnh tranh của các NHTM:
Mức độ cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính đang ngày càng trở nên gay gắt. Điều này không chỉ diễn ra sôi nổi giữa các TCTD với nhau mà còn cả với các tổ chức phi tín dụng. Sự xuất hiện ngày càng đa dạng các loại hình tổ chức tài chính trong nền kinh tế đã tạo nên nguy cơ về sự suy giảm thị phần hoạt động của các NHTM. Trước tình thế đó, NHTM cần vận dụng khai thác tồn bộ lợi thế có được của mình thì sẽ có điều kiện tồn tại và phát triển thị phần hoạt động và ngược lại.
Dựa trên hệ thống ngân hàng bán lẻ đã có, các ngân hàng cần phát triển các dịch vụ ngân hàng bán lẻ có chiều sâu hơn nữa, xây dựng các mạng lưới có chất lượng dịch vụ tiên tiến hiệu quả. Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ theo phân khúc khách hàng dựa trên tình hình khảo sát thực tế trên thị trường của các phòng ban. Nghiên cứu cải thiện và thay đổi các quy trình thủ tục trong hệ thống giao dịch
nhằm tạo sự hài lòng về chất lượng phục vụ từ đó giảm được chi phí và tăng được thị phần thanh toán thương mại của NHTM.
Hơn nữa, cần xác định một điều rằng các sản phẩm dịch vụ được khách hàng ưa thích thì trong thời gian rất ngắn gần như là ngay lập tức thì các ngân hàng khác cũng có thể cung cấp sản phẩm giống như thế để cạnh tranh. Do đó, để nâng cao hiệu quả năng lực cạnh tranh cần có sự hỗ trợ thêm từ công nghệ thông tin trong hoạt động kinh doanh, đây cũng là xu thế phát triển tất yếu của các NHTM để thích ứng với nền kinh tế tri thức. Bên cạnh đó cần mở rộng các quan hệ liên doanh, liên