Biến độc lập Trung bình Mode Độ lệch
chuẩn Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất
Giới tính 0.53 1 0.499 0 1 Tuổi 2.20 2 0.757 1 4 Trình độ 0.89 1 0.313 0 1 Số người phụ thuộc 0.95 1 0.910 0 5 Tình trạng hơn nhân 0.83 1 0.378 0 1 Đặc tính nghề nghiệp 0.32 0 0.465 0 1 Tài sản đảm bảo 0.52 1 0.500 0 1 Thu nhập 2.58 2 0.684 1 4 Hạn mức tín dụng 2.08 2 0.626 1 4 Tỷ lệ thanh toán 1.99 1 0.961 1 4 Tỷ lệ sử dụng 1.88 1 0.884 0 3 Giá trị giao dịch bình quân 1.64 1 0.783 0 5 Ứng tiền mặt 0.05 0 0.228 0 1 Thanh toán đúng hạn 0.67 1 0.470 0 1
Nguồn: Số liệu tính tốn từ dữ liệu điều tra
3.2.4. Kết quả hồi quy trong mơ hình:
Sử dụng phần mềm thống kê SPSS với các mơ hình bằng các phương pháp đưa biến khác nhau từ đó kiểm tra kết quả hồi quy.
Mơ hình 1 được ước lượng bằng phương pháp đưa biến trực tiếp 14 biến vào mơ hình (Enter).
Mơ hình 2 được ước lượng bằng cách loại bỏ những biến có mức ý nghĩa Sig. > 0.25 (mức ý nghĩa dành cho mơ hình dự báo) từ mơ hình 1, sử dụng phương pháp Enter đưa những biến cịn lại vào mơ hình.
Mơ hình 3 được ước lượng bằng phương pháp Stepwise Backward, đưa 14 biến vào mơ hình sau đó loại dần theo kiểm định Wald.
Bảng 3.6: Kết quả ƣớc lƣợng hồi quy Logit các mơ hình
Biến Giả thiết
kỳ vọng
Mơ hình 1 Mơ hình 2 Mơ hình 3
Sig. Sig. Sig.
Giới tính +/- 0.224 0.849 Tuổi +/- 0.457 0.658 Trình độ + 0.393 0.841 Số người phụ thuộc +/- 0.285 0.701 Tình trạng hơn nhân +/- -2.582 0.172 -1.442 0.200 Đặc tính nghề nghiệp + -0.753 0.723 Tài sản đảm bảo + 1.252 0.404 Thu nhập + 6.470 0.006 5.467 0.000 5.571 0.000 Hạn mức tín dụng + 6.612 0.003 6.376 0.001 5.851 0.001 Tỷ lệ thanh toán + 7.683 0.001 7.408 0.000 7.081 0.000 Tỷ lệ sử dụng + 5.809 0.000 5.393 0.000 5.306 0.000 Giá trị giao dịch bình quân +/- -0.541 0.710 Ứng tiền mặt - -6.659 0.011 -6.176 0.006 -5.145 0.008 Thanh toán đúng hạn + 0.116 0.921 Constant -43.005 0.000 -38.618 0.000 -38.448 0.000 OB 0.00 0.00 0.00 -2LL 32.69 34.34 36.01 Độ chính xác 99,4% 99,4% 99,4% Likelihood ratio 483.14 481.49 479.82
Nguồn: Số liệu tính tốn từ dữ liệu điều tra
Kết quả trên cho thấy:
Mơ hình 1:
- Theo mơ hình 1, các biến có ý nghĩa nhất (Sig < 0.05) lần lượt là Thu nhập, Hạn mức tín dụng, Tỷ lệ thanh tốn, Tỷ lệ sử dụng, và Ứng tiền mặt.
+ Thu nhập: có + 6.470 và sig = 0,006 < 0,05, cho thấy biến Thu nhập biến thiên cùng chiều với khả năng trả nợ của khách hàng, điều này có nghĩa là thu nhập của chủ thẻ tín dụng càng cao thì khả năng trả được nợ càng cao và ngược lại. Dấu của biến phù hợp trong kết quả hồi quy phù hợp với giả thiết ban đầu đã đề ra. Qua đó cho thấy thu nhập có ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của chủ thẻ tín dụng. Sau khi sử dụng thẻ tín dụng để chi tiêu, thanh tốn hóa đơn hàng hóa, dịch vụ hoặc ứng tiền mặt để sử dụng, chủ thẻ tín dụng có trách nhiệm chi trả các khoản nợ, lãi, phí phát sinh nếu có. Thơng thường chủ thẻ sử dụng nguồn thu nhập của mình để thanh tốn dư nợ thẻ tín dụng và với một nguồn thu nhập cao, ổn định, chủ thẻ sẵn sàng thanh tốn tồn bộ dư nợ thẻ tín dụng đến hạn để tránh phải trả các khoản lãi, phí phát sinh do thanh toán một phần dư nợ hoặc thanh toán trễ hạn. Với nguồn thu nhập cao, chủ thẻ có thể hồn tồn chủ động trong việc thanh tốn dư nợ thẻ tín dụng của mình một cách hợp lý để tránh phát sinh nợ quá hạn.
+ Hạn mức tín dụng: tương tự như biến Thu nhập, biến Hạn mức tín dụng có tác động cùng chiều lên khả năng trả nợ của chủ thẻ tín dụng, phù hợp với giả thiết ban đầu của tác giả (+ 6.612 và sig = 0,003 < 0,05). Hạn mức tín dụng là giá trị tín dụng tối đa được duy trì trong một thời gian nhất định mà ngân hàng và khách hàng đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng. Hạn mức tín dụng là thước đo thể hiện năng lực tài chính của khách hàng, chủ thẻ tín dụng được cấp hạn mức tín dụng càng lớn thì năng lực tài chính càng cao, do đó khả năng trả nợ khách hàng càng cao. Kết quả của mơ hình hồi quy thể hiện thực tế đã ủng hộ lý thuyết này. + Tỷ lệ thanh toán: Thể hiện khả năng chủ thẻ dùng nguồn thu nhập của mình để thanh tốn một phần hay tồn bộ dư nợ thẻ tín dụng khi đến hạn thanh toán. Thực tế cho thấy, khi chủ thẻ sử dụng thẻ tín dụng để thanh tốn hàng hóa, dịch vụ đồng nghĩa với việc họ vay ngân hàng một khoản tiền mà khơng phải chịu lãi hay phí phát sinh trong khoảng thời gian nhất định (thông thường tối đa được 45 ngày tùy theo chính sách của từng ngân hàng) kể từ khi thực hiện giao dịch. Khi chủ thẻ thanh tốn càng nhiều dư nợ thẻ thậm chí thanh tốn tồn bộ dư nợ thẻ khi
đến hạn, họ sẽ không phải chịu các khoản lãi và phí phát sinh do không thanh toán hết khoản nợ này. Ngược lại, nếu chỉ thanh toán đúng hạn một phần dư nợ hiện tại hoặc thanh toán trễ hạn, chủ thẻ sẽ đối diện với nguy cơ phải chịu các khoản lãi và phí phát sinh. Theo mơ hình 1, biến tỷ lệ thanh tốn tác động cùng chiều với khả năng trả nợ của chủ thẻ tín dụng (+7.683 và sig = 0,001 < 0,05), phù hợp với giả thiết ban đầu của tác giả. Điều này chứng tỏ rằng, tỉ lệ thanh toán của chủ thẻ càng cao thì khả năng trả nợ của khách hàng càng cao và ngược lại. + Tỷ lệ sử dụng: Cho biết mức độ sử dụng thẻ cũng như khả năng chủ thẻ thanh toán dư nợ hiện tại. Mỗi khách hàng có một hạn mức thẻ nhất định và chủ thẻ chỉ được chi tiêu trong hạn mức này, do đó để đảm bảo việc chi tiêu thường xuyên, liên tục thì chủ thẻ phải ln duy trì cho mình 1 hạn mức nhất định. Mức độ sử dụng thẻ cao chứng tỏ chủ thẻ thường xuyên có nhu cầu vay vốn ngắn hạn từ ngân hàng và để được ngân hàng duy trì số dư hạn mức tín dụng thường xun chủ thẻ bắt buộc phải thanh tốn tối thiểu hoặc tồn bộ dư nợ thẻ tín dụng, từ đó đảm bảo được khả năng thanh toán của chủ thẻ. Theo mơ hình 1, biến Tỷ lệ sử dụng có +5.809 và sig = 0,000 < 0,05, tỉ lệ sử dụng thẻ càng cao thì khả năng trả nợ của khách hàng càng cao và ngược lại (hoàn toàn phù hợp với giả thiết của tác giả).
+ Ứng tiền mặt: theo mơ hình 1, -6.659 và sig = 0,011 < 0,05, biến Ứng tiền
mặt giúp trả lời câu hỏi chủ thẻ sử dụng thẻ tín dụng để thanh tốn mua hàng hóa, dịch vụ hay để ứng tiền mặt. Theo kết quả mơ hình 1, biến độc lập Ứng tiền mặt tác động ngược chiều với khả năng trả nợ. Khi thực hiện giao dịch thanh tốn hóa đơn mua hàng hóa, dịch vụ, chủ thẻ có thể sử dụng dịch vụ ứng tiền mặt trên thẻ tín dụng. Theo quy định của ngân hàng, chủ thẻ ứng tiền mặt phải chịu một khoản phí ứng tiền mặt trên mỗi lần rút tiền và chịu lãi tính từ ngày thực hiện giao dịch. Do đó, chủ thẻ có nhu cầu ứng tiền mặt cao luôn đối diện với áp lực phải trả nhiều hơn những gì họ đã sử dụng (do phí và lãi phát sinh) và có nguy cơ khơng thể thanh toán các khoản phải trả đúng hạn khi đến hạn thanh toán. Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trước đây cũng từng có kết luận như thế (Trịnh Hồng
Nam, 2013). Kết quả hồi quy một lần nữa khẳng định nhận định trên và đúng và phù hợp với căn cứ thực tế.
- Các biến khơng có ý nghĩa thống kê, hay khơng ảnh hưởng đến khả năng trả nợ là Giới tính, Tuổi tác, Trình độ, Số người phụ thuộc, Tình trạng hơn nhân, Đặc tính nghề nghiệp, Tài sản đảm bảo, Giá trị giao dịch bình qn và Thanh tốn đúng hạn.
Xét Mơ hình 2 từ bảng 3.3 ta thấy các biến Thu nhập, Hạn mức tín dụng, Tỷ lệ
thanh toán, Tỷ lệ sử dụng, và Ứng tiền mặt (Sig < 0.05) có ý nghĩa thống kê. - Trong đó, biến Thu nhập +5.467 và sig = 0,000 < 0,05 tác động cùng chiều với khả năng trả nợ, phù hợp với giả thiết ban đầu.
- Biến Hạn mức tín dụng +6.376 và sig = 0,001 < 0,05 tác động cùng chiều với khả năng trả nợ, phù hợp với giả thiết ban đầu.
- Biến Tỷ lệ thanh toán +7.408 và sig = 0,000 < 0,05 tác động cùng chiều với khả năng trả nợ, phù hợp với giả thiết ban đầu.
- Biến Tỷ lệ sử dụng + 5.393 và sig = 0,000 < 0,05 tác động cùng chiều với khả năng trả nợ, phù hợp với giả thiết ban đầu.
- Biến Ứng tiền mặt - 6.176 và sig = 0,006 < 0,05 tác động ngược chiều với khả năng trả nợ, phù hợp với giả thiết ban đầu.
- Biến khơng có ý nghĩa thống kê, hay không ảnh hưởng đến khả năng trả nợ là biến Tình trạng hơn nhân (sig = 0,2> 0,05).
Tƣơng tự xét Mơ hình 3:
- Tất cả các biến trong mơ hình đều có ý nghĩa thống kê (Sig < 0.05). Biến có tác động lớn nhất là biến Tỷ lệ thanh toán. Điều này cho thấy mức độ thanh tốn thẻ tín dụng càng lớn thì khả năng trả nợ càng cao.
- Trong đó, biến Thu nhập +5.571 và sig = 0.000 < 0,05 tác động cùng chiều với khả năng trả nợ, phù hợp với giả thiết ban đầu.
- Biến Hạn mức tín dụng +5.851 và sig = 0,001 < 0,05 tác động cùng chiều với khả năng trả nợ, phù hợp với giả thiết ban đầu.
khả năng trả nợ, phù hợp với giả thiết ban đầu.
- Biến Tỷ lệ sử dụng + 5.306 và sig = 0,000 < 0,05 tác động cùng chiều với khả năng trả nợ, phù hợp với giả thiết ban đầu.
- Biến Ứng tiền mặt -5.145 và sig = 0,008 < 0,05 tác động ngược chiều với khả năng trả nợ, phù hợp với giả thiết ban đầu.
Kết luận chung:
- Trong bảng Omnibus Tests of Model Coefficients tại phụ lục 1, 2 và 3: Cả ba mơ hình đều có mức độ phù hợp tổng qt (Sig. OB = 0.00 < α) nghĩa là tổ hợp liên hệ tuyến tính của tồn bộ các hệ số trong mơ hình có ý nghĩa trong việc giải thích cho biến phụ thuộc.
- Về kiểm định -2LL cho thấy, trong bảng Model Summary tại phụ lục 1, 2 và 3 cả ba mơ hình có chỉ số tương đối thấp, điều này chứng tỏ mức độ phù hợp khá tốt của mơ hình tổng thể. Trong đó, mơ hình 1 có sự phù hợp cao nhất và mơ hình 3 có sự phù hợp thấp nhất (-2LL của mơ hình 1 là 32.69, mơ hình 3 là 36.01) - Mức độ chính xác của cả 3 mơ hình rất cao, trong bảng Classification Table ở phụ lục 1, 2 và 3 kết quả của mơ hình cho thấy trong 102 trường hợp khơng có khả năng trả nợ mơ hình đã dự đốn đúng 100 trường hợp, tỷ lệ đúng là 99%; còn với 427 trường hợp có khả năng trả nợ, mơ hình dự đốn sai 2 trường hợp, tỷ lệ đúng là 99,5%. Tỷ lệ dự đốn đúng của tồn bộ mơ hình là 99,4%.
Đánh giá chung về mơ hình phân tích các nhân tố:
Có thể nhận thấy rằng các chỉ tiêu thống kê về mức độ phù hợp với mô hinh tổng thể, mức độ phù hợp tổng quát, mức độ giải thích cho sự thay đổi cũng như khả năng dự báo chính xác thì mơ hình 1 là vượt trội nhất. Mơ hình này đảm bảo các yếu tố về thống kê để có thể suy rộng ra tổng thể cũng như đáp ứng các yêu cầu đặt ra.
3.3.5. Phân tích tác động biên của các yếu tố:
Bảng 3.7: Tác động biên của các biến
Biến Biên độ của biến Tác động
biên
Thu nhập
Dưới 5 triệu đồng /tháng
Từ 5 triệu đồng /tháng đến dưới 10 triệu đồng /tháng Từ 10 triệu đồng /tháng đến dưới 20 triệu đồng /tháng Từ 20 triệu đồng /tháng trở lên
1.62
Hạn mức tín dụng
Dưới 10 triệu đồng
Từ 10 triệu đồng đến dưới 50 triệu đồng Từ 50 triệu đồng đến dưới 100 triệu đồng Từ 100 triệu đồng trở lên
1.65
Tỷ lệ thanh toán
Thanh toán tối thiểu
Thanh toán tối thiểu và thanh toán thêm 1 phần dư nợ Thanh tốn tồn bộ 1.92 Tỷ lệ sử dụng 0% 50% 100% 1.45 Ứng tiền
mặt Có ứng tiền mặt so với không ứng tiền mặt -1.67
Nguồn: Số liệu tính tốn từ dữ liệu điều tra
Từ bảng 3.7 ta thấy:
Thu nhập, hạn mức tín dụng, tỷ lệ thanh toán thẻ, tỷ lệ sử dụng thẻ đều tác động cùng chiều với khả năng thu hồi nợ của ngân hàng , trong đó tỷ lệ thanh tốn thẻ tác động mạnh nhất. Cụ thể tác động biên của tỷ lệ thanh toán thẻ lên khả năng thu hồi nợ với xác suất 0,5 thì tác động này là 1,92.
Sau đó là hạn mức tín dụng, hạn mức tín dụng càng cao thể hiện khả năng tài chính của khách hàng càng mạnh do đó khả năng thu hồi vốn càng cao, chỉ tiêu này
Biến thu nhập cũng có tác động biên cùng chiều và tương đương với biến hạn mức tín dụng (tác động biên là 1,62) lên khả năng thu hồi nợ. Thu nhập càng cao thì khả năng trả nợ khách hàng càng cao do đó khả năng thu hồi vốn càng cao.
Tỷ lệ sử dụng thẻ có tác dụng biên là 1.45 lên khả năng trả nợ của khách hàng. Việc sử dụng thẻ càng thường xuyên thì khả năng trả được nợ càng cao.
Đối với biến “Ứng tiền mặt” tác dụng biên = -1,67, tác dụng biên của biến ứng tiền mặt có tác động ngược chiều lên khả năng trả nợ khách hàng, điều này hoàn toàn hợp lý. Khi khách hàng chấp nhận trả một khoản phí khá cao để thực hiện rút tiền mặt từ thẻ tín dụng để sử dụng thì thể hiện khả năng tài chính của khách hàng có thể bị giảm sút dẫn đến khả năng trả nợ của khách hàng bị suy giảm do đó khả năng thu hồi nợ của ngân hàng giảm.
Như vậy: Các nhân tố có tác động biên đến khả năng thu hồi nợ với mức độ khác nhau. Với bộ số liệu gồm 529 mẫu nghiên cứu và sử dụng phân tích hồi quy, kết quả nghiên cứu cho thấy có 5 nhân tố tác động đến khả năng thu hồi nợ trong hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng tại Vietinbank: thu nhâp, hạn mức tín dụng, tỷ lệ thanh tốn thẻ, tỷ lệ sử dụng thẻ và ứng tiền mặt. Trong đó khả năng thu hồi nợ tác động ngược chiều với nhân tố ứng tiền mặt và tác động cùng chiều với bốn nhân tố còn lại (nhân tố tác động mạnh nhất đến rủi ro tín dụng thẻ là nhân tố tỷ lệ thanh tốn thẻ).
TĨM TẮT CHƢƠNG 3
Từ những hạn chế về thực trạng hệ thống quản lý rủi ro tín dụng trong hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng tại Vietinbank, trong chương 3 tác giả đã tập trung nghiên cứu những nội dung chủ yếu sau:
Lựa chọn mơ hình nghiên cứu thực nghiệm là mơ hình thống kê hồi quy Logistic trên cơ sở số liệu từ 529 khách hàng sử dụng thẻ tín dụng của Vietinbank
Đề xuất cách phân nhóm về khả năng trả nợ của KH theo Điều 7 Quyết định 493/2005/QĐ – NHNN, cũng như giới thiệu về các biến số (độc lập và phụ thuộc), giới thiệu mẫu nghiên cứu.
Sử dụng phần mềm SPSS ước lượng mơ hình để phân tích đồng thời kết hợp với các tiêu chuẩn kiểm định thích hợp để đánh giá sự phù hợp