CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI LUẬN VĂN CAO HỌC
3.3 Thực trạng khả năng sinh lời tại một số NHTM Việt Nam
Trong phần này, KNSL của NHTM Việt Nam được phân tích dựa trên mẫu là 25 NHTM. Vì số liệu của các NH này thể hiện rõ ràng và đáng tin cậy trên BCTC sau kiểm toán và hơn nữa tính tới thời điểm cuối năm 2014, trọng số của 25 NHTM trên tổng số NHTM Việt Nam là 71.4%, tỷ lệ này đảm bảo mẫu 25 NHTM có thể đại diện được cho tổng thể các NHTM Việt Nam hiện nay.
Trong phân tích khả năng sinh lời NHTM, tác giả thông qua biểu đồ 3.1 và 3.2 về chỉ số ROA và ROE qua mỗi năm và tốc độ tăng trưởng của ROA và ROE để phân tích thực trạng khả năng sinh lời của ngân hàng.
3.3.1Thực trạng tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA)
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của NHTM khá cao trong giai đoạn từ năm 2007 đến 2011. Dẫn đầu là năm 2007 (1.44%) trong đó có đóng góp của NHTM có ROA cao nhất là ngân hàng Phát triển Mê Kông (MDB) 3.22% ứng với quy mô tài sản nhỏ và ROA thấp nhất 0.69% là NHTMCP Công Thương Việt Nam (CTG) với quy mô tài sản lớn. Sang năm 2008 ngành ngân hàng Việt Nam vừa đối mặt với khủng hoảng tài chính tồn cầu vừa chịu sức ép từ chính sách điều hành kinh tế vĩ mô, ROA vẫn ở mức cao 1.07% nhưng tốc độ tăng trưởng đã giảm 26%.
Biểu đồ 3.1 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của một số NHTM
(Nguồn: Tổng hợp BCTC của 25 NHTM)
Tiếp đến giai đoạn 2009-2011 ROA của các NH giữ mức cao lần lượt là 1.37%, 1.25%, 1.35% nhờ vào chính sách hạ lãi suất kích cầu của NHNN, hỗ trợ tín dụng đối với khu vực nông nghiệp, nông thôn, doanh nghiệp nhỏ và vừa trong năm 2009. Năm 2010 với CSTT thận trọng, linh hoạt, điều hành lãi suất cho vay theo cơ chế thỏa thuận giảm dần của NHNN đã giúp ROA NHTM giữ mức 1.25%, tuy nhiên tốc độ tăng trưởng của ROA năm 2010 lại giảm 8% so với năm 2009 nguyên nhân một phần do áp lực tăng VĐL theo nghị định 141 của Chính phủ dẫn tới NHTM tăng vốn nhanh nhưng hiệu quả sử dụng vốn chưa cao. Năm 2011 lạm phát đã làm cho NHNN phải thắt chặt lãi suất tín dụng nhưng nhờ vào việc giảm dư nợ trên thị trường liên ngân hàng do tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng đã tạo ra nguồn vốn rẻ giúp ROA vẫn cao từ chênh lệch lãi suất cho vay và huy động.
Năm 2012 do chịu ảnh hưởng của khủng hoảng nợ công Châu Âu, tăng trưởng tín dụng thấp kỷ lục, tỷ lệ nợ xấu gia tăng mạnh, hàng tồn kho và bất động sản đóng băng thêm vào đó khả năng quản trị kinh doanh NH đều khơng theo kịp và lớn mạnh cùng với quy mô vốn tăng nhanh theo nhận định của bài viết: “VCSH trong NHTM Việt Nam, các vấn đề về quản trị vốn, Tạp chí ngân hàng 2013” khiến cho ROA giảm còn 0.91% giảm 33% so với năm 2011.
1.4368% 1.0700%1.3696% 1.2548% 1.3528% 0.9112% 0.6048% 0.5788% 0.69% 0.15% 0.51% 0.69% 0.32% 0.01% 0.02% 0.02% 3.22% 3.26% 3.95% 4.73% 3.72% 2.00% 1.47% 1.43% 0.0000% 0.5000% 1.0000% 1.5000% 2.0000% 2.5000% 3.0000% 3.5000% 4.0000% 4.5000% 5.0000% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Năm
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản
Giá trị trung bình Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất
Năm 2013 hoạt động NH có những dấu hiệu tốt hơn nhưng ROA vẫn giảm 0.61% là do NH vẫn chưa cải thiện được tình trạng nợ xấu, chất lượng cho vay đồng thời gia tăng mức trích lập dự phịng dẫn tới LNST giảm 8% so với năm 2012. Năm 2014, nền kinh tế Việt Nam tuy tương đối ổn định nhưng chưa hoàn toàn hồi phục, với tăng trưởng tín dụng thấp, theo thơng tư 02/2013/TT-NHNN có hiệu lực 01/06/2014 buộc các NH tăng mức trích lập dự phịng cao hơn cho khoản nợ xấu, thêm vào đó lãi suất huy động và cho vay giảm khá sâu trong năm 2014 với lãi suất huy động VNĐ dưới 6 tháng giảm từ 6% xuống 5.5%, lãi suất trần USD từ 1% xuống 0.75% đồng thời hạ lãi suất cho vay 5 lĩnh vực ưu tiên từ 8% xuống 7% trên năm khiến mức chênh lệch lãi suất giảm ảnh hưởng đến ROA của NHTM.
3.3.2 Thực trạng tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) biến động khá lớn qua các năm: năm 2007 là 11.88%, năm 2008 giảm còn 9.36% do ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính tồn cầu, thời gian phục hồi 2009-2011 với ROE lần lượt là 13.02%, 12.78%, 12.82% sau đó giảm mạnh năm 2012 và năm 2013-2014 cũng là những năm có ROE thấp lần lượt 5.87% và 6.07%. ROE sụt giảm là do mức gia tăng tuyệt đối của LNST thấp hơn nhiều so với mức tăng tuyệt đối của VCSH, ngồi ra cịn có khoản trích lập dự phịng và mức chênh lệch lãi suất huy động và cho vay cũng góp phần giảm LNST của NHTM.
Biểu đồ 3.2 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của một số NHTM
(Nguồn: Tổng hợp BCTC của 25 NHTM) 11.88% 9.36% 13.02% 12.78% 12.82% 8.25% 5.87% 6.07% 5.82% 0.47% 4.21% 2.72% 5.17% 0.08% 0.42% 0.25% 28.12% 28.46% 23.61% 22.55% 26.82% 18.35% 15.09% 15.11% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu
Giá trị trung bình Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất