Thực trạng các yếu tố đặc trưng ngân hàng tác động đến khả năng sinh lờ

3.3 Thực trạng về khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam

3.3.2 Thực trạng các yếu tố đặc trưng ngân hàng tác động đến khả năng sinh lờ

lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam

3.3.2.1 Quy mô tổng tài sản

Bảng 3.4: Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân

Năm

Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tốc độ tăng trưởng

tổng tài sản bình quân (%)

54,9 17,9 36,9 43,3 23,8 4,0 11,2 15,9 Tốc độ tăng trưởng

ROA bình quân (%) 1,3 1,0 1,3 1,4 1,2 0,8 0,6 0,5

Tốc độ tăng trưởng

ROE bình quân (%) 11,9 9,6 12,9 12,8 12,3 8,0 5,9 6,0 Tốc độ tăng trưởng

NIM bình quân (%) 2,6 2,8 2,9 2,8 3,7 3,9 2,9 2,7

(Nguồn: Báo cáo tài chính của 25 NHTM Việt Nam được nghiên cứu)

Theo nghiên cứu của Short (1979), Smirlock (1985), Berger và cộng sự, (1987), Hassan và Bashir (2003),… tác động của quy mô tổng tài sản đến khả năng sinh lời của NHTM cùng chiều hoặc ngược chiều.

Thời gian 2007 – 2014, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản bình quân có nhiều biến động, đạt mức tăng trưởng cao nhất vào năm 2007, sụt giảm vào năm 2008 do ảnh hưởng của nền kinh tế suy thoái, ROA và ROE bình quân thể hiện tốc độ tăng trưởng giảm xuống so với năm 2007, trong khi đó NIM thể hiện tốc độ tăng so với năm 2007. Quy mô tổng tài sản đạt mức tăng trưởng 36,9% vào năm 2009, tiếp tục tăng lên mức 43,3% vào năm 2010, các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời tăng qua các năm 2009 và 2010. Năm 2011, tốc độ tăng trưởng quy mô tổng tài sản bình quân giảm xuống 23,8%, sụt giảm xuống mức thấp nhất 4% vào năm 2012 và có xu hướng tăng trở lại vào các năm sau. Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời giảm xuống từ năm 2012 và tiếp tục giảm xuống vào năm 2013 và 2014.

Trong trường hợp NHTM quản lý hiệu quả tài sản thì việc gia tăng quy mô tổng tài sản mới thực sự tác động tích cực đến khả năng sinh lời của NHTM.

32

3.3.2.2 Vốn chủ sở hữu

Bảng 3.5: Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân

Năm

Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu bình quân (%)

35,8 23,7 27,3 34,8 24,7 13,2 15,0 2,7 Tốc độ tăng

trưởng ROA bình quân (%)

1,3 1,0 1,3 1,4 1,2 0,8 0,6 0,5

Tốc độ tăng trưởng ROE bình quân (%)

11,9 9,6 12,9 12,8 12,3 8,0 5,9 6,0

Tốc độ tăng trưởng NIM bình quân (%)

2,6 2,8 2,9 2,8 3,7 3,9 2,9 2,7

(Nguồn: Báo cáo tài chính của 25 NHTM Việt Nam được nghiên cứu)

Theo nghiên cứu của Goddard và cộng sự (2004), Alper và Anba (2011), Gul và cộng sự (2011), Ayadi và Boujelbene (2012),… tác động của vốn chủ sở hữu đến khả năng sinh lời của NHTM cùng chiều hoặc ngược chiều.

Vốn chủ sở hữu bình quân đạt mức tăng trưởng cao nhất vào năm 2007, và sụt giảm vào năm 2008, tốc độ tăng trưởng ROA bình quân giảm xuống 1% so với năm 2007. Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu bình quân tăng qua các năm 2009 và 2010, NHTM tăng vốn để nâng cao năng lực tài chính, các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời tăng qua các năm. Năm 2012, vốn chủ sở hữu bình quân giảm xuống mức thấp nhất 13,2%, ROA bình quân giảm xuống mức 0,8%, ROE giảm xuống 8% và NIM ở mức 3,9%. Từ năm 2012, do ảnh hưởng của nền kinh tế gặp khó khăn, hoạt động sản xuất kinh doanh không hiệu quả, nợ xấu gia tăng, NHTM tăng cường trích lập chi phí dự phòng rủi ro tín dụng (NHNN, 2013), các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời giảm xuống qua các năm.

33

NHTM có tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản cao, đảm bảo khả năng tài chính để thực hiện các hoạt động của ngân hàng, đồng thời giảm chi phí vay mượn từ bên ngoài, từ đó làm tăng khả năng sinh lời của NHTM.

3.3.2.3 Dư nợ tín dụng

Bảng 3.6: Tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân

Năm

Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tốc độ tăng trưởng

dư nợ tín dụng bình quân (%)

40,8 17,5 43,8 34,7 18,2 13,8 13,5 17,9 Tốc độ tăng trưởng

ROA bình quân (%)

1,3 1,0 1,3 1,4 1,2 0,8 0,6 0,5

Tốc độ tăng trưởng ROE bình quân (%)

11,9 9,6 12,9 12,8 12,3 8,0 5,9 6,0 Tốc độ tăng trưởng

NIM bình quân (%)

2,6 2,8 2,9 2,8 3,7 3,9 2,9 2,7

(Nguồn: Báo cáo tài chính của 25 NHTM Việt Nam được nghiên cứu)

Theo nghiên cứu của Gul và cộng sự (2011), Staikouras và Wood (2011), Tariq (2014),... tác động của dư nợ tín dụng đến khả năng sinh lời cùng chiều hoặc ngược chiều.

Năm 2007, tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng bình quân đạt mức 40,8% cao nhất từ năm 2007 – 2014. Năm 2008, hoạt động tín dụng của NHTM bị thu hẹp, tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng bình quân sụt giảm, tốc độ tăng trường ROA bình quân giảm xuống 1%, ROE giảm xuống 9,6% và NIM ở mức 2,8%. Năm 2009, tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng bình quân đạt 43,8% cao hơn năm 2008, nhờ chính sách kích cầu, hỗ trợ lãi suất của Chính phủ (NHNN, 2009), các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời tăng so với năm 2008. Năm 2011, dưới tác động của chính sách kinh tế vĩ mô thắt chặt, tăng trưởng dư nợ tín dụng chậm lại so với năm trước (NHNN, 2011), làm giảm nguồn thu nhập từ lãi, tốc độ tăng trưởng ROA và ROE

34

nợ xấu gia tăng do hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp bị đình trệ, năng lực tài chính giảm, NHTM thắt chặt các điều kiện cho vay, đảm bảo an toàn vốn, tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng thấp hơn các năm trước (NHNN, 2012), các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời qua các năm.

Tốc độ tăng trưởng tín dụng cao chỉ thực sự có tác động tích cực đến khả năng sinh lời khi chất lượng tín dụng cao, công tác thẩm định phương án cho vay hiệu quả, khách hàng có thiện chí trả nợ vay.

3.3.2.4 Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng

Bảng 3.7: Tốc độ tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân

Năm

Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Tốc độ tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng bình quân (%)

-41 3,3 -20,5 53,6 94,6 21,9 9,4 20,5 Tốc độ tăng trưởng

ROA bình quân (%)

1,3 1,0 1,3 1,4 1,2 0,8 0,6 0,5

Tốc độ tăng trưởng ROE bình quân (%)

11,9 9,6 12,9 12,8 12,3 8,0 5,9 6,0 Tốc độ tăng trưởng

NIM bình quân (%)

2,6 2,8 2,9 2,8 3,7 3,9 2,9 2,7

(Nguồn: Báo cáo tài chính của 25 NHTM Việt Nam được nghiên cứu)

Theo nghiên cứu của Aydogan (1990), Alper và Anbar (2011), Sastrosuwito và Suzuki (2012),… chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tác động ngược chiều đến khả năng sinh lời của NHTM.

Tốc độ tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng bình quân năm 2008 ở mức 3,3%, cao hơn năm 2008, ROA và ROE bình quân thể hiện tốc độ tăng trưởng thấp hơn 2007, trong khi đó NIM bình quân thể hiện tốc độ tăng trưởng cao hơn. Năm 2009, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng bình quân giảm xuống, các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời tăng lên so với năm 2008. Chất lượng của các khoản tín dụng sụt

35

giảm, nợ xấu phát sinh nhiều, NHTM trích lập chi phí dự phòng rủi ro tín dụng càng nhiều, làm tăng chi phí, giảm nguồn thu nhập của NHTM.

3.3.2.5 Thanh khoản

Bảng 3.8: Tốc độ tăng trưởng tài sản thanh khoản bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân

Năm

Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tốc độ tăng trưởng

tài sản thanh khoản bình quân (%)

5,1 3,7 32,4 43,1 32,2 -16,3 -5,5 -14,5 Tốc độ tăng trưởng

ROA bình quân (%) 1,3 1,0 1,3 1,4 1,2 0,8 0,6 0,5

Tốc độ tăng trưởng

ROE bình quân (%) 11,9 9,6 12,9 12,8 12,3 8,0 5,9 6,0 Tốc độ tăng trưởng

NIM bình quân (%) 2,6 2,8 2,9 2,8 3,7 3,9 2,9 2,7

(Nguồn: Báo cáo tài chính của 25 NHTM Việt Nam được nghiên cứu)

Theo nghiên cứu của Bourke (1989), Molyneux và Thornto (1992),… tác động của thanh khoản đến khả năng sinh lời cùng chiều hoặc ngược chiều.

Năm 2008, tốc độ tăng trưởng tài sản thanh khoản là 3,7%, thấp hơn so với năm 2007, tốc độ tăng trưởng ROA bình quân giảm xuống 1%, ROE giảm xuống 9,6%, NIM đạt mức 2,8%. Tốc độ tăng trưởng tài sản thanh khoản bình quân tăng qua các năm 2009 và 2010, các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời tăng hơn thời gian trước. Qua các năm 2011 và 2012, tốc độ tăng trưởng tài sản thanh khoản bình quân giảm, các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời cũng thể hiện tốc độ tăng trưởng giảm so với thời gian trước. Với tỷ lệ tài sản thanh khoản cao, NHTM giảm thiểu được rủi ro thanh khoản, giảm chi phí vay mượn bên ngoài, từ đó, làm tăng khả năng sinh lời của NHTM. Mặt khác, việc nắm giữ nhiều tài sản thanh khoản làm giảm khả năng sinh lời từ những tài sản rủi ro hơn.

36

3.3.2.6 Quy mô tiền gửi của khách hàng

Bảng 3.9: Tốc độ tăng trưởng số dư tiền gửi bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân

Năm

Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Tốc độ tăng trưởng số dư tiền gửi bình quân (%)

46 20,3 28,0 47,7 4,7 19,8 26,6 22,9 Tốc độ tăng trưởng

ROA bình quân (%) 1,3 1,0 1,3 1,4 1,2 0,8 0,6 0,5

Tốc độ tăng trưởng

ROE bình quân (%) 11,9 9,6 12,9 12,8 12,3 8,0 5,9 6,0 Tốc độ tăng trưởng

NIM bình quân (%) 2,6 2,8 2,9 2,8 3,7 3,9 2,9 2,7

(Nguồn: Báo cáo tài chính của 25 NHTM Việt Nam được nghiên cứu)

Theo nghiên cứu của Dietrich và Wanzenried (2009), Gul và cộng sự (2011), Nahang và Araghi (2013),… tác động của quy mô tiền gửi của khách hàng đến khả năng sinh lời của NHTM cùng chiều hoặc ngược chiều.

Năm 2007, số dư tiền gửi bình quân của NHTM đạt tốc độ tăng trưởng cao nhất, hoạt động kinh doanh của NHTM đạt được kết quả cao, thể hiện tốc độ tăng trưởng ROA cao. Năm 2008, hoạt động huy động vốn gặp khó khăn, tăng trưởng số dư tiền gửi đạt 20,3%, thấp hơn năm 2007, hạn chế khả năng cho vay của NHTM, ROA, ROE bình quân thể hiện tốc độ tăng trưởng thấp, trong khi NIM bình quân thể hiện tốc độ tăng trưởng cao hơn so với năm 2007. Tốc độ tăng trưởng số dư tiền gửi bình quân tăng qua các năm 2009 và 2010, các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời thể hiện tăng trưởng qua các năm. Năm 2011, NHNN áp dụng chính sách trần lãi suất huy động, tốc độ tăng trưởng số dư tiền gửi bình quân sụt giảm xuống 4,7% (NHNN, 2011), ROA và ROE bình quân thể hiện tốc độ tăng trưởng giảm so với năm trước, NIM vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng cao hơn. Năm 2012, tốc độ tăng trưởng số dư tiền gửi bình quân tăng lên 19,8%, các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời giảm xuống so với năm 2011.

37

Số dư tiền gửi khách hàng tăng cao, tạo điều kiện mở rộng hoạt động tín dụng, tuy nhiên, nguồn tiền gửi không đáp ứng nhu cầu cho vay của NHTM, cùng với chi phí huy động cao, làm giảm khả năng sinh lời của NHTM.

3.3.2.7 Chi phí hoạt động

Bảng 3.10: Tốc độ tăng chi phí hoạt động bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân

Năm

Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tốc độ tăng chi phí

hoạt động bình quân (%)

35,8 60,7 20,1 45,1 37,8 17,6 3,9 9,1 Tốc độ tăng trưởng

ROA bình quân (%)

1,3 1,0 1,3 1,4 1,2 0,8 0,6 0,5

Tốc độ tăng trưởng ROE bình quân (%)

11,9 9,6 12,9 12,8 12,3 8,0 5,9 6,0 Tốc độ tăng trưởng

NIM bình quân (%)

2,6 2,8 2,9 2,8 3,7 3,9 2,9 2,7

(Nguồn: Báo cáo tài chính của 25 NHTM Việt Nam được nghiên cứu)

Theo nghiên cứu của Francis (2004), Syfari (2012),… chi phí hoạt động tác động ngược chiều đến khả năng sinh lời của NHTM.

Năm 2008, lạm phát cao, giá cả trong nước tăng, chi phí hoạt động tăng ở mức 60,7% so với năm 2007, tốc độ tăng trưởng ROA bình quân sụt giảm xuống 1%, ROE giảm xuống 9,6%, NIM ở mức 2,8% so với năm 2008. Năm 2009, tốc độ tăng chi phí hoạt động bình quân ở mức 20,1%, thấp hơn so với năm 2008, các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời tăng so với năm 2008. Từ năm 2011, các NHTM dần kiểm soát được chi phí hoạt động, chi phí hoạt động bình quân của NHTM tăng với tốc độ chậm so với giai đoạn trước đó.

NHTM có tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động cao, thể hiện khả năng quản lý chi phí hoạt động hiệu quả, từ đó làm tăng khả năng sinh lời của NHTM.

38

3.3.2.8 Thu nhập ngoài lãi

Bảng 3.11: Tốc độ tăng trưởng thu nhập ngoài lãi bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân

Năm

Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tốc độ tăng

trưởng thu nhập ngoài lãi bình quân (%)

15,7 6,9 34,5 57,3 39,4 -17,3 13,7 8,4 Tốc độ tăng

trưởng ROA bình quân (%)

1,3 1,0 1,3 1,4 1,2 0,8 0,6 0,5

Tốc độ tăng trưởng ROE bình quân (%)

11,9 9,6 12,9 12,8 12,3 8,0 5,9 6,0 Tốc độ tăng

trưởng NIM bình quân (%)

2,6 2,8 2,9 2,8 3,7 3,9 2,9 2,7

(Nguồn: Báo cáo tài chính của 25 NHTM Việt Nam được nghiên cứu)

Theo nghiên cứu của Jiang và cộng sự (2003), Sufian và Chong (2008),… thu nhập ngoài lãi tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời của NHTM.

Năm 2007, tốc độ tăng trưởng thu nhập ngoài lãi bình quân đạt 15,7%, ROA bình quân thể hiện tốc độ tăng trưởng cao, ở mức 1,3%. Năm 2008, tốc độ tăng trưởng thu nhập ngoài lãi bình quân giảm mạnh xuống 6,9%, ROA và ROE bình quân thể hiện tốc độ tăng trưởng thấp hơn năm 2007, NIM bình quân đạt mức 2,8%. Tốc độ tăng trưởng thu nhập ngoài lãi đạt mức tăng qua các năm 2009 và 2010, các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời tăng qua các năm. Từ năm 2011, tốc độ tăng trưởng thu nhập ngoài lãi bình quân sụt giảm so với các năm trước, tốc độ tăng trưởng ROA, ROE và NIM bình quân giảm xuống qua các năm.

Các hoạt động ngoài lãi góp phần đa dạng hóa, đồng thời phân tán rủi ro trong hoạt động của NHTM đem lại nguồn thu nhập ngoài lãi, làm tăng khả năng sinh lời của NHTM.

39