Luận văn nghiên cứu các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam, kết quả là các yếu tố đặc trưng ngân hàng và kinh tế vĩ mô đều tác động đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam thời gian 2007 – 2014.
Với dữ liệu thu thập được từ báo cáo tài chính của 25 NHTM Việt Nam và dữ liệu kinh tế vĩ mô từ ADB và WB thời gian 2007 – 2014, dựa trên tổng quan các bài nghiên cứu trong và ngoài nước, luận văn xây dựng mô hình với các biến đặc trưng ngân hàng như quy mô tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, dư nợ tín dụng, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, thanh khoản, quy mô tiền gửi khách hàng, chi phí hoạt động, thu nhập ngoài lãi và các biến kinh tế vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP thực, tỷ lệ lạm phát. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm phù hợp với tình hình thực trạng của nền kinh tế Việt Nam và hoạt động của các NHTM. Ngân hàng có nguồn vốn chủ sở hữu cao, từ đó nâng cao năng lực tài chính, giảm thiểu chi phí vay mượn từ bên ngoài, làm tăng khả năng sinh lời. Chất lượng tín dụng thấp, NHTM càng gia tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, làm tăng chi phí, dẫn đến khả năng sinh lời giảm. Gánh nặng từ chi phí hoạt động của NHTM cũng góp phần làm khả năng sinh lời sụt giảm. Mức độ đa dạng hóa hoạt động của NHTM làm tăng thu nhập từ hoạt động ngoài lãi, từ đó khả năng sinh lời của NHTM tăng lên. Các biến như quy mô tổng tài sản, quy mô tiền gửi của khách hàng, dư nợ tín dụng, tỷ lệ thanh khoản chưa thể hiện rõ ràng tác động đến khả năng sinh lời của NHTM. Đối với yếu tố kinh tế vĩ mô, tốc độ tăng trưởng GDP thực có tác động ngược chiều đến khả năng sinh lời trong khi tỷ lệ lạm phát có tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời. Tác động của lãi suất thực và tốc độ tăng trưởng cung tiền đến khả năng sinh lời của NHTM cần được nghiên cứu thêm.
72
Từ những hạn chế trong hoạt động của các NHTM và kết quả nghiên cứu các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTM, luận văn giúp các nhà quản trị ngân hàng có phương pháp để đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng, nhận diện được các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời, từ đó có các giải pháp đối với NHTM và khuyến nghị đối với Chính phủ, NHNN để nâng cao khả năng sinh lời. Với các yếu tố kinh tế vĩ mô là các yếu tố khách quan, do đó các NHTM dựa vào các dự báo, đưa ra các chính sách, chiến lược phù hợp với nền kinh tế vĩ mô.