Chuỗi dữ liệu ADF test Kết luận
Log của giá dầu
LOIL -1.536660 Không dừng DLOIL -5.838719*** Dừng Lạm phát INF -3.765939*** Dừng Chênh lệch sản lượng GAP -4.451156*** Dừng Lãi suất INT -1.160159 Không dừng DINT -6.399780*** Dừng Thâm hụt ngân sách FD -2.088177 Không dừng DFD -2.649582*** Dừng
Ghi chú: Các ký hiệu trong bảng của các biến số lần lượt là: L: giá trị logarithm của biến
số, OIL: Giá dầu nội địa (Đại diện bằng xăng A92), GAP: % lỗ hổng sản lượng, INT: Lãi suất liên ngân hàng qua đêm, FD: Thâm hụt ngân sách Chính phủ, INF: Chỉ số lạm phát. Các giá trị kiểm định trong bảng là giá trị thống kê Augmented Dickey-Fuller.. *, **, *** lần lượt thể hiện mức ý nghĩa thống kê là 10%, 5% và 1% trong các kiểm định.
Kết quả kiểm định tính dừng từ bảng 4.3 cho thấy trong các chuỗi dữ liệu, có 2 biến dừng ở chuỗi gốc (bao gồm các biến INF, GAP) và có 3 biến dừng sau khi lấy sai phân bậc 1 (bao gồm các biến LOIL, INT và FD). Vì các chuỗi dừng khác bậc, bài nghiên cứu sẽ không tiến hành kiểm định đồng liên kết cho các chuỗi dữ liệu này; và sẽ tiến hành thực hiện mơ hình SVAR đối với các biến số INF và GAP tại chuỗi gốc và các biến LOIL, INT và FD tại chuỗi sai phân bậc 1.
4.3.2. Kết quả kiểm định độ trễ tối ưu trong mơ hình đa biến
Sau khi xem xét tính dừng của các chuỗi dữ liệu trong bài nghiên cứu, tiếp theo, bài nghiên cứu tiến hành kiểm định độ trễ tối ưu trong họ mơ hình VAR. Bảng 4.4 thể hiện kết quả kiểm định độ trễ tối ưu của các biến số trong mơ hình hồi quy đa biến.