4.1.Kiểm định nghiệm đơn vị
Sử dụng chuỗi số thời gian trong phân tích đồng liên kết yêu cầu tất cả các biến phải có liên kết cùng bậc. Vì vậy, trước khi thực hiện mơ hình hồi qui đồng liên kết, bước đầu tiên tác giả thực hiện kiểm định nghiệm đơn vị riêng lẻ từng biến để xác định thuộc tính dừng của các chuỗi số thời gian của các biến ở phương trình. Trong nghiên cứu này tác giả thực hiện kiểm định nghiệm đơn vị theo phương pháp phổ biến là Augmented Dickey-Fuller test statistic. Đặt giả thiết H0 là biến khơng có tính dừng tức là có nghiệm đơn vị, H1 là biến có tính dừng. Giả thiết H0 bị bác bỏ khi trị tuyệt đối của thống kê T lớn hơn giá trị tuyệt đối của Critical Value.
Từ chương trình Eview ta có các kết quả:
Bảng 4.1: Kiểm định nghiệm đơn vị chuỗi gốc và sai phân bậc 1 Biến T-statistic 1%CV 5%CV 10%CV Kết quả Biến T-statistic 1%CV 5%CV 10%CV Kết quả Chuỗi gốc lnGDP 0.248275 -3.632900 -2.948404 -2.612874 Không dừng lnFDI -2.040405 -3.610453 -2.938987 -2.607932 Không dừng lnDI -1.754051 -3.632900 -2.948404 -2.612874 Không dừng Sai phân bậc 1 d.lnGDP -2.797792 -3.632900 -2.948404 -2.612874 Dừng dlnFDI -8.862770 -3.615588 -2.941145 -2.609066 Dừng dlnDI -7.220782 -3.632900 -2.948404 -2.612874 Dừng
các biến có tồn tại mối quan hệ đồng liên kết.Vì vậy, chúng ta có thể tiến hành bước phân tích đồng liên kết trong dài hạn.
4.2.Kiểm định đồng liên kết
Mục đích kiểm định đồng liên kết được thực hiện để xem xét liệu rằng, các chuỗi thời gian khơng dừng có bao nhiêu tổ hợp tuyến tính của biến số này là dừng. Về mặt kinh tế là có ý nghĩa là tồn tại bao nhiên quan hệ cân bằng trong dài hạn.
Hồi quy đồng liên kết theo kiểm định Johansen – Juselius, kết quả từ phần mềm thống kê Eviews cho kết quả như sau:
Bảng 4.2: Kết quả kiểm định Johansen – Juselius Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)
Hypothesized Trace 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
None * 0.506049 32.48946 29.79707 0.0239 At most 1 0.135660 5.687331 15.49471 0.7321 At most 2 0.003870 0.147340 3.841466 0.7011
Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values
Kết luận: theo kết quả thu thập từ bảng5.2 cho thấy, bởi vì giá trị thống kê trace (trace
statistic) tại 0 là 32.48946 vượt quá giá trị critical value tại mức ý nghĩa 5%, ta bác bỏ
giả thuyết 𝐻𝐻0là tồn tại vector đồng liên kết. Tuy nhiên, với 1, kết quả trace statisticlà
5.687331 lớn hơncritical value là 15.49471 tại mức ý nghĩa 5%, như vậy ta không bác
bỏ giả thuyết 𝐻𝐻0 là tồn tại vector đồng liên kết. Hay nói cách khác, trong dài hạn có ít