CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU
3.3 Thực trạng tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh
doanh của các ngân hàng TMCP niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014
Tín dụng là một kênh quan trọng, là hoạt động chủ yếu của ngân hàng. Với áp lực cạnh tranh để giữ thị phần hoạt động ngày càng cao buộc các sản phẩm dịch vụ của hoạt động tín dụng phải ngày càng đa dạng và phong phú, phân khúc thị trường rõ ràng, phục vụ cho mọi đối tượng khách hàng. Chính vì vậy, bên cạnh việc đem lại hiệu quả hoạt động, các khoản cho vay cũng mang lại những rủi ro nhất định.
Những rủi ro tín dụng tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh sẽ được thể hiện thông qua các chỉ số chính sau:
• Tác động của tỷ lệ nợ xấu đến ROA
Trong giai đoạn 2006 – 2007, BID là ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao nhất trong chín ngân hàng niêm yết. Được thành lập nhằm mục đích tài trợ, cho vay các dự án nên các khoản nợ xấu của ngân hàng này chủ yếu là các khoản nợ của các doanh nghiệp Nhà nước khi các doanh nghiệp này hoạt động không hiệu quả. ROA trong hai năm 2006 và 2007 của ngân hàng cũng chỉ đạt lần lượt là 0.69% và 0.75%, thấp hơn nhiều so với các ngân hàng cịn lại trong khối. Sau đó qua năm 2008, với nỗ lực xử lý các khoản nợ xấu đã giúp cho tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng này giảm dần, góp phần đẩy tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản tăng theo, đạt 1.13% vào năm 2010.
Tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank năm 2008 là 4.08% và cũng trong năm này tỷ lệ nợ xấu của Eximbank tăng đột biến từ 0.88% năm 2007 lên đến 4.71%. Tỷ lệ này cao đã làm cho ROA của cả hai ngân hàng này giảm. So với năm 2007, năm 2008, tốc độ tăng ROA của Eximbank đã giảm 7.9% và Vietcombank giảm 8%.
Năm 2012, sau khi tiến hành sáp nhập với ngân hàng Nhà Hà Nội, ngân hàng SHB đã phải gánh thêm các khoản nợ xấu. Tỷ lệ nợ xấu của SHB tăng đột biến từ 2.23% lên 8.81%, kéo theo thiệt hại: Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản giảm mạnh, chỉ đạt 36% so với năm 2007. Bên cạnh đó trong năm 2012, các biến cố bất ngờ xảy ra đã góp phần làm cho tỷ nợ xấu của ngân hàng ACB tăng cao gấp ba lần so với
khi tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản của ACB giảm mạnh: Từ 1.32% ở năm 2011 đã tuột xuống mức 0.34% ở 2012.
Bảng 3.8: Nợ xấu của chín ngân hàng TMCP niêm yết 2006 – 2014
Đơn vị tính: Tỷ đồng Ngân hàng 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ACB 33 26 308 254 292 917 2,570 3,242 2,533 BID 8,689 5,730 5,798 6,152 8,172 8,122 9,160 8,839 9,056 CTG 1,128 1,042 2,187 1,000 1,538 2,204 4,889 3,770 4,905 EIB 86 161 1,000 700 885 1,202 987 1,652 2,144 MBB 166 117 288 467 613 937 1,371 2,146 2,745 NVB 3 7 159 244 241 376 726 817 420 SHB 6 21 117 357 340 651 5,014 4,332 3,336 STB 104 81 208 384 444 463 1,973 1,609 1,522 VCB 1,780 3,211 4,602 3,498 5,005 4,257 5,791 7,475 7,458
Nguồn: Tổng hợp BCTN của chín ngân hàng TMCP niêm yết
Tỷ lệ nợ xấu tăng cao vào hai năm 2012 và 2013 của ngân hàng Quốc Dân là do ngân hàng này hoạt động kém hiệu quả cộng thêm việc duy trì chính sách tăng trưởng tín dụng cao đã dẫn đến xuất hiện các khoản cho vay không hiệu quả, làm
tăng nợ xấu. Điều này gây ảnh hưởng nghiêm trọng cho hiệu quả hoạt động kinh
doanh khi tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của ngân hàng này gần như bằng 0 ở năm 2012 và chỉ đạt 0.07% vào năm 2013. Đây cũng là nguyên nhân mà ngân hàng Nhà nước buộc ngân hàng Quốc Dân phải thực hiện tái cấu trúc.
Trong suốt giai đoạn 2006 đến 2014, khi tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng
duy nhất ngân hàng MBbank là có tỷ lệ nợ xấu ổn định và thấp nhất. Đây cũng là lý
do giải thích khi ROA của ngân hàng MBbank cao và ổn định nhất trong khối ngân hàng niêm yết.
Từ những nhận xét trên có thể thấy được rằng tỷ lệ nợ xấu có tác động đến
hiệu quả hoạt động kinh doanh của chín ngân hàng TMCP niêm yết. Trong phần lớn các trường hợp, khi tỷ lệ này tăng sẽ làm cho hiệu quả hoạt động kinh doanh – tức
ROA giảm và ngược lại.
• Tác động của hệ số rủi ro tín dụng đến ROA
Bảng 3.9: Hệ số rủi ro tín dụng của chín ngân hàng TMCP niêm yết giai đoạn 2006 – 2014 Đơn vị tính: % Ngân hàng 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ACB 38.11 37.25 33.08 37.16 42.51 36.58 58.32 64.34 64.77 BID 56.16 64.54 65.3 69.63 69.4 72.44 70.12 71.31 68.53 CTG 59.21 61.52 62.38 66.93 63.69 63.73 66.2 65.29 66.53 EIB 55.71 54.74 44.01 58.64 47.55 49.08 44.03 49.08 54.1 MBB 45.58 39.2 33.8 39.22 41.31 33.09 42.09 48.39 49.67 NVB 31.45 44.06 50.2 53.29 53.79 57.41 59.7 46.29 45.17 SHB 37.29 33.83 43.48 46.7 47.77 41.08 48.86 53.27 61.58 STB 58.1 54.79 51.15 57.35 54.13 56.93 63.33 68.51 67.45 VCB 40.58 49.42 50.82 55.43 57.5 58.49 56.04 58.49 56.04
Bảng bên trên thể hiện hệ số rủi ro tín dụng được tính bằng cơng thức dư nợ tín dụng/tổng tài sản có của ngân hàng. Thơng qua đó có thể thấy tỷ trọng của dư nợ cho vay chiếm khá lớn, chiếm từ 30% đến 70% tổng tài sản có của các ngân hàng TMCP niêm yết. Cụ thể, bốn ngân hàng BID, Sacombank, VietinBank và Vietcombank có hệ số rủi ro tín dụng ln lớn hơn 50% và tăng đều trong giai đoạn này. Các ngân hàng còn lại trong nhóm chín ngân hàng TMCP niêm yết lại có hệ số thay đổi khơng nhiều qua các năm, dao động từ 30% đến 50%. Riêng ngân hàng
ACB, sau khi xảy ra vụ án của ông Nguyễn Đức Kiên làm sụt giảm đáng kể tài sản của ngân hàng, kéo theo hệ số rủi ro tín dụng tăng đột biến sau năm 2012.
Về mặt lý thuyết, hệ số này phản ánh dư nợ tín dụng so với tài sản có, khả năng sử dụng nguồn vốn để đầu tư, cho vay của ngân hàng. Chỉ tiêu này quá cao thì hiệu quả hoạt động kinh doanh tăng và ngược lại khi chỉ tiêu này giảm thì hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng có thể bị sụt giảm. Tuy nhiên trong thực tế, nó có thể khơng xảy ra.
Có thể lấy một vài quan sát tiêu biểu như ngân hàng ACB (2008 – 2012), Vietinbank (2008 – 2010), Eximbank (2011 – 2014), Sacombank (2010 – 2012) khi trong các giai đoạn này hệ số rủi ro tín dụng tăng, chẳng những không làm tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh mà nó cịn góp phần làm giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh – thể hiện thơng qua ROA. Một ví dụ điển hình khác là ngân hàng MBbank. Ngân hàng này có tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản có cao, ổn định và có hệ số rủi ro tín dụng trung bình khoảng 40%.
Vì vậy qua phân tích có thể thấy, hệ số rủi ro tín dụng tăng trưởng ngược chiều với hiệu quả hoạt động kinh doanh của chín ngân hàng TMCP trong giai đoạn này. Nghĩa là khi khi hệ số này tăng lên thì tăng trưởng hiệu quả hoạt động kinh
doanh sẽ giảm xuống. Hệ số rủi ro tín dụng tăng cao chứng tỏ dư nợ tín dụng tăng nhanh hơn tổng tài sản hoặc có sự chênh lệch lớn giữa dư nợ tín dụng và tài sản có. Hệ số rủi ro tín dụng tăng cao chẳng những làm tăng rủi ro tín dụng mà cịn đặt
vốn. Chính vì vậy, các ngân hàng này nên quan tâm đến chất lượng các khoản tín
dụng hơn là chạy đua tăng trưởng tín dụng. Đồng thời phải có các chính sách phù
hợp để giảm hệ số này xuống thấp hơn trong thời gian tới, nhằm góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng.
• Tác động của tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng đến ROA
Bên cạnh các chỉ tiêu tỷ lệ nợ xấu và hệ số rủi ro tín dụng thì tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng cũng được xem là một trong các chỉ tiêu nhằm đo lường, đánh giá rủi ro tín dụng, cho thấy ngân hàng đang có các khoản cho vay có rủi ro.
Bảng 3.10: Chi phí dự phịng phịng rủi ro tín dụng của chín ngân hàng TMCP niêm yết giai đoạn 2006 – 2014
Đơn vị tính: Tỷ đồng Ngân hàng 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ACB 56 135 229 502 717 986 1,502 1,548 1,579 BID 1,438 2,904 4,112 5,402 5,293 5,857 5,915 6,145 6,623 CTG 61 1,708 2,150 1,551 2,770 3,037 3,673 3,300 4,336 EIB 42 74 376 379 628 619 606 711 1,023 MBB 163 144 247 447 738 1,093 1,313 1,770 2,463 NVB 1 6 22 95 128 159 219 209 195 SHB 2 8 26 127 273 355 1,250 1,188 1,047 STB 81 178 252 516 821 813 1,447 1,352 1,369 VCB 1,492 2,102 4,175 4,625 5,689 5,328 5,293 6,451 7,043
Nguồn: Tổng hợp từ BCTC của chín ngân hàng TMCP niêm yết
khi thị trường chứng khoán phát triển mạnh, thúc đẩy nền kinh tế phát triển, nhiều doanh nghiệp cần vay vốn để mở rộng kinh doanh. Việc này đã làm hoạt động tín dụng ngân hàng diễn ra sơi nổi, kéo theo việc phải gia tăng trích lập dự phịng để phịng ngừa các khoản nợ xấu có thể xảy ra. Trong hai năm gần đây Vietcombank, BID và Vietinbank là ba ngân hàng có chi phí dự phịng rủi ro tín dụng cao nhất. Các ngân hàng cịn lại trong nhóm có mức dự phịng rủi ro tín dụng thấp hơn, dưới 2000 tỷ đồng.
Trong năm 2008, khi khủng hoảng kinh tế xảy ra, phần nào ít nhiều cũng tác
động đến nền kinh tế Việt Nam, kéo theo nhiều hậu quả. Nền kinh tế trì trệ, nhiều
doanh nghiệp phá sản dẫn đến khơng cịn khả năng trả các khoản nợ đã vay ngân
hàng ở những năm trước đó. Các ngân hàng đã phải gia tăng trích lập dự phịng rủi ro tín dụng, làm tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tăng đột biến. Và cũng chính trong năm này, tỷ suất sinh lợi của chín ngân hàng đều giảm nhưng khơng đáng kể (trừ
ngân hàng BID có ROA tăng và ngân hàng Sacombank có ROA giảm mạnh).
Biểu đồ 3.3: Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng của chín ngân hàng TMCP niêm yết giai đoạn 2006 – 2014
Đơn vị tính: %
Năm 2011, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng của ngân hàng ACB là 0.96%. Tuy nhiên sang năm 2012, tỷ lệ này đã tăng lên xấp xỉ 50% và ở mức 1.35% vào năm 2014. Việc ACB gia tăng dự phòng cho các khoản nợ xấu chính là nguyên nhân khiến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng này giảm mạnh, kéo theo tỷ
suất sinh lời trên tổng tài sản cũng chỉ đạt 0.55% vào 2014.
Năm 2012 do có các khoản nợ xấu nên ngân hàng Sacombank đã gia tăng chi
phí dự phịng rủi ro của mình lên 6 lần so với năm 2011, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng cũng được nâng từ mức 1% lên 1.5%. ROA của Sacombank cũng giảm mạnh từ 1.36% còn 0.68%.
Nhận xét chung trong khoản thời gian này, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng của nhóm ngân hàng TMCP niêm yết có tăng có giảm. Tuy nhiên sự tăng giảm này dao
động ở mức vừa phải. Có những năm khi tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tăng thì
ROA giảm và ngược lại cũng có khi tỷ lệ này giảm thì ROA cũng giảm (như ngân hàng ACB: 2006 – 2007; 2007 – 2008). Như vậy, hiện tại qua quan sát cũng chưa thể đi kết luận cụ thể, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng có tác động tiêu cực hay tích
cực đến ROA. Trên lý thuyết, khi tỷ lệ này cao sẽ cho biết: Ngân hàng đang có các
khoản cho vay có độ rủi ro cao hoặc thể hiện ngân hàng có đủ khả năng tài chính để phịng hộ rủi ro tín dụng.
• Tác động của tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu đến ROA
CAR được dùng để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ có thời hạn và
đánh giá mức độ an tồn trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại.
Trong thông tư 36 năm 2014 quy định, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các ngân hàng thương mại phải đạt 9%. Việc điều chỉnh này nhằm tiến gần hơn đến mức các ngân hàng trên thế giới áp dụng CAR từ 10% đến 11% theo Basel III.
Eximbank là một trong những ngân hàng có hệ số CAR tốt. Đặc biệt trong giai
đoạn 2007 đến 2009, hệ số CAR của ngân hàng luôn trên 25%. Trong giai đoạn này,
CAR trong mức cho phép. Chính việc này cũng đã giúp cho tỷ suất sinh lời trên
tổng tài sản ROA của Eximbank trong giai đoạn này tăng trưởng tốt ổn định (chỉ
sau MBbank).
Bảng 3.11: Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu của chín ngân hàng TMCP niêm yết giai đoạn 2006 – 2014 Đơn vị tính: % Ngân hàng 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ACB 10.89 16.19 12.44 9.73 10.6 9.25 13.5 14.7 14.1 BID 4.82 11 9.46 9.53 9.32 11.07 9.65 10.23 9.07 CTG 4.82 11.6 6.5 8.06 8.02 10.57 10.33 13.2 10.4 EIB 15.97 27 45.89 26.68 17.79 12.94 16.38 14.47 13.62 MBB 15.47 14.21 12.35 12 12.9 9.59 11.15 11 10.07 NVB 14.05 13.27 14 18.12 19.47 17.18 19.09 16.03 10.83 SHB 11.82 11.07 12.61 17.06 13.81 13.37 14.18 12.38 11.33 STB 11.82 11.07 12.16 11.41 9.97 11.66 9.53 10.22 9.87 VCB 9.3 9.2 8.9 8.9 9 11.14 14.63 13.13 11.61
Nguồn: Tổng hợp từ BCTC của chín ngân hàng TMCP niêm yết
Từ năm 2006 đến 2008, ba ngân hàng BID, Vietcombank, Vietinbank có hệ số CAR thấp so với các ngân hàng khác trong cùng nhóm. Nguyên nhân là trong giai
đoạn này quy mô vốn của ba ngân hàng trên còn hạn chế nhưng lại đi cho vay
những khoản vay có giá trị lớn nhằm tài trợ cho các dự án của doanh nghiệp Nhà nước. Các dự án kém hiệu quả đã khiến cho tổng giá trị tài sản có rủi ro quy đổi lớn dẫn tới hệ số CAR thấp, giảm lợi nhuận và làm cho ROA của ba ngân hàng này
tương thấp so với các ngân hàng khác trong cùng một nhóm ngân hàng TMCP niêm yết.
Cuối năm 2008, ngân hàng Nhà nước quy định các ngân hàng thương mại phải tăng mức vốn điều lệ lên 1000 tỷ, còn đối với các ngân hàng thương mại Nhà nước thì phải đạt tối thiểu 3000 tỷ. Đồng thời, trong năm này ngân hàng Nhà nước cũng quy định hệ số CAR các ngân hàng phải đạt tối thiểu 9%. Vì vậy, có thể thấy từ sau 2008 đến này, hệ số CAR của các ngân hàng TMCP niêm yết có xu hướng điều
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Trong này, tác giả đã giới thiệu sơ nét chín ngân hàng TMCP niêm yết tại Việt Nam. Đồng thời, tác giả cũng điểm qua tình hình hoạt động kinh doanh của các
ngân hàng này thông qua những mặt cơ bản như: Quy mô tổng tài sản, quy mô vốn chủ sở hữu, huy động vốn, hoạt động tín dụng và lợi nhuận sau thuế.
Ngoài ra trong chương này, tác giả còn đi sâu vào tìm hiểu thực trạng tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh. Trong đó hiệu quả hoạt động kinh doanh được thể hiện qua chỉ số ROA. Những phân tích này sẽ là cơ sở, là
tiền đề để tác giả xây dựng mơ hình nghiên cứu đánh giá tác động của rủi ro tín
dụng lên hiệu quả hoạt động kinh doanh của chín ngân hàng niêm yết tại Việt Nam trong khoản thời gian từ 2006 đến 2014.
CHƯƠNG 4: KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI