7. Ý nghĩa khoa học của đề tài nghiên cứu
4.5 Kết quả nghiên cứu
4.5.1 Phân tích thống kê mơ tả
Bảng 4.2 Phân tích thống kê mơ tả
(Nguồn: Tổng hợp từ số liệu BCTC của chi nhánh PMH)
Bảng trên thể hiện các trị số thống kê cho tất cả các biến và số quan sát là 28. ROA dao động trong khoảng từ 0,21% đến 2,06% với giá trị trung bình đạt 1,25% và độ lệch chuẩn 0,5%. Cịn giá trị trung bình của dự nợ cho vay trên tổng tài sản là 34,21%. Điều đó cho thấy tỷ suất sinh lời của ngân hàng này tương đối đồng đều, khơng có tình trạng độ lệch chuẩn cao hơn giá trị trung bình.
4.5.2 Kết quả tương quan
Bảng 4.3 Kết quả tương quan
(Nguồn: Tổng hợp từ số liệu BCTC của chi nhánh PMH)
Bảng trên đây thể hiện kết quả phân tích sự tương quan giữa 9 biến độc lập được sử dụng trong mơ hình. Phân tích này đã được tiến hành để kiểm tra các biến độc lập có liên quan với nhau như thế nào để xác định sự hiện diện của đa cộng tuyến trong mơ hình.
Kết quả cho thấy biến NII, OE, MS, LI, CA, IF có tương quan cao. Do đó, mơ hình xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến.
Bảng 4.4: Kết quả kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến
(Nguồn: Tổng hợp từ số liệu BCTC của chi nhánh PMH)
Bảng trên thể hiện nhân tố phóng đại phương sai của từng biến, cho thấy VIP của OE vượt q 10 thì OE được coi là có cộng tuyến cao. Cần loại biến OE ra khỏi mơ hình trước khi ước lượng mơ hình hồi quy.
4.5.3 Kết quả hồi quy
Bảng tóm tắt phân tích hồi quy được tiến hành trên các dữ liệu. Bảng này cho thấy các hệ số tương quan, các sai số chuẩn, t-thống kê và p-giá trị.
Bảng 4.5: Kết quả hồi quy
Sau khi ước lượng mơ hình, việc xem xét mức ý nghĩa thống kê của mơ hình được thực hiện. Kết quả cho thấy mơ hình với biến phụ thuộc là ROA là mơ hình phù hợp với tập dữ liệu, có ý nghĩa thống kê hay ít nhất một trong các yếu tố tác động đưa vào mơ hình là hợp lý, để giải thích tác động của các biến độc lập đến ROA với giá trị p của kiểm định là 0.000000, nhỏ hơn mức ý nghĩa 5%. Hệ số R2 điều chỉnh =92,91% của mơ hình cho thấy mức độ phù hợp này đạt được ở mức cao 92,91%. Giá trị d của thống kê Durbin- Watson nằm trong ngưỡng an tồn (1,5<1,97<2,5), mơ hình khơng gặp hiện tượng tự tương quan.
Bảng 4.6: Kết quả kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi
(Nguồn: Tổng hợp từ số liệu BCTC của chi nhánh PMH)
Kết quả kiểm định Gleiser cho thấy mơ hình khơng gặp hiện tượng phương sai thay đổi. Do đó, mơ hình phù hợp được sử dụng để đánh giá tác động của cho vay bất động sản đến tỷ suất sinh lợi của NH NN&PTNT VN chi nhánh PMH.
Kết quả ước lượng mơ hình cho thấy có 6 biến độc lập là RE, NPL, MS, LI, SIZE và CA có ý nghĩa thống kê (lần lượt tại các mức ý nghĩa 5%, 1%, 1%, 10%, 5% và 5%)
Mơ hình kiểm định tác động của cho vay bất động sản đến tỷ suất sinh lợi của NH NN&PTNT VN chi nhánh PMH. Do đó, biến RE là biến độc lập chính trong nghiên cứu. Kết quả cho thấy cho thấy biến RE có tác động trái chiều đến tỷ suất sinh lợi của NH NN&PTNT VN chi nhánh PMH, điều này có nghĩa là ngân hàng sử dụng nguồn vốn để tài trợ cho mục đích cho vay bất động sản, những tài sản có tính thanh khoản thấp nhiều hơn sẽ ảnh hưởng giảm đến tỷ lệ sinh lời trên tài sản. Việc tăng cường sử dụng nguồn vốn vay có thể gây ra rủi ro thanh khoản nếu
như nhu cầu rút tiền gửi tăng và chất lượng của các khoản cho vay giảm. Đối mặt với rủi ro thanh khoản, một ngân hàng có thể buộc phải vay gấp với mức chi phí quá cao để chi trả cho những yêu cầu tiền mặt cấp bách và do vậy làm giảm lợi nhuận của ngân hàng. Điều này phù hợp với những phát hiện của Ndururu (2012) và Ojiambo (2014).
Biến CA- đại diện cho mức độ an tồn vốn có tác động ngược chiều và khá mạnh mẽ lên ROA của NH NN&PTNT VN chi nhánh PMH với mức ý nghĩa 5%. Kết quả này trái ngược với nghiên cứu thực nghiệm của Mohammad Nayeem Abdullah và cộng sự (2014). Điều này cho thấy ngân hàng đang duy trì một hệ số CAR cao để hạn chế rủi ro thì ngân hàng đang hoạt động quá thận trọng và bỏ qua những cơ hội kinh doanh sinh lời tiềm năng.
Biến NPL đại diện cho chất lượng tài sản và rủi ro tín dụngcó tác động
ngược chiều lên ROA của NH NN&PTNT VN chi nhánh PMH với mức ý nghĩa 1%, có nghĩa là tỷ lệ nợ xấu càng tăng, tương ứng chất lượng tài sản thấp hay rủi ro tín dụng càng tăng, sẽ làm cho ROA giảm và ngược lại. Kết quả này phù hợp với các nghiên cứu thực nghiệm trước đây như nghiên cứu củaMohammad Nayeem
Abdullah và cộng sự (2014)
Biến LI đại diện cho thanh khoản tác động cùng chiều và mạnh mẽ lên ROA của NH NN&PTNT VN chi nhánh PMH với mức ý nghĩa 10%, tức là nếu ngân hàng duy trì trạng thái thanh khoản ở mức cao thì sẽ đạt mức sinh lời tốt hơn. Kết quả này phù hợp với thực trạng ngân hàng này trong giai đoạn vừa qua rủi ro tín dụng là khá lớn, phản ánh qua tỷ lệ nợ xấu trung bình ở mức 6,79% trong giai đoạn nghiên cứu.Với tỷ lệ nợ xấu cao như vậy, việc cho vay nhiều sẽ vừa làm ngân hàng thiếu hụt thanh khoản vừa khiến cho lợi nhuận của ngân hàng sụt giảm. Chiều hướng tác động này cũng đã được tìm thấy trong nghiên cứu thực nghiệm của
Biến SIZE là một thước đo khái quát quy mô của ngân hàng, có tác động
thuận chiều và khá yếu lên ROA của NH NN&PTNT VN chi nhánh PMH với mức ý nghĩa 5%. Vì tổng tài sản tăng lên thể hiện quy mô, mức tăng trưởng của ngân hàng.
Biến MS đại diện cấu trúc thị trường có tác động trái chiều lên ROA của NH NN&PTNT VN chi nhánh PMH với mức ý nghĩa 1%, tức là tỷ lệ tài sản so với GDP cao cho thấy rằng sự phát triển tài chính đóng một vai trị rất quan trọng trong nền kinh tế của một quốc gia, một dấu hiệu cho thấy nhu cầu đối với các dịch vụ ngân hàng cao hơn, do đó, dẫn đến tình trạng nhiều đối thủ cạnh tranh đang bị thu hút vào thị trường. Khả năng cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng tăng lên đòi hỏi các ngân hàng thương mại phải áp dụng chiến lược cạnh tranh khác nhau để đảm bảo rằng họ duy trì ổn định tỷ suất sinh lời của họ, làm cho lợi nhuận có xu hướng nhỏ hơn.
Trong mơ hình, biến bên ngoài và biến đại diện cho mức độ đa dạng hóa các
hoạt động kinh doanh khơng có ý nghĩa thống kê. Điều đó cho thấy, tỷ suất sinh lời
của ngân hàng này chịu tác động chủ yếu từ các yếu tố bên trong và tỷ suất sinh lời nhờ thu nhập ngồi lãi đã khơng được tìm thấy trong nghiên cứu này.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 4
Hoạt động cho vay bất động sản tại chi nhánh đã có tác động đáng kể và ngược chiều đến tình hình hoạt động kinh doanh của chi nhánh trong suốt thời gian nghiên cứu. Ngoài ra, một số biến kiểm sốt khác của mơ hình cũng có tác động đáng kể đến tỷ suất sinh lời của chi nhánh trong thời gian nghiên cứu chẳng hạn như quy mơ ngân hàng, sự an tồn về vốn, cấu trúc thị trường và tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản.
CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GỢI Ý GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÁC ĐỘNG TÍCH CỰC CỦA CHO VAY BẤT ĐỘNG SẢN ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM CHI NHÁNH PHÚ MỸ HƯNG
Chương này sẽ trình bày một số gợi ý giải pháp giúp phát huy tác động tích cực của hoạt động cho vay bất động sản đến tỷ suất sinh lời của NH NN&PTNT VN chi nhánh PMH đối với chi nhánh và đối với Chính Phủ, Ngân hàng Nhà nước.