1.3 Tổng quan về phƣơng pháp Valueat Risk
1.3.5.2 Bank of China (Hong Kong) ICBC
ICBC sử dụng mơ hình VaR và phương pháp Stress Testing để đo lường và đánh giá rủi ro lãi suất cho hệ thống. Rủi ro lãi suất của ICBC chủ yếu là theo cơ chế tự động. Các loại chính của rủi ro lãi suất tại ICBC là: (1) Rủi ro điều chỉnh lãi suất - bất cân xứng trong các kỳ hạn phải thanh toán hoặc định giá lại lãi suất của các khoản cho vay và nợ phải trả ; (2) Rủi ro cơ sở - Là rủi ro mà các khoản đầu tư bù đắp vị thế trong một chiến lược phịng ngừa rủi ro khơng thay đổi theo các hướng đối ngược nhau. Mối tương quan khơng hồn hảo giữa các khoản đầu tư bù đắp vị thế đã tạo ra các khoản lỗ hoặc lãi tiềm ẩn trong một chiến lược phòng ngừa rủi ro và do đó đã làm gia tăng thêm rủi ro cho vị thế của nhà đầu tư (nhà phòng ngừa rủi ro).
ICBC tính tốn sự nhạy cảm của thu nhập và giá trị kinh tế do thay đổi lãi suất (Thu nhập tại rủi ro và giá trị chịu rủi ro VaR ) được đánh giá thông qua giả thuyết cú sốc lãi suất 200 điểm cơ bản trên đường cong lợi suất của cả hai bên. Thu nhập tại rủi ro và giá trị VaR được kiểm soát tương ứng trong một tỷ lệ phần trăm đã được phê duyệt của dự thu lãi thuần trong năm và các nguồn vốn mới nhất được thừa nhận bởi Trung tâm Ủy ban của Tập đoàn tài sản và quản lý trách nhiệm (ALCO).
Tác động của rủi ro cơ sở được đo bằng sự thay đổi dự kiến thu nhập lãi thuần theo các kịch bản mối tương quan khơng hồn hảo trong việc điều chỉnh tỷ lệ thu và trả về các công cụ khác nhau. Kiểm tra căng thẳng trên rủi ro điều chỉnh lãi suất và rủi ro cơ sở được tiến hành thường xuyên. ALCO giám sát các kết quả của cuộc kiểm tra đối với các giới hạn ra quyết định để có hành động khắc phục hậu quả.