đoạn 2008 -2013
2.2.1 Thực trạng rủi ro tín dụng
Trong giai đoạn 2008 -2012, từ chính sách nới lỏng tiền tệ của Chính phủ, hệ thống ngân hàng tăng rất nhanh cả về số lượng và quy mô tài sản. Tuy nhiên, sự tăng
trưởng nhanh về số lượng đã không đi kèm với chất lượng, nhiều ngân hàng với năng lực quá yếu, tài chính và tín dụng siêu nhỏ, cơng tác quản trị lỏng lẻo, bộc lộ nhiều bất cập và chứa đựng nhiều rủi ro tài chính, gây ảnh hưởng xấu đến tồn hệ thống tài chính, tín dụng của nước ta. Theo số liệu của NHNN, từ năm 2008 đến nay, nợ xấu của các NHTMCP tại Việt Nam có xu hướng tăng nhanh. Theo báo cáo của các NHTMCP, tỷ lệ nợ xấu toàn của NHTMCP thời điểm 30-11-2012 là 3,43%. Ngoài ra, con số nợ xấu này chưa tính đến nợ tồn đọng xây dựng cơ bản, hiện đang dự tính khoảng 90.000 tỷ đồng. Nợ xấu tập trung chủ yếu vào lĩnh vực bất động sản và chứng khoán. Xu hướng gia tăng nợ của các doanh nghiệp sẽ góp phần làm cho tình hình nợ xấu của các NHTMCP ngày càng nghiêm trọng hơn. Nợ xấu theo nhóm ngành nghề của các NHTMCP cũng tăng, trong đó có 6 ngành kinh tế chiếm tỷ lệ nợ xấu cao nhất, là: Công nghiệp chế biến, chế tạo chiếm 22,5% tổng nợ xấu toàn hệ thống; hoạt động kinh doanh bất động sản và dịch vụ là 7,83% và 19,25%; buôn bán, sửa chữa, ô tô, xe máy 18,52%; vận tải, kho bãi chiếm 11% và xây dựng là 9,5%. Việc gia tăng nợ xấu nhóm thương mại và dịch vụ, trong đó có ngành vận tải biển, cho thấy khó khăn của thị trường tiêu thụ hàng hóa và dịch vụ trong nước và quốc tế đã tác động mạnh đến ngành này.
Bảng 2.2 Nợ xấu của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 - 2013
Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Tỷ lệ nợ xấu/ tổng dư nợ (%)
2,17 2,05 2,16 3,43 6 3.79
Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giai đoạn 2008 – 2013
Những tháng đầu năm 2013, tỷ lệ nợ xấu tiếp tục tăng cao ở mức 4,67% (vào tháng 4-2013) và đến tháng 6 giảm xuống còn 4,46%. Mức giảm này được NHNN đánh giá là do các NHTMCP đã tăng cường trích lập dự phịng rủi ro theo quy định, thu hồi và xử lý nợ xấu. Hơn nữa, trong vòng 5 tháng, tỷ lệ nợ xấu giảm nhanh đã đặt ra
nhiều vấn đề cần xem xét. Có nhiều vấn đề lo ngại về tỷ lệ nợ xấu thực mà các ngân hàng chưa cơng bố cịn cao hơn nhiều so với các số liệu cơng khai. Vì vậy, trong thực tế của bức tranh tài chính, tiền tệ Việt Nam, nợ xấu là vấn đề đáng báo động. Năm 2013, đã có khoảng 15 ngân hàng cơng bố báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm. Trong số các ngân hàng đã niêm yết thì tỷ lệ nợ xấu của NHTMCP Sài Gịn (SHB) đang dẫn đầu với 9%, tiếp đến là NHTMCP Nam Việt (Navibank) với 6,1% và NHTMCP kỹ thương Việt Nam (Techcombank) là 5,28%. Các ngân hàng cịn lại đều có nợ xấu dưới 3% như NHTMCP Á Châu (ACB) là 2,99%; NHTMCP Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) là 2,55%: NH công thương Việt Nam (Vietinbank) 2,1%; Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) 2,81%; NHTMCP xuất nhập khẩu Việt Nam (Eximbank) 1,49%, Ngân hàng Quân đội (MB) 2,44%. Sáu tháng đầu năm 2013, nợ xấu của các ngân hàng là sự gia tăng liên tục của nợ nhóm 5 (có khả năng mất vốn). Tại thời điểm 30-6-2013, nợ nhóm 5 đã chiếm gần 50% tổng nợ xấu của các ngân hàng này.
Tính đến ngày 31/12/ 2013, tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam là 3,79% - giảm gần 1% so với hồi đầu năm 2013.
Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ nợ xấu trong tổng dƣ nợ tín dụng các tháng đầu năm 2013
(đơn vị: %)
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước
0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tỷ lệ nợ xấu
Như vậy, theo báo cáo của các ngân hàng, nợ xấu đã giảm khi hầu hết ngân hàng đều có tỷ lệ nợ xấu dưới mức 3% - mức được xem là an tồn, có thể chấp nhận được trong tầm kiểm sốt. Tuy nhiên, theo tính tốn, các ngân hàng này chiếm khoảng 75% tổng dư nợ của tồn hệ thống và cịn nhiều ngân hàng vẫn chưa cơng bố rõ tình hình nợ xấu của mình. Điều này cho thấy, các khoản nợ xấu vẫn đáng lo ngại, đặc biệt là sự gia tăng liên tục của nợ nhóm 5.
Dù những số liệu công bố chưa thể phản ánh được hết thực trạng tình hình nợ xấu của các ngân hàng hiện nay, nhưng qua các con số trên, bức tranh cơ bản của nợ xấu đã hiện ra khá rõ - vẫn còn nhiều gam màu tối. Và thực tế, nợ xấu của các ngân hàng hiện nay vẫn cịn xấu dù đã có những dấu hiệu giảm đáng kể sau những nỗ lực khắc phục của các NHTMCP.
Nợ xấu của NHTMCP làm ách tắc dòng chu chuyển vốn trong nền kinh tế ảnh hưởng tiêu cực không chỉ đối với các NHTMCP mà còn cả đối với khu vực doanh nghiệp. Do bị đọng vốn trong nợ xấu, các NHTMCP khơng có điều kiện mở rộng tín dụng cho nền kinh tế nên hoạt động sản xuất, kinh doanh càng gặp khó khăn hơn. Ngoài ra, nợ xấu cịn ảnh hướng lớn đến tính an tồn, hiệu quả và tính thanh khoản của các NHTMCP. Nợ xấu hiện nay đã làm tăng chi phí và ảnh hưởng nghiêm trọng đến kết quả hoạt động kinh doanh, tài chính của các doanh nghiệp.
2.2.2 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam 2008 –
2013
2.2.2.1 Nhận diện rủi ro tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam
Chính sách nhận biết và quản lý RRTD của NHTMCP nhằm mục đích nắm bắt thơng tin, kiểm tra, phòng ngừa, giám sát và các biện pháp xử lý đối với những khoản nợ có vấn đề để giảm thiểu mức độ rủi ro về không thu được đầy đủ các khoản cho vay có thể xảy ra.
Các NHTMCP nắm bắt thông tin khách hàng vay vốn thông qua các kênh thơng tin chủ yếu sau: Các báo cáo tài chính định kỳ quí, 6 tháng, năm và các báo
cáo kiểm toán đối với khách hàng doanh nghiệp; các báo cáo định kỳ về tình hình kinh doanh, tài chính, tài sản đảm bảo tiền vay do khách hàng cung cấp; thông tin từ hệ thống CIC của NHNN; các đợt kiểm tra định kỳ và đột xuất của CBTD đối với tình hình thực hiện dự án SX-KD và tài sản đảm bảo tiền vay của khách hàng; thông tin từ các đối tác, bạn hàng, khách hàng của khách hàng là DN.
Các thông tin được CBTD thu thập, xử lý dưới dạng báo cáo tình hình kinh doanh khách hàng, biên bản kiểm tra tình hình sử dụng vốn vay khách hàng, báo cáo phân tích tài chính khách hàng, báo cáo chấm điểm tín dụng và xếp loại khách hàng và báo cáo thông qua họp trực báo.
Trường hợp các báo cáo được lập chỉ ra khả năng kinh doanh, tài chính của khách hàng có dấu hiệu suy giảm, các khoản nợ của khách hàng sẽ được phân loại lại theo nhóm nợ thích hợp. Nợ thuộc các nhóm 3, 4 và 5 là nợ có vấn đề, được quan tâm theo dõi đặc biệt, được Ban lãnh đạo và Các phịng ban chun mơn lập kế hoạch xử lý thu hồi cho từng món nợ cụ thể.
2.2.2.2 Thực trạng đo lƣờng rủi ro tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam
Hầu hết các NHTM đều đã nhận thức được tầm quan trọng phải lượng hóa RRTD, một số NHTMCP đang trong giai đoạn nghiên cứu hoặc thử nghiệm lượng hóa RRTD.
Đa số các NHTMCP đều đã và đang xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ làm cơ sở cho việc phân loại khách hàng cũng như đánh giá RRTD. Hệ thống xếp hạng nội bộ được cho là những căn cứ cơ bản nhất để tính tốn các thước đo rủi ro PD (xác suất khơng hồn trả nợ của khách hàng), LGD (tổn thất của NH trong trường hợp khách hàng không trả được nợ) cho từng đối tượng khách hàng, từ đó tính tốn các thơng số EL ( tổn thất dự kiến, có thể là giá trị cụ thể hoặc %), UL (tổn thất không dự tính được) và VaR tín dụng. Tuy nhiên, đa phần các NHTMCP cũng mới chỉ bước đầu ứng dụng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để phân loại và
ra quyết định cho vay với khách hàng vay vốn chứ không khai thác hệ thống này để lượng hóa rủi ro. Trong số các NHTMCP đi đầu trong cơng tác lượng hóa rủi ro, một số NH đã theo hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ để tính PD, phương pháp thống kê tốn học thơng thường chứ không phải mơ hình hóa. LGD được các NHTMCP tính dựa trên giá trị khoản vay, giá trị TSĐB, một số khác đưa ra giả định về LGD theo 1 tỷ lệ % nhất định trên nhóm nợ. CÁc NHTMCP đã tính được EL nhằm ra quyết định cho vayva2 làm cơ sở để trích lập dự phịng rủi ro. Việc tính UL và VaR tín dụng cũng bước đầu được các NHTMCP thử tính tốn nhưng kết quả mang lại chỉ mang tính chất tham khảo.
Bảng 2.3 Thống kê việc lƣợng hóa rủi ro tín dụng tại các NHTMCP
Các Kết quả cơng tác lượng hóa RRTD theo phương pháp thống kê tại NHMCP Việt Nam
VCB VIB Techcom- bank Exim- bank ACB Hệ thống Xếp hạng tín dụng nội bộ để phân loại khách hàng Đã xây dựng và sử dụng Tính tốn cac chỉ số PD, LGD, EL Đã tính tốn cho một nhóm khách hàng Đang trong lộ trình Chưa tính tốn Tính tốn UL và VaR tín dụng Chưa tính tốn Sử dụng các mơ hình đề tính tốn phân phối tổn thất tín dụng và VaR tín dụng Chưa sử dụng
Nguồn: Phạm Thu Thủy - Đổi mới cách thức đo lường rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam trong quá trình tái cấu trúc hệ thống
2.2.2.3 Thực trạng tài trợ rủi ro tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam
- Trích lập dự phịng rủi ro tín dụng
Hiện nay các NHTMCP Việt Nam trích lập dự phịng rủi ro tín dụng theo quyết định 493/2005/QĐ-NHNN. Theo nội dung của quyết định này các ngân hàng phải trích lập dự phịng rủi ro tín dụng cho từng khoản vay riêng lẻ và dự phòng chung cho tổng các khoản vay. Cụ thể các khoản vay sẽ được phân loại một cách định kỳ vào một trong năm nhóm nợ từ nhóm 1 đến nhóm 5 theo mức rủi ro tăng dần. Trong đó căn cứ để phân loại có thể dựa theo tiêu chuẩn định tính hoặc định lượng. Cụ thể, điểu 6 của quyết định 493 đưa các các tiêu chuẩn phân loại nợ chủ yếu dựa vào số ngày quá hạn và số lần cơ cấu lại thời hạn trả nợ, điều 7 bao gồm các tiêu chuẩn định tính làm căn cứ để ngân hàng phân loại thông qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ của mình.
Tỷ lệ trích lập dự phịng tín dụng tăng dần theo mức độ rủi ro của từng nhóm nợ theo quyết định 493/2005/QĐ-NHNN, cụ thể như sau:
Nhóm 1 (nợ đủ tiêu chuẩn) : 0%
Nhóm 2 ( Nợ cần chú ý ) : 5%
Nhóm 3 ( Nợ dưới chuẩn ) : 20%
Nhóm 4 ( Nợ nghi ngờ ) : 50%
Nhóm 5 ( Nợ có khả năng mất vốn) : 100%
Bên cạnh việc trích lập dự phòng cụ thể cho từng khoản nợ ngân hàng cịn phải trích lập dự phịng chung ở mức 0.75% dư nợ. Có thể hiểu rằng các khoản dự phòng cụ thể nêu trên chỉ được dùng để bù đắp những tổn thất dự tính cịn dự phịng chung dùng để bù đắp tổn thất ngồi dự tính. Hay nói cách khác dự phịng chung như là hàng phòng thủ thứ hai giúp hoạt động ngân hàng an toàn hơn.
Tuy nhiên, các NHTMCP Việt Nam chưa thực sự tuân thủ đúng quy định về trích lập dự phịng RRTD. Có nhiều thủ thuật để ngân hàng giảm bớt số tiền trích lập dự phịng nhằm hồn thành chỉ tiêu lợi nhuận hàng năm. Số lãi hàng ngàn tỷ đồng có
thể biến thành lỗ ngay lập tức nếu họ trích lập đầy đủ dự phòng rủi ro cho các khoản nợ xấu. Rõ ràng, với cơ chế trích lập dự phịng của NHNN như hiện tại, chỉ cần hạch tốn giảm số nợ xấu (từ nhóm 3 đến nhóm 5), đặc biệt là nhóm 5, số tiền trích lập dự phịng đối với một NHTMCP sẽ thấp đi rất nhiều so với thực tế. Hoặc tệ hại hơn, để có được lợi nhuận nhiều, các NHTMCP cố tình khơng đánh giá lại bất động sản đảm bảo nợ vay (trên thực tế đã giảm giá trị rất nhiều) để tránh trích dự phịng rủi ro theo tỉ lệ quy định.
Lợi nhuận đang là ngun nhân hàng đầu khiến NHTMCP tính tốn, cân nhắc nên hay khơng nên trích đúng, đủ dự phịng rủi ro hàng năm. Các NHTMCP luôn bị sức ép trong kinh doanh khiến ngân hàng phải giấu đi những khoản nợ đáng lẽ phải trích dự phịng rủi ro một cách đúng đắn và đầy đủ. Thứ nhất, hội đồng quản trị các NHTMCP đã cam kết với cổ đông về về tăng trưởng lợi nhuận, nếu không đạt, ngồi việc giá cổ phiếu xuống dốc, uy tín của ban lãnh đạo sẽ bị giảm, dẫn đến nguy cơ khơng giữ được vị trí. Thứ hai, các NHTMCP thường nhìn nhau trong việc cơng bố lợi nhuận… Thứ ba, việc công bố lợi nhuận cịn liên quan đến uy tín và thương hiệu của một NHTMCP trong công tác huy động vốn, ngân hàng nào lợi nhuận càng cao, công chúng sẽ tin tưởng gởi tiền tiết kiệm càng nhiều, ngược lại, lợi nhuận giảm sút hoặc thua lỗ, người ta sẽ sẽ khơng gởi tiền vào, thậm chí rút tiền đi gởi chỗ khác.
Như vậy, để có lợi nhuận, khi lên cân đối, các nhà lãnh đạo ngân hàng thường có 2 phương án trốn tránh trích lập dự phịng rủi ro. Một là, không công khai đúng số thực tế nợ xấu để có tỉ lệ hợp lý (dưới 5%), hai là khơng trích dự phịng hoặc trích khơng đầy đủ để hạ thấp chi phí, đảm bảo có thu nhập đủ chi lương. Hai nhân tố này có liên quan và tỉ lệ thuận với nhau, nếu hạch tốn đúng, nợ xấu càng thấp, trích lập dự phịng càng ít và ngược lại. Một trong những lý do khiến số nợ xấu tăng cao, không đồng nhất trong các báo cáo là các NHTMCP không khai báo đúng, đủ và trung thực số nợ xấu. Ngân hàng khơng muốn trích lập dự phịng nên khơng khai trung thực.
Tuy nhiên, biện pháp kiểm tra, giám sát việc thực thi trích lập dự phịng rủi ro tín dụng tại các NHTMCP cịn hạn chế và khó thực hiện. Việc phát hiện những vi phạm về phân loại nợ chỉ có thể qua các đồn thanh tra tại chỗ. Tuy nhiên, với hơn 100 tổ chức tín dụng, khơng thể nào trong một thời gian có thể tiến hành thanh tra đồng loạt.
- Thực trạng mua bán nợ
Để tạo cơ sở pháp lý cho việc triển khai hoạt động mua bán, xử lý nợ xấu của Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) theo quy định tại Nghị định 53/2013/NĐ-CP, Thống đốc NHNN đã ban hành Thông tư số 19/2013/TT-NHNN ngày 06/9/2013 quy định về việc mua, bán và xử lý nợ xấu của VAMC (Thông tư 19). Thông tư 19 có hiệu lực từ ngày 15/9/2013. Thông tư 19 cùng với Nghị định 53/2013/NĐ-CP, Thông tư 20/2013/TT-NHNN về cho vay tái cấp vốn trên cơ sở trái phiếu đặc biệt đã tạo lập cơ sở pháp lý tương đối hoàn chỉnh cho hoạt động mua bán, xử lý nợ xấu của cơng ty VAMC. Sau khi Thơng tư 19 có hiệu lực, thời gian vừa qua, VAMC đã tiến hành mua các khoản nợ xấu đầu tiên từ một số ngân hàng thương mại
VAMC là cơng cụ đặc biệt của Nhà nước nhằm góp phần xử lý nhanh nợ xấu, lành mạnh hóa tài chính, giảm thiểu rủi ro cho các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp và thúc đẩy tăng trưởng tín dụng hợp lý cho nền kinh tế. VAMC hoạt động theo Luật Doanh nghiệp và Nghị định số 53/2013/NĐ-CP ngày 18/05/2013 của Chính phủ về thành lập, tổ chức và hoạt động của Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam.
Công ty Quản lý tài sản là doanh nghiệp đặc thù do Nhà nước sở hữu 100% vốn, chịu sự quản lý nhà nước, thanh tra, giám sát trực tiếp của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Công ty Quản lý tài sản hoạt động với số vốn điều lệ 500.000.000.000 đ (năm trăm tỷ đồng) và theo nguyên tắc lấy thu bù chi, khơng vì mục tiêu lợi nhuận; công khai, minh bạch; hạn chế rủi ro và chi phí trong xử lý nợ xấu.
VAMC mua nợ xấu theo giá trị ghi sổ và thanh toán bằng trái phiếu đặc biệt. Điều kiện để VAMC mua lại các khoản nợ là: