CHƯƠNG 2 : CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
2.3. Chất lượng thơng tin kế tốn
2.3.2. Thơng tin kế tốn
Thơng tin kế tốn rất quan trọng cho tất cả các cơng ty trong việc cạnh tranh để có được nguồn lực cả về thị trường vốn hoặc nợ vay. Thơng tin kế tốn chất lượng
cao cũng được đánh giá cao bởi những người tham gia thị trường vì nó làm giảm hiện tượng thơng tin bất cân xứng, tăng tính minh bạch (Nguyễn Bích Liên, 2012 theo Watts & Zimmerman, 1986). Thơng tin kế tốn hữu ích khi đáp ứng được u cầu của các đối tượng sử dụng thông tin, giúp họ đưa ra các quyết định phù hợp. Các đối tượng sử dụng thơng tin kế tốn có thể là các chủ thể bên trong và bên ngoài DN bao gồm:
- Nhà quản lý: Phân tích hoạt động, vị trí của DN và đưa các biện pháp thích hợp nhằm cải thiện kết quả hoạt động kinh doanh.
- Nhân viên: Đánh giá hiệu quả hoạt động của DN từ đó đề xuất vấn đề lương bổng và bảo đảm việc làm trong tương lai.
- Chủ sở hữu: Phân tích khả năng tồn tại của DN, lợi nhuận của hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như định hướng chiến lược phát triển DN trong tương lai.
- Các chủ nợ: Xác định uy tín của DN đi vay nhằm có cơ sở thiết lập các điều khoản tín dụng. Các chủ nợ bao gồm các nhà cung cấp và các tổ chức tài chính như ngân hàng, cơng ty tài chính.
- Cơ quan thuế: Xác định độ tin cậy của các báo cáo thuế của DN. - Chủ đầu tư: Phân tích tính khả thi và hiệu quả của việc đầu tư vào DN.
- Khách hàng: Đánh giá tình hình tài chính của DN , làm cơ sở cho việc duy trì mối quan hệ lâu dài với DN.
2.3.3. Chất lượng thơng tin kế tốn
Giá trị của thông tin được xem xét thông qua sự hữu ích của nó trong việc giúp các nhà quản lý ra những quyết định phù hợp nhằm đạt được mục tiêu của tổ chức. Thơng tin có giá trị có thể giúp các nhà quản lý, nhân viên thực hiện nhiệm vụ của họ một cách hiệu quả nhất (Nguyễn Bích Liên, 2012). Hơn nữa, thơng tin chất lượng cao, có nghĩa là, thơng tin có những đặc điểm, thuộc tính, hoặc phẩm chất hữu ích đối với đối tượng sử dụng chúng. CLTTKT đề cập đến (a) tính hữu ích của các số liệu được báo cáo, (b) mức độ công bố thông tin và (c) mức độ phù hợp với các chuẩn mực kế toán được chấp nhận chung. Tuy nhiên trong số các khía cạnh nhằm đánh giá CLTTKT kể trên thì tính hữu ích của thơng tin kế tốn được báo
cáo mà đặc biệt là số liệu về lợi nhuận báo cáo đóng vai trị quan trọng nhất (Schipper và Vincent, 2003).
Theo các tổ chức nghề nghiệp kế toán như Hội đồng chuẩn mực kế toán quốc tế, Hội đồng chuẩn mực kế tốn tài chính Hoa Kỳ và đặc biệt là chuẩn mực kế toán Việt Nam, CLTTKT được đánh giá qua chất lượng BCTC với mục tiêu giải thích tình hình tài chính của DN cho các đối tượng sử dụng khác nhau tương ứng với nhiều mục đích sử dụng khác nhau. Ngồi ra do đặc tính có thể so sánh được của thơng tin kế tốn địi hỏi phải lựa chọn các phương pháp ghi chép, hạch toán kế toán phù hợp theo các chuẩn mực được chấp nhận chung nhằm giúp nâng cao khả năng so sánh được thơng tin tài chính của các DN thuộc các quốc gia khác nhau. Để lựa chọn các đặc tính chất lượng nào của thơng tin kế tốn được nghiên cứu trong đề tài cũng như đặc tính đó có thật sự quan trọng khi đánh giá CLTTKT trên BCTC hay không, tác giả sẽ liệt kê các quan điểm đánh giá CLTTKT đang tồn tại trên thế giới cũng như theo chuẩn mực kế toán Việt Nam.
2.3.3.1. Quan điểm của Hội đồng chuẩn mực kế tốn tài chính quốc tế
Theo khn mẫu lý thuyết về việc lập và trình bày BCTC của IASB (2000), các đặc điểm chất lượng của thơng tin kế tốn trình bày trên BCTC bao gồm: có thể hiểu được, thích hợp, đáng tin cậy và có thể so sánh.
- Có thể hiểu được: Chất lượng thiết yếu của thơng tin kế tốn thể hiện trên BCTC là phải được hiểu một cách dễ dàng bởi người sử dụng. Tuy nhiên, người sử dụng được giả định rằng có kiến thức nhất định về DN, về các nghiệp vụ kinh tế và kế toán và đọc BCTC một cách nghiêm túc.
- Thích hợp: Thơng tin thích hợp với nhu cầu ra quyết định của người sử dụng
thì thơng tin mới hữu ích. Thơng tin là thích hợp khi nó giúp người đọc đánh giá q khứ, hiện tại, tương lai hoặc xác nhận hay điều chỉnh các đánh giá trước đây. Tính thích hợp chịu ảnh hưởng của nội dung và tính trọng yếu thơng tin.
- Đáng tin cậy: Thơng tin khơng có sự sai sót hay thiên lệch một cách trọng yếu
và phải phản ánh trung thực vấn đề cần trình bày. Để đáp ứng yêu cầu đáng tin cậy thì thơng tin phải trình bày trung thực các sự kiện hay nghiệp vụ kinh tế, cần xem trọng nội dung hơn là hình thức, thơng tin phải trung lập khơng bị thiên lệch
- Có thể so sánh được: Thơng tin chỉ hữu ích khi thơng tin có thể so sánh với
các kỳ báo cáo, với các DN khác về các chỉ tiêu như năng lực tài chính, tình hình hoạt động và dịng tiền. Để thơng tin có thể so sánh được cần sử dụng nhất quán phương pháp và thủ tục kế toán qua các kỳ. Việc thuyết minh là cần thiết trong trường hợp DN thay đổi chính sách kế tốn hoặc theo yêu cầu của chuẩn mực.
2.3.3.2. Quan điểm hội đồng chuẩn mực kế tốn tài chính Hoa Kỳ
Theo chuẩn mực báo cáo tài chính của tổ chức FASB “Statement of Financial Accounting Concepts No. 2 (1980), chất lượng thơng tin kế tốn được phân thành 2 nhóm đặc điểm như sau:
Thứ nhất, đặc điểm cơ bản:
- Thích hợp: Thơng tin kế tốn thích hợp là thơng tin có khả năng giúp người
sử dụng thay đổi quyết định của mình. Thơng tin thích hợp có thể giúp cho người sử dụng có thể xem xét các kết quả trong quá khứ, hiện tại và dự đoán tương lai nhằm xác định kỳ vọng một cách chính xác. Ngồi ra, thơng tin được xem là thích hợp là phải được cung cấp một cách kịp thời, tức là thơng tin cần có sẵn cho các đối tượng sử dụng ra các quyết định cần thiết trước khi thơng tin này khơng cịn tính hữu dụng nữa.
- Đáng tin cậy: Thơng tin kế tốn đáng tin cậy là thơng tin trình bày trung thực,
khơng có sai sót hoặc thiên lệch trong phạm vi có thể kiểm chứng. Thơng tin đáng tin cậy khi được trình bày một cách trung thực, có thể kiểm chứng và trung lập. Thứ hai, đặc điểm bổ sung:
- Nhất quán: đòi hỏi sự phù hợp giữa các kỳ báo cáo thơng qua việc khơng thay
đổi chính sách và thủ tục kế tốn. Khi cần áp dụng phương pháp kế toán mới hoặc tốt hơn để đảm bảo khả năng so sánh được thì thơng tin cần có thêm phần thuyết minh giải trình thích hợp.
- Khả năng so sánh được: So sánh được là u cầu thơng tin giúp người sử dụng
có thể nhận thấy sự tương tự và khác biệt giữa hai hiện tượng kinh tế. Các hiện tượng giống nhau phải được phản ánh giống nhau; các hiện tượng khác nhau phải được phản ánh khác nhau.
2.3.3.3. Quan điểm hội tụ IASB – FASB
Quan điểm hội tụ chia các đặc tính chất lượng thơng tin kế tốn thành 2 nhóm: Các đặc tính cơ bản:
- Thích hợp: thơng tin kế tốn tài chính thích hợp nếu có khả năng giúp người
sử dụng ra các quyết định ra các quyết định khác nhau. Thơng tin kế tốn cung cấp phải có giá trị dự báo và giá trị khẳng định.
- Trình bày trung thực: để đảm bảo tính hữu ích, thơng tin kế tốn cần trình bày
trung thực các sự kiện kinh tế đã xảy ra. Sự trình bày trung thực giúp tối đa hóa các đặc tính thích hợp, trung lập của thơng tin kế tốn và hỗ trợ người sử dụng có thể đánh giá đúng tình hình DN nhằm ra các quyết định kinh tế phù hợp.
Các đặc tính bổ sung:
- Có thể so sánh: thơng tin kế tốn chỉ thực sự hữu dụng khi có thể dùng để so
sánh với các thơng tin của các DN khác, so sánh với giữa các kỳ kế toán. Khả năng so sánh được giúp người sử dụng có thể hiểu được những đặc điểm giống và khác nhau giữa các kỳ kế tốn.
- Có thể kiểm chứng: khả năng kiểm chứng nhằm giúp người sử dụng chắc chắn
rằng các thơng tin kế tốn phản ánh đúng các hiện tượng kinh tế. Kiểm chứng được nghĩa là những người sử dụng độc lập với kiến thức khác nhau có thể đạt được sự đồng thuận nhất định.
- Kịp thời: thông tin được cung cấp sẵn cho người ra quyết định trước khi nó
mất đi khả năng ảnh hưởng đến quyết định.
- Có thể hiểu được: thơng tin được phân loại, thể hiện các đặc trưng và được
trình bày rõ ràng làm cho thông tin trở nên dễ hiểu. Một số hiên tượng kinh tế vốn phức tạp và không dễ hiểu tuy nhiên nếu lại đi những thông tin này sẽ là cho BCTC khơng đầy đủ và có thể bị hiểu sai. Do vây, khả năng hiểu được BCTC phụ thuộc vào kiến thức nhất định của người đọc về DN, các hoạt động kinh tế và nỗ lực phân tích thơng tin.
2.3.3.4. Quan điểm của chuẩn mực kế toán Việt Nam
Theo chuẩn mực kế tốn Việt nam số 01 (2002) thì thơng tin và số liệu kế toán do DN cung cấp phải đảm bảo một số yêu cầu sau đây:
- Trung thực: Các thơng tin và số liệu kế tốn phải được ghi chép và báo cáo
trên cơ sở các bằng chứng đầy đủ, khách quan và đúng với thực tế về hiện trạng, bản chất nội dung và giá trị của nghiệp vụ kinh tế phát sinh.
- Khách quan: Các thông tin và số liệu kế toán phải được ghi chép và báo cáo
đúng với thực tế, khơng bị xun tạc, khơng bị bóp méo.
- Đầy đủ: Mọi nghiệp vụ kinh tế, tài chính phát sinh liên quan đến kỳ kế toán
phải được ghi chép và báo cáo đầy đủ, khơng bị bỏ sót.
- Kịp thời: Các thơng tin và số liệu kế tốn phải được ghi chép và báo cáo kịp
thời, đúng hoặc trước thời hạn quy định, không được chậm trễ.
- Dễ hiểu: Các thông tin và số liệu kế tốn trình bày trong báo cáo tài chính phải
rõ ràng, dễ hiểu đối với người sử dụng. Người sử dụng ở đây được hiểu là người có hiểu biết về kinh doanh, về kinh tế, tài chính, kế tốn ở mức trung bình. Thơng tin về những vấn đề phức tạp trong báo cáo tài chính phải được giải trình trong phần thuyết minh.
- Có thể so sánh: Các thơng tin và số liệu kế tốn giữa các kỳ kế toán trong một
DN và giữa các DN chỉ có thể so sánh được khi tính tốn và trình bày nhất qn. Trường hợp khơng nhất qn thì phải giải trình trong phần thuyết minh để người sử dụng báo cáo tài chính có thể so sánh thơng tin giữa các kỳ kế toán, giữa các DN hoặc giữa thông tin thực hiện với thông tin dự toán, kế hoạch.
Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam số 21 (2003), BCTC phản ánh theo một cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, kết quả kinh doanh của một DN. Mục đích của báo BCTC là cung cấp các thơng tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của một DN, đáp ứng nhu cầu hữu ích cho số đông những người sử dụng trong việc đưa ra các quyết định kinh tế. Để đạt mục đích này báo cáo tài chính phải cung cấp những thơng tin của một DN về: (1) tài sản; (2) nợ phải trả; (3) vốn chủ sở hữu; (4) doanh thu, thu nhập khác, chi phí, lãi và lỗ; (5) các luồng tiền. Các thơng tin này cùng với các thơng tin trình bày trong Bản thuyết minh báo cáo tài chính giúp người sử dụng dự đốn được các luồng tiền trong tương lai và đặc biệt là thời điểm và mức độ chắc chắn của việc tạo ra các luồng tiền và các khoản tương đương tiền.
Mặc dù, quan điểm về chất lượng của thông tin kế tốn trình bày trên BCTC có chút khác nhau về các đặc tính cơ bản nhưng nhìn chung thơng tin kế tốn có chất lượng phải đáp ứng một số yêu cầu như: đáng tin cậy, trung thực, khách quan, đầy đủ, thích hợp, có thể hiểu được, có thể so sánh được và kịp thời. Trong bài luận văn, tác giả sẽ đánh giá chất lượng của thông tin kế tốn trên BCTC căn cứ vào đặc tính trung thực của thơng tin. Thơng tin kế tốn có chất lượng nếu được trình bày một cách trung thực, phản ánh đúng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của DN để có thể cung cấp các số liệu kế tốn hữu ích đến các đối tượng sử dụng nói chung và các nhà đầu tư nói riêng.
2.4. Tổng quan các nghiên cứu trước
Để thấy được tầm quan trọng của CLTTKT trên BCTC cũng như tổng quan nghiên cứu về CLTTKT, tác giả sẽ tiến hành tổng hợp, phân loại các nghiên cứu có liên quan vào các nhóm như sau: (1) Nghiên cứu về CLTTKT, (2) Nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến CLTTKT và (3) Nghiên cứu về ảnh hưởng của QTCT đến CLTTKT.
2.4.1. Nghiên cứu về CLTTKT trên BCTC
Các nghiên cứu nước ngoài
[1] Bharath và cộng sự, 2008. Accounting quality and debt contracting. The Accounting Review, 83(1), 1-28.
Nhóm tác giả đã nghiên cứu các tác động của chất lượng kế toán trên hợp đồng tài chính bằng cách kiểm tra giá và các đặc điểm phi giá cả của hợp đồng cho vay tại thời điểm khởi vay. Chất lượng kế toán của bên đi vay được đo lường bằng cách sử dụng mơ hình thể hiện các khoản dồn tích bất thường. Nhóm tác giả đã sử dụng mơ hình đo lường các khoản dồn tích của Francis et al (2002) để đo lường chất lượng kế toán qua chỉ tiêu đại diện là chất lượng lợi nhuận. Với cách tiếp cận này, các khoản dồn tích sẽ được phân biệt thành hai thành phần (1) các khoản dồn tích thơng thường (normal accrual) và (2) các khoản dồn tích bất thường (abnormal accrual).
Chất lượng kế toán của bên đi vay thấp hơn sẽ phải chịu chi phí lãi vay cao hơn (từ 17 đến 23% so với chi phí lãi suất trung bình). Đồng thời, các đối tượng này
cũng phải đối mặt với các điều khoản hợp đồng chặt chẽ hơn, chi phí giao dịch cũng cao hơn đáng kể với các khoản phí trả trước cao hơn từ 16 đến 37% và phí hàng năm cao hơn khoảng 50%.
[2] Cascino và cộng sự, 2010. The influence of family ownership on the quality of
accounting information. Family Business Review.
Mục tiêu nghiên cứu tìm hiểu tác động của cấu trúc sở hữu gia đình đến CLTTKT trên BCTC. Mẫu nghiên cứu gồm các cơng ty phi tài chính niêm yết trên sàn chứng khoán Italy trong giai đoạn 1998 – 2004 có các tiêu chí phù hợp cho phân tích là 114 cơng ty trong đó gồm 74 cơng ty gia đình và 40 cơng ty khơng phải cơng ty gia đình. Để tìm hiểu cách thức mà các DN gia đình dùng các khoản dồn tích có thể điều chỉnh (discretionary accruals) nhằm làm đẹp BCTC của họ, nhóm tác giả nghiên cứu CLTTKT dưới góc độ chất lượng các khoản dồn tích (accrual quality) theo mơ hình nghiên cứu của Dechow & Dichev (2002) được bổ sung bởi McNichols (2002).
Kết quả nghiên cứu phù hợp với giả thuyết được đặt ra là CLTTKT của các DN gia đình có sự khác biệt so với các DN khơng phải DN gia đình. Cụ thể là phần lợi nhuận thể hiện trên BCTC của các DN gia đình là cao hơn và đáng tin cậy hơn. Địn bẩy tài chính, HĐQT độc lập và chất lượng kiểm tốn có mối quan hệ cùng chiều với CLTTKT của các DN gia đình.
[3] Chaney và cộng sự, 2011. The quality of accounting information in politically
connected firms. Journal of Accounting and Economics, 51(1), 58-76.
Bài nghiên cứu tìm hiểu CLTTKT thể hiện qua chất lượng lợi nhuận có khác nhau giữa các cơng ty có quan hệ với giới trị chính trị và các cơng ty khơng có