Ngân hàng 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Số năm mà NH
đạt CRS
ABBank DRS IRS IRS IRS DRS DRS IRS 0 ACB DRS DRS DRS DRS DRS DRS IRS 0 BIDV DRS DRS DRS DRS DRS 2 Vietinbank DRS DRS DRS DRS DRS 2 DongA Bank DRS IRS IRS IRS IRS 2 Eximbank DRS DRS IRS DRS DRS IRS 1 HDBank DRS IRS DRS DRS IRS 2 Kienlong Bank IRS IRS IRS IRS IRS IRS IRS 0 LienVietPostBank DRS IRS DRS DRS 3 Maritime Bank DRS DRS DRS DRS 3 MB DRS IRS DRS DRS DRS 2 NamA Bank IRS IRS IRS IRS IRS IRS IRS 0 NCB IRS IRS IRS IRS IRS IRS IRS 0 OCB IRS IRS IRS IRS IRS IRS IRS 0 Saigonbank IRS IRS IRS IRS IRS IRS IRS 0
SCB DRS N/A IRS 4
SEABank 7
SHB DRS IRS DRS IRS DRS 2 Sacombank DRS DRS DRS IRS IRS IRS 0 Techcombank DRS DRS DRS DRS DRS DRS DRS 0
TPBank IRS N/A 5
Vietcombank DRS 6
VIB DRS DRS 5
VietA Bank IRS IRS IRS IRS IRS IRS 1 VietCapitalBank IRS IRS IRS IRS IRS IRS 1 VPBank DRS IRS DRS DRS 3 Số NH đạt CRS 7 7 7 7 4 8 12
Số NH đạt IRS 7 12 8 15 9 8 10 Số NH đạt DRS 12 7 9 4 13 10 3
Nguồn: Tác giả tính tốn dựa trên kết quả từ phần mềm DEAP 2.1
Trong cách tiếp cận giá trị gia tăng, số ngân hàng có hiệu quả khơng đổi theo quy
mô không thay đổi, số ngân hàng có hiệu quả giảm theo quy mô tăng nhẹ và số
Nhìn chung, số lượng các ngân hàng hoạt động ở DRS có xu hướng giảm. Kết quả
này tương đồng với kết quả nghiên cứu của Nguyễn Thị Hồng Vinh (2012) và của
Liễu Thu Trúc và Võ Thành Danh (2012). Lý do của việc giảm số lượng các ngân hàng hoạt động ở DRS có thể là do các ngân hàng lớn (có hiệu quả giảm theo quy mô) đã tận dụng lợi thế quy mơ của mình vào ứng dụng cơng nghệ thông tin trong lĩnh vực ngân hàng, tạo nên hiệu quả cao cho các ngân hàng này.
Các ngân hàng đang cố gắng cải thiện hiệu quả quy mô của mình, số lượng các
ngân hàng đạt được hiệu quả quy mô ngày càng nhiều hơn. Hiệu quả quy mơ ngày càng đóng góp nhiều hơn vào hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Tuy nhiên, số
ngân hàng hoạt động có hiệu quả quy mô trên tổng số các ngân hàng vẫn cịn thấp, chỉ có trung bình khoảng 7 ngân hàng có hiệu quả quy mô trên tổng số 26 ngân hàng đạt 26,62% với cách tiếp cận hoạt động, 23,38% với cách tiếp cận trung gian
và 25,97% với cách tiếp cận giá trị trung gian. Do đó, các ngân hàng cịn cần phải cố gắng hơn nữa trong việc cải thiện hiệu quả quy mô.
4.3.2. Chỉ số Malmquist
Hai ngân hàng SCB và Tienphongbank khơng có dữ liệu năm 2011, và ngân hàng DongaBank chưa có dữ liệu năm 2015. Bộ dữ liệu được sử dụng để tính chỉ số
Malmquist gồm dữ liệu của 23 ngân hàng. Kết quả chỉ số Malmquist theo năm được trình bày ở bảng 4.7. Kết quả chỉ số Malmquist theo từng ngân hàng được trình bày
ở phần phụ lục. Các chỉ số trong bảng thể hiện sự thay đổi của hiệu quả năm được
trình bày so với năm trước đó.
Trong cả ba cách tiếp cận, chỉ số năng suất nhân tố tổng hợp (TFP) thấp nhất vào năm 2012. Mặc dù hiệu quả kỹ thuật năm 2012 tăng cao năm nhưng hiệu quả công nghệ giảm sâu nhất trong tất cả các năm làm cho chỉ số năng suất nhân tố tổng hợp thấp nhất vào năm 2012. Hiệu quả công nghệ giảm 7,2%%, 6,3%, 12,5% lần lượt ở các cách tiếp cận hoạt động, cách tiếp cận trung gian và cách tiếp cận giá trị gia
tăng. Sau khi giảm mạnh vào năm 2012, chỉ số TFP những năm tiếp theo có cải thiện đáng kể, tăng đến 2014 nhưng giảm nhẹ vào năm 2015.
Năm 2013, hiệu quả kỹ thuật của các ngân hàng tăng cao nhất. Nguyên nhân chủ yếu là do sự gia tăng của hiệu quả kỹ thuật công nghệ. Chỉ số thay đổi tiến bộ công nghệ tăng cao, lên đến 19,4% và 43,3% lần lượt ở hai cách tiếp cận trung gian và
giá trị gia tăng.
Vào năm 2014, mặc dù có sự gia tăng về hiệu quả kỹ thuật nhưng lại sụt giảm trong hiệu quả sử dụng công nghệ kỹ thuật trong hoạt động ngân hàng. Do sự sụt giảm
này, năng suất nhân tố tổng hợp năm 2014 giảm so với năm 2013
Nhìn chung, ở cả ba cách tiếp cận, hiệu quả kỹ thuật trung bình năm 2014, 2015 có xu hướng gia tăng. Ngược lại, hiệu quả về tiến bộ công nghệ giảm xuống. Điều này cho thấy, sau khoảng thời gian nợ xấu gia tăng ở năm 2011, 2012, các ngân hàng
dần dần ổn định lại hiệu quả quản lý, thể hiện ở hiệu quả kỹ thuật gia tăng. Tuy
nhiên, tác động của những ứng dụng về công nghệ thông tin trong quản lý cũng như trong các sản phẩm ngân hàng đã chững lại trong khoảng thời gian này.
Bảng 4.7: Chỉ số Malmquist bình quân giai đoạn 2009 – 2014
Năm Hiệu quả kỹ Thay đổi thuật Thay đổi Tiến bộ công nghệ Thay đổi Hiệu quả kỹ thuật thuần túy Thay đổi Hiệu quả quy
mô Thay đổi Năng suất nhân tố tổng hợp OA 2010 0,984 1,088 1,007 0,977 1,07 2011 0,973 0,983 0,956 1,017 0,956 2012 1,004 0,928 1,002 1,002 0,931 2013 0,985 1,114 1,033 0,953 1,097 2014 1,028 0,951 0,999 1,029 0,978 2015 1,01 0,946 0,988 1,023 0,956 Trung bình 0,997 0,999 0,997 1 0,996 IA 2010 0,94 1,091 0,929 1,012 1,026 2011 1,08 0,949 1,047 1,031 1,025 2012 1,034 0,937 1,015 1,019 0,968 2013 0,97 1,194 1,013 0,957 1,157 2014 1,084 0,786 1,059 1,023 0,852 2015 0,907 1,19 0,914 0,992 1,079 Trung bình 1 1,013 0,995 1,005 1,013 VAA 2010 0,932 1,076 0,987 0,944 1,003 2011 1,062 1,047 1,024 1,038 1,113 2012 0,986 0,875 0,97 1,016 0,863 2013 0,81 1,433 0,99 0,819 1,161 2014 1,235 0,858 1,013 1,219 1,059 2015 1,004 0,959 1,018 0,986 0,963 Trung bình 0,997 1,025 1 0,997 1,022
Tóm tắt chương 4
Chương này trình bày chi tiết về phương pháp bao dữ liệu DEA và chỉ số năng suất nhân tố tổng hợp Malmquist – Malmquist TFP. Trong phương pháp bao dữ liệu có hai mơ hình chính: mơ hình DEA có hiệu quả khơng đổi theo quy mơ – CRS DEA và mơ hình DEA có hiệu quả thay đổi theo quy mơ – VRS DEA.
Chương trình bày rõ về những số liệu cần thu thập để sử dụng trong phương pháp DEA cũng như nguồn thu thập và cách tính tốn dữ liệu.
Nội dung chương tổng hợp chi tiết và cụ thể những kết quả tìm được từ việc sử dụng phương pháp bao dữ liệu DEA đánh giá hiệu quả của các ngân hàng thương mại. Những kết quả này là cơ sở để kết luận và đưa ra những kiến nghị về giải pháp
nâng cao hiệu quả của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay. Các kết luận và giải pháp này sẽ được trình bày trong nội dung chương 5.
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 5.1. Các kết luận chính của đề tài
Luận văn sử dụng dữ liệu nghiên cứu trong khoảng thời gian từ năm 2009 đến năm 2015 để nghiên cứu hiệu quả hoạt động của các NHTM ở Việt Nam bằng phương
pháp DEA với ba cách tiếp cận khác nhau sử dụng các biến đầu vào và đầu ra khác nhau. Kết quả của mơ hình cho thấy khi chúng ta thay đổi các biến đầu ra và đầu
vào thì chỉ số hiệu quả được tính theo phương pháp DEA cũng khác nhau.
5.1.1. Kết luận từ việc sử dụng phương pháp bao dữ liệu để đo lường hiệu quả kỹ
thuật
Kết quả của mơ hình cho thấy hiệu quả kỹ thuật khi nhìn nhận ngân hàng với vai trị tạo ra lợi nhuận lớn hơn hiệu quả kỹ thuật khi xem ngân hàng là tổ chức trung gian tài chính hay vai trị tạo giá trị gia tăng của ngân hàng.
Cả ba cách tiếp cận đều cho thấy các ngân hàng thương mại cổ phần hoạt động chưa hiệu quả. Nguyên nhân của sự không hiệu quả này chủ yếu do không hiệu quả quy mô khi xem ngân hàng là tổ chức tạo lợi nhuận (cách tiếp cận hoạt động) và khi
xem ngân hàng là tôt chức trung gian tài chính (cách tiếp cận trung gian), do khơng hiệu quả kỹ thuật thuần túy khi xem xét hoạt động ngân hàng với mục đích tạo giá
trị gia tăng từ vốn và tư bản (cách tiếp cận giá trị gia tăng). Kết quả cũng cho thấy số ngân hàng đạt được hiệu quả kỹ thuật thuần túy nhiều hơn hẵn so với số ngân
hàng đạt được hiệu quả quy mô. Tuy nhiên tính trung bình PTE lại nhỏ hơn SE
trong cách tiếp cận hoạt động và cách tiếp cận trung gian, chứng tỏ các ngân hàng một khi không đạt hiệu quả kỹ thuật thuần túy thì có hiệu quả kỹ thuật thuần túy ở
mức khá thấp.
Các ngân hàng thương mại Nhà nước hoạt động đạt được hiệu quả kỹ thuật thuần
túy. Ngoại trừ ngân hàng VCB đạt được hiệu quả quy mơ thì hai ngân hàng cịn lại chưa đạt được hiệu quả quy mô. Không đạt được hiệu quả quy mô là do các ngân
ngân hàng thương mại Nhà nước lại tận dụng được lợi thế quy mơ của mình trong
việc ứng dụng kỹ thuật công nghệ vào các sản phẩm mới. Kết quả của chỉ số
Malmquist cho thấy thay đổi hiệu quả kỹ thuật công nghệ của các ngân hàng thương mại Nhà nước tăng rất nhanh trong các năm sau 2012.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng tăng từ năm 2009 đến năm 2011 sau đó lại suy giảm. Đến năm 2015, hiệu quả kỹ thuật có xu hướng được cải thiện, tuy nhiên dấu hiệu của sự cải thiện này không đáng kể. Nhưng qua đây, chúng ta có thể nhìn nhận rằng tái cơ cấu hệ thống ngân hàng có dấu hiệu đạt được những thành tựu nhất định.
Hiệu quả của các ngân hàng thương mại Nhà nước lớn hơn hiệu quả của các ngân hàng thương mại cổ phần được nghiên cứu trong khoảng thời gian từ năm 2009 đến năm 2015. Nguyên nhân là do các ngân hàng thương mại cổ phần Nhà nước có những nổ lực nâng cao hiệu quả của ngân hàng trong khoảng thời gian 2012 đến
2015.
Quy mơ có tác động rõ rệt đến hiệu quả kỹ thuật của các ngân hàng thương mại. Vì vậy, để nâng cao hiệu quả của các ngân hàng nói chung hay hiệu quả kỹ thuật của
các ngân hàng nói riêng cần phải quan tâm đến hiệu quả quy mô.
Các ngân hàng nhỏ chủ yếu hoạt động ở mức quy mơ có hiệu quả tăng theo quy mơ IRS, ngân hàng lớn chủ yếu hoạt động ở mức quy mơ có hiệu quả giảm theo quy mơ DRS. Số ngân hàng có hiệu quả giảm theo quy mơ có xu hướng ngày càng giảm.
5.1.2. Kết luận của việc đo lường chỉ số Malmquist
Chỉ số năng suất nhân tố tổng hợp được cải thiện nhiều trong khoảng thời gian
nghiên cứu. Chỉ số Malmquist có xu hướng tăng không rõ rệt trong cách tiếp cận hoạt động nhưng lại tăng đáng kể khi xem ngân hàng là một trung gian tài chính hay xem ngân hàng như một đơn vị tạo giá trị gia tăng.
Hiệu quả kỹ thuật có xu hướng tăng trong những năm cuối của khoảng thời gian nghiên cứu trong khi hiệu quả về công nghệ kỹ thuật lại có xu hướng giảm.
Có sự mâu thuẫn lẫn nhau về hiệu quả quy mô và hiệu quả kỹ thuật thuần túy giữa các cách tiếp cận nên chưa thể kết luận được sự gia tăng của hiệu quả kỹ thuật là từ tác động của yếu tố nào.
5.2. Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam thương mại Việt Nam
5.2.1. Đối với Ngân hàng Nhà nước
5.2.1.1 Ngân hàng Nhà nước cần đánh giá hiệu quả của các ngân hàng thương mại dựa trên việc xem xét kết quả của nhiều phương pháp đánh giá khác nhau..
Từ kết quả của phương pháp DEA được trình bày ở trên, chúng ta có thể thấy quả sự nhạy cảm của hiệu quả kỹ thuật ngân hàng đối với việc lựa chọn các biến đầu
vào và đầu ra của mơ hình. Một ngân hàng có thể đạt được hiệu quả trong cách tiếp cận này nhưng lại không đạt được hiệu quả trong cách tiếp cận khác. Nhiều nhà
nghiên cứu khác cũng cho rằng kết quả về hiệu quả của ngân hàng sẽ khác nhau khi chúng ta sử dụng những phương pháp đánh giá khác nhau (Paradi và Zhu, 2013).
Do đó, trước khi đưa ra những quyết định chính sách liên quan đến các ngân hàng
thương mại, ngân hàng Nhà nước nên thận trọng, không nên chỉ sử dụng kết quả thu
được từ một cách tiếp cận duy nhất và từ một phương pháp ước lượng duy nhất mà
phải xem xét từ nhiều mơ hình và khía cạnh khác nhau.
5.2.1.2 Dựa vào đánh giá về hiệu quả quy mô của các ngân hàng thương mại để có thể có những quyết định chính sách đúng đắn.
Trong giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2015, số ngân hàng có hoạt động khơng hiệu quả do nguyên nhân quy mô không hiệu quả khá nhiều. Trung bình chỉ có khoảng 8 ngân hàng đạt được hiệu quả quy mô trong khoảng thời gian nghiên cứu. Đối với
các ngân hàng không đạt hiệu quả quy mô, nếu đang hoạt động ở trạng thái hiệu quả tăng theo quy mơ thì nên tăng quy mơ và nếu đang hoạt động ở trạng tháo hiệu quả giảm theo quy mô nên tinh giảm quy mô hoạt động của mình lại để đạt được hiệu
Từ kết quả của mơ hình, các ngân hàng lớn đang hoạt động ở trạng thái hiệu quả
giảm theo quy mô. Điều này cho thấy các ngân hàng lớn hoạt động với quy mô quá lớn đến nỗi các chi phí dành cho việc quản lý ngân hàng đã vượt quá lợi nhuận có
được từ lợi thế quy mô mang lại. Điều này chứng tỏ lợi ích từ kinh tế theo quy mô
chứ không phải quy mơ kinh tế là mục đích của việc sáp nhập và hợp nhất các ngân hàng. Nhận định này cũng được nhiều nhà nghiên cứu chỉ ra khi nhận xét về quy
mô các ngân hàng (Sufian, 2011; Paradi và Zhu, 2013).
Ở góc độ chính sách, ngân hàng Nhà nước nên khuyến khích các ngân hàng nhỏ sáp
nhập với nhau. Các ngân hàng nhỏ đang hoạt động ở trạng thái hiệu quả tăng quy
mô, việc sáp nhập các ngân hàng nhỏ với nhau làm tăng quy mô ngân hàng sẽ tác
động gia tăng hiệu quả hoạt động.
5.2.2. Đối với các ngân hàng thương mại
5.2.2.1 Đối với các ngân hàng có hiệu quả tăng theo quy mô, không đổi theo quy
mô và giảm theo quy mô
Các ngân hàng hoạt động ở trạng thái hiệu quả giảm theo quy mô cần gia tăng quy
mô hoạt động của ngân hàng để nâng cao hiệu quả quy mơ. Như đã trình bày ở trên, các ngân hàng hoạt động ở IRS thường là các ngân hàng nhỏ, các ngân hàng này có thể tự gia tăng quy mô hoặc chủ động sáp nhập với các ngân hàng khác. Những
ngân hàng hoạt động ở IRS phải loại bỏ không hiệu quả quy mô hoặc sẽ trở thành
mục tiêu của các ngân hàng lớn hơn – những ngân hàng mong muốn khai thác lợi ích từ khơng hiệu quả của các ngân hàng IRS.
Kết quả của phương pháp bao dữ liệu ở cả ba cách tiếp cận cho thấy có hai ngân hàng thương mại đạt được hiệu quả quy mô: Vietcombank và SeaBank. Với thị
trường khơng hồn hảo, việc kết luận một ngân hàng có hiệu quả quy mơ chỉ mang tính chất tương đối. Các ngân hàng đạt được hiệu quả quy mơ – CRS cũng có thể
sáp nhập với các ngân hàng có hiệu quả tăng theo quy mô (IRS) nhằm khai thác lợi thế quy mô của các ngân hàng này.
Như đã trình bày ở trên, các ngân hàng có hiệu quả giảm theo quy mô thường là
những ngân hàng lớn. Những ngân hàng này nên xem xét tinh giảm quy mô của mình cho phù hợp vì thực tế chi phí quản lý đang vượt quá những lợi ích từ quy mô