CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU
2.4. Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây về những yếu tố tác động đến tỷ suất
sinh lợi của các ngân hàng thương mại
Các nghiên cứu về tỷ suất sinh lợi của NHTM thường phân tích hệ thống ngân hàng ở nhiều quốc gia hoặc ở một quốc gia. Trong đề tài, tác giả sẽ tổng hợp 1 số nghiên cứu gần đây như sau:
Usman Dawood (2014) đã nghiên cứu các yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi
(ROA) của 23 ngân hàng thương mại tại Pakistan trong giai đoạn 2009 – 2012. Bài nghiên cứu sử dụng phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu thơng thường Pooled OLS với các biến độc lập là chi phí hoạt động, tính thanh khoản, quy mơ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản và quy mô ngân hàng. Kết quả thực nghiệm cho thấy rằng quy mơ vốn chủ sở hữu có tác động tích cực trong khi chi phí hoạt động và tính thanh khoản có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lợi của ngân hàng. Mặt khác, bài nghiên cứu chỉ xét đến sự tác động của các yếu tố nội tại bên trong mà khơng tính đến ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mơ bên ngồi, thêm vào đó thời gian nghiên cứu là khá ngắn nên có thể khơng đánh giá rõ được xu hướng diễn biến của vấn đề nghiên cứu, đây cũng là nhược điểm mà đề tài cần khắc phục.
Ong Tze San & Teh Boon Heng (2013) nghiên cứu các yếu tố tác động đến khả
năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại tại Malaysia trong giai đoạn 2003-2009 với 9 ngân hàng nội địa trong nước và 11 ngân hàng nước ngoài hoạt động tại Malaysia. Bài nghiên cứu thực hiện hồi quy trên dữ liệu thời gian (time - series) với các biến phụ thuộc tác động đó là quy mơ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động, tính thanh khoản, quy mơ ngân hàng, tốc độ tăng trưởng GDP và chỉ số giá tiêu dùng CPI. Kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng và chi phí hoạt động tác động ngược chiều trong khi quy mô vốn chủ sở hữu và tính thanh khoản tác động cùng chiều đến khả năng sinh lợi (ROA) của ngân hàng. Bên cạnh đó, khả năng sinh lợi (ROE) bị tác động ngược chiều bởi tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động và
tác động cùng chiều bởi quy mô ngân hàng. Với sự đa dạng về các loại hình ngân hàng kết hợp với thời gian nghiên cứu hợp lý, đề tài đã tạo nên cơ sở dữ liệu vững chắc nhằm đánh giá, đo lường được sự tác động của các yếu tố đến tỷ suất sinh lợi.
Munther Al Nimer & các cộng sự (2013) đã tìm thấy tác động ngược chiều có ý
nghĩa thống kê của tỷ lệ thanh khoản lên khả năng sinh lợi (ROA) tại 15 ngân hàng của Jordan niêm yết trên thị trường chứng khoán Amman (ASE – Amman Stock Exchange) trong giai đoạn từ năm 2005-2011.
Syafri (2012) đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi (ROA) của các ngân hàng thương mại ở Indonesia trong giai đoạn 2002-2011 với mơ hình hồi quy dữ liệu bảng. Biến phụ thuộc được tác giả sử dụng nghiên cứu trong mơ hình gồm các yếu tố tác động bên trong là quy mô ngân hàng, dư nợ cho vay, quy mô vốn chủ sở hữu, dự phịng rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động và các yếu tố tác động bên ngoài là tỷ lệ GDP hàng năm, tỷ lệ lạm phát. Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng khả năng sinh lợi (ROA) bị tác động cùng chiều bởi dư nợ cho vay, quy mô vốn chủ sở hữu và tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng. Ngồi ra, tác giả cũng tìm thấy tác động ngược chiều của quy mơ ngân hàng, chi phí hoạt động và tỷ lệ lạm phát đến khả năng sinh lợi (ROA) của ngân hàng. Ưu điểm rõ nét nhất được thể hiện của đề tài là xét đến sự tác động không chỉ của yếu tố nội tại bên trong mà cịn cả yếu tố vĩ mơ bên ngoài với thời gian nghiên cứu đủ dài để nhìn nhận được xu hướng của vấn đề nghiên cứu. Bên cạnh đó đề tài chưa xét đến các chỉ tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi khác và đó cũng là nhược điểm cần được khắc phục.
Bảng 2.1: Tổng hợp kết quả nghiên cứu thực nghiệm tác động của các yếu tố đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng (ROA, ROE)
STT Các nghiên cứu SIZE LOAN CAP LLR COSR LIQ INF
1 Usman Dawood (2014) + - -
2 Ong Tze San & Teh Boon Heng (2013)
+ + - - +
3 Munther Al Nimer & các cộng sự (2013)
-
4 Syafri (2012) - + + + - -