CHƯƠNG 3 : PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
b. Nhược điểm của hồi quy phân vị
3.7. Mơ hình nghiên cứu
Bài nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy sau:
lnGDP_FE=β +β CONTROL + β SHOCK + β CLASS +
β GROUP + β OIL + ε (9)
trong đó: GDP_FE đại diện cho sai số GDP dự báo của quốc gia j, CONTROL là một véc – tơ của các biến kiểm soát (EXPORT, CA, CREDIT, ROA, ROE, Z_SCORE, KAOPEN, LMF) cho quốc gia j, SHOCK là một véc – tơ đại diện cho cú sốc tài chính và cú sốc thương mại (EMP, GDP_REG) cho quốc gia j, CLASS là
véc – tơ thay thế cho các biến giả bao gồm các biến giả về chế độ tỷ giá hối đối, khn khổ chính sách tiền tệ của quốc gia j (mỗi lần kiểm định chỉ dùng 1 trong 2 bộ biến), GROUP là một véc – tơ của biến giả nhóm của quốc gia j, và OIL là biến kiểm soát thể hiện cho cú sốc giá dầu (được sử dụng để kiểm định mở rộng).
Tiến trình nghiên cứu được chia ra làm 2 bước. Đầu tiên, phân tích các thơng số kỹ thuật của mơ hình nhằm phân tích và so sánh đánh giá tác động của các biến kiểm soát khác nhau tới hiệu suất tăng trưởng GDP không mong đợi. Mục tiêu của phần này là đánh giá mức độ nhạy cảm của mơ hình hồi quy bởi các thay đổi của véc – tơ các biến giải thích và so sánh với việc thay đổi này có phù hợp với mơ hình khơng. Mơ hình sẽ chạy theo phương pháp OLS, sau đó chạy hồi quy phân vị ở mức trung vị với tất cả các biến giải thích và lần lượt loại bỏ các biến giải thích để xem xét độ nhạy cảm và tính phù hợp của các biến. Tiếp theo, bài nghiên cứu tập trung kiểm định với các thiết lập đầy đủ của các biến giải thích trong mơ hình. Kiểm định kết quả theo hàm phân phối có điều kiện các phân vị 0.1, 0.25, 0.50, 0.75, 0.90 của biến phụ thuộc. Điều này cho phép đánh giá các tác động của biến giải thích là ổn định và có ý nghĩa thống kê tại các điểm khác nhau trong hàm phân phối có điều kiện của tăng trưởng GDP không mong đợi.
Sau khi thực hiện tiến trình nghiên cứu với các biến giải thích như trong bài nghiên cứu của Dabrowski (2015), bài khóa luận sẽ thực hiện kiểm định lại kết quả nghiên cứu với biến OIL mở rộng nhằm nhìn nhận thận trọng hơn trong vấn đề nghiên cứu (khắc phục lệch lạc thiếu biến) .
Như vậy, kết hợp giữa việc mở rộng khoảng thời gian và mở rộng biến kiểm soát OIL, số quan sát của bài luận văn đã tăng lên đáng kể (98 quan sát) so với bài nghiên cứu của Dabrowski (41 quan sát). Bài luận văn thực hiện kiểm định mơ hình nghiên cứu dựa theo dữ liệu nghiên cứu này từ chương 4.