CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU
3.3 Mơ hình nghiên cứu:
Nghiên cứu sử dụng mơ hình phân tích hồi quy tuyến tính cho dữ liệu bảng với phương trình tổng quát sau:
𝑌𝑖𝑡 = 𝛼 + 𝛽𝑖𝑋𝑖𝑡 + 𝜀𝑖𝑡 (1) Trong đó:
- Yit là biến phụ thuộc ROA hoặc ROE được quan sát cho ngân hàng thứ i trong khoảng thời gian năm t.
- Xit là biến phụ thuộc, bao gồm các biến thuộc nội tại ngân hàng như: quy mô ngân hàng, cấu trúc tài sản, chất lượng tài sản, an toàn vốn, đa dạng hóa thu nhập, chi phí vốn, hiệu quả hoạt động, cấu trúc nợ phải trả và các biến thuộc nền kinh tế vĩ mô như tốc độ tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Các biến được lấy giá trị của ngân hàng thứ i trong năm t.
- 𝛽: hệ số góc (hệ số hồi quy) của các biến giải thích. - 𝜀𝑖𝑡: sai số trong mơ hình
Từ đó, mơ hình hồi quy được sử dụng trong nghiên cứu này có dạng
𝑅𝑂𝐴𝑖𝑡(𝑅𝑂𝐸𝑖𝑡) = 𝛼 + 𝛽1𝑆𝐼𝑍𝐸𝑖𝑡+ 𝛽2𝐿𝐴𝑖𝑡+ 𝛽3𝑁𝐿𝑃𝑖𝑡+ 𝛽4𝐸𝐴𝑖𝑡
+𝛽5𝑁𝐼𝐼𝑅𝑖𝑡+ 𝛽6𝐹𝐶𝑖𝑡 + 𝛽7𝐶𝐼𝑅𝑖𝑡+ 𝛽8𝐷𝐿𝑖𝑡+ 𝛽9𝐺𝐷𝑃𝑡+ 𝛽10𝐼𝑁𝐹𝑡 + 𝜀𝑖𝑡 (2) Mơ hình sử dụng dữ liệu bảng bao gồm 21 ngân hàng được ký hiệu là i=1....,N, được quan sát trong khoảng thời gian T, được ký hiệu là t=1.....,T. các nhà kinh tế học trước đây cũng sử dụng dữ liệu bảng trong các nghiên cứu của mình, như Trujillo-Ponce (2013), Dietrich và Wanzenried (2009)... Ưu điểm khi dùng dữ liệu bảng so với dữ liệu chuỗi thời gian hay các loại dữ liệu khác bao gồm: thứ nhất, có thể xem xét được tính đặc thù, tính khơng đồng nhất trong các ngân hàng được
chọn trong mẫu. Thứ hai, dữ liệu bảng cung cấp những dữ liệu có nhiều thơng tin hơn, đa dạng hơn, ít cộng tuyến hơn giữa các biến số, nhiều bậc tự do hơn và hiệu quả hơn. Thứ ba, dữ liệu bảng phù hợp hơn khi nghiên cứu tính động của các thay đổi. Thứ tư, các hiện tượng như lợi thế kinh tế theo quy mơ có thể được xem xét tốt hơn so với dữ liệu chuỗi thời gian (theo Baltagi, 2013)