Chương 1 Giới thiệu đề tài nghiên cứu
4.1. Giới thiệu mơ hình kiểm định
Luận văn sử dụng dữ liệu bảng được hồi quy theo 3 cách: Pooled OLS, Fixed Effects Model – FEM và Random Effects Model – REM. Kiểm định Likelihood và kiểm định Hausman được áp dụng để xem xét mơ hình nào là phù hợp nhất để nghiên cứu sự ảnh hưởng của từng nhân tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP VN giai đoạn 2008 – 2016.
Luận văn sử dụng dữ liệu bảng vì những ưu điểm sau:
Dữ liệu bảng làm tăng kích thước mẫu một cách đáng kể, tính biến thiên nhiều hơn, ít hiện tượng đa cộng tuyến hơn giữa các biến.
Thông qua nghiên cứu các quan sát theo không gian lặp lại, dữ liệu bảng phù hợp hơn để nghiên cứu động học thay đổi.
Phát hiện và đo lường tốt hơn các tác động khó quan sát khi sử dụng dữ liệu chuỗi thời gian hay dữ liệu chéo thuần túy.
Mơ hình đề xuất: Xuất phát từ các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của NHTM ở phần trên, luận văn phân chia các biến thành 2 nhóm chính: nhóm các nhân tố nội tại ngân hàng và nhóm các nhân tố vĩ mơ. Mơ hình đề xuất là:
𝑅𝑂𝐴 = 𝛼 + 𝛼1𝑆𝐼𝑍𝐸 + 𝛼2𝐸𝐴 + 𝛼3𝐿𝐿𝑅 + 𝛼4𝐿𝐷𝑅 + 𝛼5𝐶𝐼𝑅 + 𝛼6𝐺𝐷𝑃 + 𝛼7𝐼𝑁𝐹 + 𝜀 𝑅𝑂𝐸 = 𝛼 + 𝛼1𝑆𝐼𝑍𝐸 + 𝛼2𝐸𝐴 + 𝛼3𝐿𝐿𝑅 + 𝛼4𝐿𝐷𝑅 + 𝛼5𝐶𝐼𝑅 + 𝛼6𝐺𝐷𝑃 + 𝛼7𝐼𝑁𝐹 + 𝜀 Trong đó, mơ tả các biến được thể hiện trong bảng sau:
Bảng 4.1. Mô tả các biến độc lập và các biến phụ thuộc
Loại biến Ký
hiệu Tên biến
Cách tính Kết quả kỳ vọng
Biến phụ thuộc ROA
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản
Lợi nhuận ròng / Tổng tài sản
ROE
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu Lợi nhuận ròng / Vốn chủ sở hữu Biến độc lập Các nhân tố nội tại của ngân hàng
SIZE Quy mô ngân hàng
Logarit tự nhiên của tổng tài sản + EA Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản Vốn chủ sở hữu / Tổng tài sản + LLR Tỷ lệ DPRR tín dụng DPRR tín dụng / Tổng dư nợ _ LDR
Khả năng thanh khoản của ngân hàng
Dư nợ cho vay / Tổng nguồn vốn huy động
_
CIR Hiệu quả quản lý
Tổng chi phí hoạt động / Tổng thu nhập hoạt động _ Các nhân tố vĩ mô GDP Tốc độ tăng trưởng GDP 𝐺𝐷𝑃𝑛−𝐺𝐷𝑃𝑛−1 𝐺𝐷𝑃𝑛−1 +
INF Tỷ lệ lạm phát Chỉ số CPI hằng năm _ Với các giả thuyết
H01: Quy mơ ngân hàng có mối quan hệ cùng chiều với hiệu quả hoạt động
H02: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có mối quan hệ cùng chiều với hiệu quả hoạt động
H03: Tỷ lệ DPRR tín dụng trên tổng dư nợ có mối quan hệ ngược chiều với hiệu quả hoạt động
H04: Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng nguồn vốn huy động có mối quan hệ ngược chiều với hiệu quả hoạt động
H05: Tỷ lệ tổng chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoạt động có mối quan hệ ngược chiều với hiệu quả hoạt động
H07: Tỷ lệ lạm phát có mối quan hệ ngược chiều với hiệu quả hoạt động