Chương 1 Giới thiệu đề tài nghiên cứu
4.3. Kết quả kiểm định
4.3.3. Kết quả hồi quy ROA và ROE bằng mơ hình những ảnh hưởng cố định
(FEM)
Bảng 4.4. Kết quả hồi quy ROA và ROE bằng mơ hình những ảnh hưởng cố định (FEM)
Biến ROA ROE
Coefficient Prob. Coefficient Prob.
C 1.909868*** 0.2405 23.95277** 0.0953 SIZE 0.152262*** 0.6395 1.412093*** 0.6219 EA 8.113112* 0.0221 15.00156*** 0.2343 LLR -19.68003** 0.0633 -198.7631* 0.0335 LDR -0.484761*** 0.2511 -0.630267*** 0.8653 CIR -2.660684* 0.0177 -21.88411* 0.0217 GDP 0.097078*** 0.3802 1.157646*** 0.2352 INF -0.004118*** 0.6756 -0.093829*** 0.2797 R-squared 0.514414 0.474623 Adjusted R-squared 0.429263 0.382495 F-statistic 6.041250 5.151784 Prob(F-statistic) 0.000000 0.000000 Durbin-Watson stat 1.618209 1.883560 Trong đó: *, **, *** tương ứng với các mức ý nghĩa 1%, 5%, 10%
Nguồn: Kết quả kiểm định Eviews 8.1 (Phụ lục 4,5)
Kết quả kiểm định bằng mơ hình những ảnh hưởng cố định (FEM) cũng cho kết quả tương tự như mơ hình Pooled OLS ở các biến quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (EA), 2 biến này đều có quan hệ cùng chiều với ROA và ROE. Tuy nhiên, đối với 2 biến kinh tế vĩ mơ, thì mơ hình FEM cho kết quả trái ngược với mơ hình Pooled OLS, tốc độ tăng trưởng GDP (GDP) có quan hệ cùng chiều và tỷ lệ lạm phát (INF) có quan hệ ngược chiều với ROA, ROE. Các nhân tố còn lại là tỷ lệ DPRR tín dụng (LLR), khả năng thanh khoản của ngân hàng (LDR) và hiệu quả quản lý (CIR) cũng biến thiên ngược chiều với ROA và ROE như trong kiểm định Pooled OLS. Hệ số Durbin–Watson bằng 1.618209 và 1.883560 nên mô hình khơng xảy ra hiện tượng tự tương quan.
Lựa chọn giữa mơ hình Pooled OLS và mơ hình những ảnh hưởng cố định (FEM)
Luận văn sử dụng kiểm định Likelihood để đánh giá mức độ phù hợp giữa 2 mơ hình Pooled OLS và mơ hình những ảnh hưởng cố định (FEM), với 2 giả thuyết sau:
H0: mơ hình Pooled OLS là phù hợp
H1: mơ hình Pooled OLS là khơng phù hợp
Kiểm định với mức ý nghĩa 5%
Bảng 4.5. Kết quả kiểm định Likelihood của mơ hình ROA
Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 1.556393 (30,211) 0.0394 Cross-section Chi-square 49.776630 30 0.0131
Nguồn: Kết quả kiểm định Eviews 8.1 (Phụ lục 6) Bảng 4.6. Kết quả kiểm định Likelihood của mơ hình ROE
Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 1.415922 (30,211) 0.0436 Cross-section Chi-square 45.670985 30 0.0334
Nguồn: Kết quả kiểm định Eviews 8.1 (Phụ lục 7)
Kết quả trên ta thấy giá trị p-value đều nhỏ hơn mức ý nghĩa , vậy mơ hình những ảnh hưởng cố định (FEM) của ROA và ROE là thích hợp hơn mơ hình Pooled OLS.